目 录
一、发展小额信贷的意义
二、国内外P2P小额信贷发展历史三、p2p贷款市场发展现状
四、我国信用贷款发展过程中出现的问题五、推动我国小额贷款发展的对策与建议
内 容 摘 要
1976年的孟加拉。
一位刚从美国获得博士学位归国的教授，与一名正在做竹板凳的农村妇女攀谈，得知她辛苦工作，但收入微薄。细问下去，原来她买材料的钱来自高利贷。
这位名叫穆罕默德·尤诺斯的教授大受震撼，当年即在孟加拉的Jobra村创办了乡村银行（Grameen Bank，GB）。1983年，当局允许其注册为银行。这被普遍认为是全球第一家小额信贷组织。、
几乎同时，小额信贷在拉美地区也开始登场。目前，各国都开始探索符合本国国情的小额信贷体制。
小额信贷组织从性质上可分为公益性小额信贷机构和商业性、可持续发展的小额信贷机构。
后者可分为三类。一类是规模扩大型，比如，从非政府组织（NGO）转变成正规金融机构；一类是降低规模型，如大的商业银行下设的小额信贷部；一类是绿色田野型（Green Field），从成立开始就专职做小额信贷。
从运作方式分，可分为零售性小额信贷机构和批发性小额信贷机构。
批发性小额信贷机构专门从事批发贷款业务，它们从大机构获取资金，再将资金批发给其他小额信贷机构。东南亚和拉美国家有这种机构，东欧和中亚也有过个案。
零售性小额信贷机构可分为四类：小额借贷模式（孟加拉乡村银行模式）、个人借贷模式、村银行（社区性银行）模式，以及前三者之间的混合模式。
上述这些模式全球各大洲都存在，但小额信贷在各个国家发展不平衡。且小额信贷主要在发展中国家繁荣，发达国家较少。
在中国，有全球最大信贷公司（宜信普惠）。
关于对小额信贷问题的研究
引言
小额信贷是当今金融创新的有力代表之一。一方面它有利于填补金融市场的空白，另一方面它有利于增加公共财富、创造社会价值和实现社会共同富裕的目标。小额信贷项目同正规金融机构的常规服务以及传统扶贫项目有着本质的区别，小额信贷是一种伟穷人提供信贷服务的信贷方式，它既区别于通常的银行等正规机构的贷款方式，也不同于民间的非正规信贷方式，也不同于一般的扶贫方式。
发展小额信贷的意义
从国际流行观点看，小额信贷是指专向中低收入阶层提供小额度的持续的信贷服务活动。根据国际主流观点，各种模式的小额信贷均包含以下两个基本含义：第一，为大量低收入（包括贫困）人口提供金融服务;第二，保证小额信贷机构自身的生存与发展。这两个方面既相互联系又相互矛盾，构成了小额信贷的完整要素两者缺一不可。小额信贷的本质其实是将扶贫到户的信贷活动进行组织制度创新和金融创新。小额信贷主要有三个特征：首先，它是一种新的融资方式，是金融方式的创新，小额信贷服务的对象不是大众化笼统的，其服务对象是特定单一的，即中低收入群体，包括贫困落后地区的农户和中下企业；其次，它是一种信贷活动，为贫困落后地区的群体提供金融服务，满足他们生活的需要，其优越性主要是向目标群体提供优惠利率；最后，它提供的资金是下额度的、持续的，这也是其保证自身持续发展的条件。综上所述，可以把小额信贷的含义总结成：指小额信贷机构以优惠利率向贫困落后地区的目标群体（农民、中小企业）提供的小额度、持续的有偿的信贷服务活动。
国内外P2P小额信贷发展历史
1.国外P2P小额信贷发展历史
P2P信贷的风靡始于2005年，Kiva、 MicroPlace、 Lending Club、 Prosper、 Virgin Money等P2P贷款平台陆续上线，在互联网上开始它们的实践。尤其是2006年尤努斯教授由于其在小额信贷领域的突出贡献荣获诺贝尔和平奖，让更多的人开始关注小额信贷。P2P小额信贷市场规模到2009年已经达到了6.5亿美元。著名的咨询公司Gartner预测，P2P信贷市场2013年将达到50亿美元的规模。巨大的市场规模吸引着越来越多的投资者，P2P信贷行业也得到了长足的发展：
作为目前最大的在线P2P交易平台，Prosper在2010年4月完成了第四轮融资，额度1470万美元，累计融资达5770万美元。Prosper已推出二级市场功能，客户可以在平台上买卖Prosper的债权。同时，Prosper也致力于能够让其他金融机构在平台上买卖证券化资产。
Lending Club 于2007年5月成立，迄今贷款规模已经达到8256万美元，并且最早推出债权二级市场交易的在线P2P平台，目前风险投资总额达到5270万美元；
Virgin Money是专门针对家人和朋友之间借贷的服务平台，原名CircleLending，于2000年成立，2007年被Virgin集团收购。Virgin Money是最早推出家人和朋友之间信用贷款服务的P2P平台，后来扩展到朋友之间的助业贷款，抵押贷款，教育贷款等服务。到2009年第三季度，贷款金额超过4.5亿美元；
2009年4月，日本的P2P借贷平台Aqush针对朋友和家人之间的借贷；
2009年5月，美国的非赢利性助学网站Vittana采用类似Kiva的P2P模式，通过当地的合作机构，向发展中国家提供教育贷款；
2009年6月，澳大利亚的P2P平台Lending Hub推出针对家人和朋友的专项功能；
2009年6月，西班牙银行推出了自己的P2P平台，并把其当成投资机会，推荐给了40万名用户；
放眼未来，更多P2P信贷平台将为出借人提供二级市场交易的功能。在线P2P信贷平台将变得更加透明化，并通过对历史数据进行分析，帮助出借人更好地进行投资。同时，将出现更多专门针对特定领域的在线P2P信贷平台，例如针对教育贷款领域PeopelCapital, Vittana等。在线P2P信贷平台上的服务类型也将更加丰富，例如日本P2P平台Maneo推出“担保借贷”功能等。
2.国内P2P信贷发展历史
任何新生事物从诞生到成熟，社会对该行业的期待都必然经历从泡沫产生到泡沫化低谷的过程。针对p2p贷款在国内的发展历程来看，目前我国p2p贷款正处于行业整合期。
2006年股市的火热为我国p2p贷款行业的发展起到了积极作用，一方面它为我国居民解放了投资理财的思想枷锁，另一方面在股市中积累的财富也急需在2007年以及之后资本市场的低迷期间找到出路。因此，p2p贷款于2007年正式进入中国，拍拍贷是国内第一家注册成立的p2p贷款公司，同期还有宜信、红岭创投等平台相继出现。但总体来看，2007-2010年间，我国社会融资的需求和向导还没有从资本市场中转移，打部分资金集团还寄希望于资本市场的再次转暖，尽管市场对于新形式的融资平台期望较高，但是从业者相对较少。
进入2010年后，随着利率市场化、银行脱媒以及民间借贷的火爆，p2p贷款呈现出爆发性的态势，大量的p2p贷款平台在市场上涌现，各种劣质产品也大量的涌向市场。由于缺少必要的监管和法规约束，导致2012年多家p2p贷款接连发生恶性事件，给我国正常的金融秩序带来不利影响。市场也因此重新审视p2p贷款行业的发展，对行业的期待开始回归理性，各p2p贷款公司也开始组成行业联盟、资信平台，并积极向央行靠拢，寻求信用数据对接，市场开始呼唤法律法规的监管。
p2p贷款市场发展现状
目前中国市场上充斥的各种类型的p2p信贷公司，质量参差不齐。其中最大的p2p信贷公司是“宜信普惠”。它具有线上和线下平台，线上可以申请“宜人贷”，线下有宜信普惠的各地分公司开展业务，2013年放款达到400亿人名币。线上的平台还有最早成立的“拍拍贷和人人贷”等平台。这种类型的p2p平台都只做线上业务，网上申请、网上审核、网上批款的模式。这种模式下客户很容易做假资料提交申请，很容易造成p2p平台的逾期，这种模式要求p2p平台要有强大的审核方式及较强的风控能力才能避免较多逾期的产生，另外由于中国征信的不健全性，造成p2p平台不能很好的发现客户之前贷款或信用卡使用的情况，更不能发现客户在其他p2p的贷款情况，给客户贷款审批带来一定的麻烦。
另外，目前主流的p2p平台的放款资金大部分来自旗下的理财公司，都是通过线上或线下的理财方式，主要以打电话推销为主，一般给到客户的利息在8%到18%左右，利息一般都比较高，但是由于公司品牌知名度的问题导致客户会倾向于选择知名度比较高的p2p平台，这就导致中小p2p平台融资困难，意味着有些p2p平台放款难。宜信普惠在全国各地都有分公司，正常在每个省会城市都会有理财公司，由于平台的知名度高，是中国最大的p2p平台，所以融资比较容易。
四、我国信用贷款发展过程中出现的问题
发展小额信贷对经济进步和社会发展具有重要促进意义，并对缩小个人收入差距和解决区域发展不平衡和资源有限性问题能够起到积极的推动作用。
小额信贷机构法律地位不明确，在我国的小额贷款公司试点工作中，将来由谁来监管至今还没有明确说法。现在小额贷款公司作为特殊的企业，政府确定的相关部门有可以监管，目前确定为银监会作为监管机构参与监管。小额信贷资金来源方式有限。不能通过吸收存款的方式来进行，一般小贷公司都是通过发放债权的方式进行筹款工作。这种方式筹款速度慢。小额信贷面临税负重和利率矛盾难以解决的问题。中小企业经营的项目单一，而且利润一般都比较低，而小贷利率又较高，正常在1.5分到3分之间。降低小额贷款的利率，小额贷款公司可能赔钱；提高贷款利率，中小企业借款者可能还不起钱，二者之间利率关系的矛盾很难解决。贷款利息收入是小额贷款公司的唯一盈利来源。按照规定，小额贷款公司的贷款利率最高不能超过国家贷款基准利率的4倍。
我国的小额信贷政策法规经理了一个先滞后、再缓慢、逐步开放的原则，以及加速制定和仍需改善的过程：从不认同或持观望态度，到承认小额信贷对小微企业和个低收入群体的积极作用。与小额信贷政策相比，我国的相关法律法规建设显得相当缓慢。我国小额信贷行业的发展的发展缺乏独立的监管法律法规，仅仅依靠行政性文件和部门规章，缺乏长期的战略规划和可持续的目标设计，这种制度安排使得监管的稳定性差。现阶段我国的小额信贷参与主体面临着较高的准入限制。一方面，商业银行面临小额信贷较高运营成本与偏低运营收益之间的矛盾，利益矛盾使得该项业务开展缓慢滞后；另一方面，金融机构严格的准入政策阻塞了小额信贷机构成为正常金融机构的制度途径。此外，中央层面对小额信贷的监管主体并不明确，未能形成有效的监管制度。
现阶段我国缺乏针对小额信贷业的审计、评级机转账及支付系统、信息技术、培训机构、技术服务提供商、征信机构等中介组织。社会信用体系不健全，贷款机构难以真是、全面、客观地评估中小企业资信。全国层面尚未建立统一的小企业信用评估体系，信用担保不健全，缺乏风险分散与补偿制度。另外，针对小额信贷中企业、担保中贷款机构之间的信用关系不健全，未能做到整合各方面信用信息，预防担保中介失信带来的金融风险；也没有借鉴的国际经验，探索建立信用担保保险体系。
推动我国小额贷款发展的对策与建议
首先要构建支持小额信贷发展的政策环境，建立多层次、立体的小额信贷金融体系。针对我国国情，小额信贷金融体系应体现出多层次的立体特征。主要可由以下几个部分组成:一是独立的小额信贷金融机构，专门发放特定领域的小额信贷，如农业贷款、城镇就业贷款、扶贫贷款等；二是商业性金融该机构的小额信贷业务，除了已经经营较多的农行和农信社的小额信贷业务之外，其他商业银行也应该在微小企业贷款方面积极开展业务；三是政策性资金支持，主要是国家开发银行、农业发展银行应该直接或间接提供各类小额信贷，来实现开发性金融的应有职能。
明确小额信贷的法律地位，使小额信贷有明确的统一管理，有利于监管标准的统一和监管法规的完善，也有利于小额信贷可持续健康发展，目前归根银监会监管。从其他国家的发展时间和我国的发展趋势来看，小额信贷吸收公众存款以保持可持续发展是大势所趋。银监会作为专业性的监管机构对信贷市场的管理比较有经验，也有一套相对比较成熟度额监管法规。因此由银监会负责监管小额信贷，相对而言驾轻就熟，也会为下一步制定专门的小额信贷管理法规奠定良好的基础；其次银监会作为监管者，要尽快完善小额信贷监管制度，建立规范的市场准入制度，确保小额信贷机构在法人治理、资本充足率、内控机制等发面符合各项指标要求。
小额信贷在未来金融发展中，能否转化为正规金融机构将影响小额信贷改革的效率与进程，而现阶段小额信贷机构的金融机构地位还未明确，但可以为其提供相应的政策支持。我国可以为扩大小额信贷机构融资来源提供更有利的环境，无论是利用外资，还是利用现有证券市场，都可以针对小额信贷机构有特殊政策，提供财税政策的优惠和支持，充分发挥财政的杠杆作用醋精小额信贷发展。除提供应有的税收优惠外，财政政策可以投入建立特定的政府性小额信贷机构，引导民间机构的发展，并强化专门财务监督。还可以逐步释放开放小额信贷的利率限制。适当放开利率限制，向市场利率靠拢，这样一方面减轻国家财政贴息的负担，另一方面，是小额信贷走上自负盈亏、持续发展的道路。
积极构建小额信贷组织的信用评级制度，做为小额信贷组织，其自身的信誉高低非常重要。信誉不仅是一个小额信贷组织自律的问题，而且涉及到对一个社会成员的外部认同。在我国目前的情况下，设置专本机构对小额信贷组织进行专业性信用评级的条件还不成熟，但是利用具有权威性的会计师事务所等中介机构对小额信贷组织进行定期评定和审查。这种做法一方面克服了政府既制定规则又实施规则的弊端，增强了中介机构在监管中的作用；另一方面又符合对小额信贷组织进行“非审慎性监管”的要求，只要中介机构能提交符合规范的评级报告，监管者就可对小额信贷组织的状况进行合理的判断。
实践证明，没有生产技能和缺乏创业知识的人，即使给他贷款，也难以发挥效力，有时还会陷入沉重的债务负担。小额信贷组织本身在发放贷款时有此项业务，政府也有这份责任，扶贫助贫时实现社会效益目标的重要方式，不是某一主体的单一责任。政府应该特别强调科技扶贫，要帮助弱势群体找好项目，学习技术，然后再依赖小额信贷的开展，在生产中加强技术指导，这样才能收到很好的效果。
参 考 文 献
国内外P2P小额信贷企业运营模式研究及实例分析 薛群群
《中央民族大学》
