上市公司营运资金管理问题研究

摘要

营运资金管理问题是当今我国经济改革发展当中的一个重要问题。随着社会主义市场经济和现代企业制度的不断发展和完善，上市公司大量涌现，竞争并日趋激烈。越来越多的管理者开始注重公司内部管理水平的提高，其中财务管理是必不可少的内容，而企业财务管理的重要组成部分之一就是营运资金管理。营运资金管理对于企业整个的生产经营活动具有重大影响，是企业“经营活动的血脉”。任何一个企业的生存和发展都离不开有效的营运资金管理。但在现实中上市公司对于营运资金的管理也显现出了不足。围绕此问题国内外学者展开了一系列深入研究，在上市公司营运资金管理的基本理论，影响因素和企业价值相关性等方面作了研究与分析。本文对有关上市公司营运资金管理问题的研究成果进行了综述，并在此基础上提出了以上市公司营运资金管理问题为主题的研究思路。

关键词：上市公司；营运资金管理；优化对策

目录

绪论 1

一、 营运资金管理的基本概述 1

（一） 营运资金的定义 1

（二） 营运资金的分类及特点 1

（三） 筹资方式具有多样性 2

（四） 营运资金管理的基本内容 2

1． 现金管理 2

2． 应收账款管理 3

3． 存货管理 3

4． 流动负债管理 3

（五） 营运资金管理的必要性 3

二、 案例分析——以TY公司为例 4

（一） 上市公司营运资本管理存在的问题 4

1． 营运资金结构不合理 4

2． 营运资金周转能力差 5

3． 缺乏有效的营运资金风险预警体系 5

4． 企业管理层缺乏管理意识 5

三、 我国上市公司营运资金管理问题的原因 6

（一） 外部因素 6

1． 资金管理制度不够完善 6

2． 我国对于营运资金管理研究理论匮乏 6

（二） 内部因素 6

1． 上市公司对市场变化反应不灵敏 6

2． 上市公司信息系统不完善 7

3． 上市公司管理模式的制约 7

4． 营运资金管理管理人员的匮乏 7

四、 关于上市公司营运资金管理优化的建议 8

（一） 优化资金管理结构 8

（二） 充分利用多融资渠道，提高资金周转效率 8

（三） 创新营运资金管理模式 8

1． 零营运资金管理理念 8

2． 将价值链管理与营运资金管理相结合 9

（四） 管理者强化培养营运资金管理意识 9

1． 提高营运资金管理意识 9

2． 培养资金管理人才 9

总结 10

参考文献 11