研发支出资本化与盈余管理关系研究

中文摘要

随着改革开放政策的大力推行，国内外交易越来越频繁，技术的进步越来越快，各行业的发展越来越具竞争力，研发活动也越来越密集，但不同行业对研发支出资本化比例的敏感程度不同，目前大都针对高新技术企业或制造业，而针对纺织行业的研究在学术领域却寥寥无几。本文以纺织行业上市公司2013-2017年财务数据为基础，以资产负债率、资产收益率等财务指标为自变量，以规模、成长性、研发比例等作为控制变量，建立回归方程来研究与资本化程度的关系以验证可能的动机假设，再通过 ROE代替ROA以及缩短样本年限两种方式，进行稳健性检验，看看结果是否不同，最后得出基于纺织行业上市公司数据的如下结论：出于利益平滑动机，R&D资本化比例与资产收益率波动负相关；出于报酬契约动机，R&D 资本化比例与资产负债率负相关；而出于债务契约的盈余管理动机并未得到验证。

关键词： 研发支出；资本化； 动机； 盈余管理

目录

一、 绪论 1

（一） .研究背景 1

1． 纺织行业现状 1

2． 加计扣除政策变更对纺织行业的影响 1

（二） 研究的意义 1

（三） 研究方法 2

（四） 研究内容 2

二、 文献回顾 2

（一） 研发支出研究动态 2

1． 研发支出资本化现存问题 2

2． 研发支出资本化的影响 3

（二） 盈余管理研究动态 3

1． 盈余管理动机 3

2． 盈余管理方式 4

3． 盈余管理对资本化的影响 4

（三） 国内外文献评述 4

三、 数据来源与假设的提出 5

（一） 数据来源 5

（二） 假设的提出 5

四、 变量的选择与模型的构建 6

（一） 变量的选择 6

1． 被解释变量 6

2． 解释变量 6

3． 控制变量 7

（二） 模型的设计 8

五、 实证结果及分析 8

（一） 描述性分析 8

（二） 相关性分析 9

（三） 回归分析 9

（四） 稳健性检验 10

六、 结论及政策性建议 12

（一） 研究结论 12

（二） 政策性建议 12

（三） 研究局限 13

参考文献 14