内部控制视角下的上市民营企业财务风险研究

摘要

中国民营企业虽自改革开放以来蓬勃发展，呈星火燎原之势成为中国国民经济不可或缺的一部分，为中国国民经济的发展及社会经济结构的转变做出了巨大贡献，为中国应对经济危机奠定良好基础，但不可否认的是，中国大部分民营企业仍具有些“江湖气味”，家族式管理，钱帐事一手抓，企业危机往往自内部爆发，这已成为民营企业进一步发展路上的阻碍，所以由内部控制所引起的财务问题已迫在眉睫不得不重视。

本文就将选取中国40家各行各业内控完整程度不同的上市民营企业，实证研究将借鉴纽约大学斯特恩商学院教授爱德华·阿特曼(Edward Altman)在1968年建立的著名的5变量Z-score模型，然后通过线性回归结合内部控制指数和财务风险指数进行分析，得出上市民营企业财务风险与内部控制严谨程度呈负相关关系，也就是说内部控制越严格，财务风险越低。所以对企业的发展做出如下建议 ：一改变自己对于世界经济的思考方向，建立完善可靠的内部控制对于企业的发展无比重要。二是加强企业的全面风险管理。三是树立积极向上的企业文化，培养企业为企为己的主人翁精神。

关键词：内部控制；财务风险；上市民营企业；实证研究

目录

一、 绪论 1

（一） 研究背景 1

（二） 研究意义 1

（三） 研究现状 1

（四） 研究方法 2

二、 相关概念 2

（一） 民营企业的概念 2

（二） 民营企业的发展困境 2

（三） 内部控制的含义 3

（四） 财务风险的概念及其特征 3

（五） 财务风险的类型 4

三、 内部控制视角下的上市民营企业财务风险研究理论分析及研究假设 5

（一） 中国上市民营企业财务风险现状 5

（二） 上市民营企业内部控制现状分析 5

（三） 内部控制视角下上市民营企业财务风险研究假设 6

四、 内部控制视角下的上市民营企业财务风险实证研究 6

（一） 研究思路与实证方式 6

（二） 样本来源与选取 7

（三） 数据回归性分析 8

（四） 研究建议 10

结论 11

参考文献 12