从上 图中可以看出，对会计信息披露有着直接影响的是会计系统自身因素；上市公司管理高层；中介机构，主要是会计师事务所；监管机构，主要是证监会。投资者作为披露会计信息的被动接收者，只能对会计信息披露施以有限的影响。
二、 内部性分析
（一）利益驱动，管理层铤而走险某些上市公司为了在当前证券市场中树立其良好形象，并能在竞争中立于不败之地，以至于利用会计造假、操纵利润的各种利益冲动一直有增无减。上市公司管理者往往会依据可观察到的现金流的多少平滑收益，从自身利益出发恶意粉饰财务报表，刻意调低或虚增利润。
（二）公司内部治理结构不完善。众所周知，会计信息虽然由财务人员按照会计准则、会计制度的规定提供。但其是否真实、公允地反映了企业的经营状况，还取决于投资者、管理层等公司内部利益相关方的利益需求、实力对比。因此，我认为公司内部治理结构的不完善，将直接影响会计信息披露的质量，是会计信息披露存在问题的根源。主要表现在：股权高度集中，内部人控制；董事会、监事会的作用未能有效发挥；业绩评价和激励机制不健全。
（三）公司内部治理结构扭曲：会计信息披露存在问题的制度根源
1．委托代理机制的缺陷
现代公司的一个重要特征是所有权与经营权的分离，由此产生了委托——代理机制，然而委托代理契约本身存在四个不可克服的缺陷：委托代理契约的不完全性；信息不对称；监督成本为正数；利益不一致。
2．上市公司治理结构的缺陷
上市公司治理结构的核心在于建立有效的激励与约束机制，使公司管理高层尽可能地努力经营，以实现股东价值的最大化。然而，目前我国上市公司治理结构中存在着不少矛盾，主要集中在以下几个方面：股权结构集中于国家股和法人股；股东大会流于形式，质量不高；董事会缺乏独立性，公司控制权旁落。
3．违规成本低廉，未落实到具体处罚人
从2012年十大上市公司信息披露违规事件来看，除了对紫光古汉进行50万元的罚款；佛山照明公司被罚款40万元董事长钟信才被给予警告，同时罚款15万元；万福生科公开谴责以外，其他信息披露违规的上市公司均未做其他行政或行事上的处罚。低廉的违规成本、没有具体的处罚人也是违规现象履禁不止的原因。
三、 外部性分析
（一）证券监管系统薄弱及监督执法力度不够
目前，我国尚无证券市场的自律性机构，交易所在运作过程中也很少严格要求会员。由于中国证监会力量薄弱，权威性不足，证券市场又是多种利益冲突的焦点之一，多方插手。个别负责经济的官员习惯用行政管理办法来管理证券市场，不按证券市场的规律办事。投资者的行为也还在摸索阶段，造成有用的会计信息不能全面、及时地传递给投资者和其他信息需求者。
按照《公司法》规定，“公司不按规定公开其财务状况，或者对财务报告作虚假记载的由国务院证券管理部门决定暂停其股票上市；后果严重的，终止其股票上市。”但诸多上市公司的虚假陈述造成投资者的巨大损失，按照规定直接停牌、摘牌就可以了，却为什么有那么多的“琼民源”更名，“郑百文”重组，银广夏停牌和红光实业复牌?上市公司的惩罚措施、退市制度为什么就不能一步到位地被执行，反而有那么多上市公司“该死不死”的新闻来回炒作?这些都需要我们对目前的证券市场依法、执法情况进行审视。
（二）证券监管力度不足
目前，我国尚无证券市场的自律性机构，交易所在运作过程中也很少严格约束会员。由于中国证监会力量薄弱，权威性不足，证券市场又是多种利益冲突的焦点之一，多方插手。个别负责经济的官员习惯于用行政管理办法来管理证券市场，不按证券市场的规律办事。因此证券监管力度不足也是造成我国上市公司会计信息披露存在问题原因之一。
（三）社会审计机构存在问题
我国相关的证券法规都规定了所有上市公司的财务报表都必须经过注册会计师的审计，其目的是为了确保上市公司所披露的会计信息的正确性。对广大投资者而言投资决策也主要以注册会计师审核、查验后公布的会计信息作为依据。然而，会计师发表的审计意见在一定情况下却起到了误导了广大投资者的作用。
另外，随着社会的不断发展，上市公司规模日益扩大，受审计成本和精力所限，注册会计师已无法对被审计单位的账项进行详细审计，而只能以测试被审计单位内部控制制度为基础进行抽样审计。在这种情况下，注册会计师的工作责任心对审计的结论相当重要。
第4章 对财务信息披露存在的问题应采取的对策
一、 如何改革财务信息披露存在的问题
（一）完善会计法规建立完善法律事后惩罚机制。
目前我国主要由《公司法》、《证券法》、《会计法》和《企业财务会计报告条例》明确了上市公司信息披露的责任以及惩罚，多数均以经济处罚以及行政处罚为主。相对于失实信息及虚假信息给投资者带来的经济损失以及对证券市场带来的负面影响而言，处罚过轻。违法成本低廉使得上市公司违规屡禁不绝，而且影响巨大。
（二）建立健全市场监管机制
建立和完善证券市场监管的组织体系：建立起一套包括国家证券监管部门、市场交易组织部门和行业、中介机构及投资者利益保护组织等在内的证券监管组织框架体系，从体系上保证信息公开披露制度的严格实施。一方面，中国证券期货业的专业监管机构是中国证监会，各地的证管办是证监会的派出和下属机构，证券市场的监管应该以这两级机构为主线，依照证券法规纵向实施。另一方面，其他关联部门依照其专业性法规实施横向监管。此外，各行业内部施严格的自律管理，从而形成纵横交错、分工明确、相互协凋、结构严密的证券市场监管组织体系。
（三）完善注册会计师行业监督体系
注册会计师是证券市场安定发展的经济警察，它在整个监督体系中处于核心地位，审计鉴证是上市公司财务报告公之于众前的必经“关卡”，经审计的上市公司报表出现造假，不仅使广大投资者遭受经济损失，而且会挫伤其对整个证券市场的信心，所以关卡必须把牢。
二、 整体财务信息披露应如何完善
（一）完善公司治理结构
第一：完善股东大会制度。一是推行表决信托制度，使广大投资者能够以信托方式在股东大会上行使表决权，减少投资者因某些因素而丧失投票机会。二是实现累计投票制度，使广大投资者不致因为持有股份过少而丧失参与股东大会的机会。三是大力发展股票投资基金，由基金代为行使股东权力。 第二：完善董事会制度，为了保证股份经济领域的股权平等和民主决策原则得以实施，还必须调整相关做法，完善董事会制度。一是建立和健全董事任免机制，使股东大会在董事任免上发挥决定性作用。二是实行和完善外部董事制度，将董事选择条件广泛化更好地平衡大股东和小股东之间的权益。 第三：完善经营权制度，改变政府直接任免公司高管人员的做法，将其任免权限制真正还给董事会。 第四：重塑监事会。一是明确监事会的独立地位和独立行使监督工作的权力，切实将监事会成员的任免权限还给股东大会，从而改变监事会只是对董事会和经理负责而不是对股东大会负责的现状。二是改善监事会人员构成，增加非股东监事成员比例，增强监事会行使职权的独立性。三是将个人利益与监督责任结合起来，促使监事会客观、公正、有效地履行职责。
（二）改进财务报告体系及其他辅助信息。
引入银行、工商、税务和质检等部门对企业的评价。银行是上市公司发展所需资金的重要来源之一，银行借款是风险相对较小的筹资途径。公司信用等级是银行决策放贷的重要依据，所以银行在贷款时要求企业提供相应的资信等级报告，此报告具有法律效力。工商部门主要办理公司的设立、变更、注销和年检等，因此在报表附注中要披露工商部门对企业所出具的工商函。税务部门行使国家赋予的税收职权，因此在报表附注中，对公司年纳税情况进行披露，并且具体到企业所缴纳的各种税类的名称、金额等。质检部门代表政府检验、监督公司产品质量是否安全的符合标准，其质检报告是公司产品销售的重要约束条件。
为提醒投资者关注国家在某行业的政策和措施，帮助投资者更好的理解和掌握会计报表，上市公司应在会计报表附注中披露国家宏观经济管理政策及产业政策的重大变化及其对上市公司财务、经营的影响。
（三）增加非财务信息披露的内容
披露非财务信息的内容包括：经营业绩指标、履行社会责任情况、公司管理部门对财务和非财务信息的分析等这些信息是投资者制定投资决策时越来越需要关注的信息。
（四）提升投资者水平。
投资者的投资决策行为是股市特征的函数。投资者的非理性投资将恶化证券市场的会计信息披露违规操纵之风，所以要提升投资者投资的水平，从另一方面规范证券市场。这不仅要靠投资者自身努力提高其综合素质，丰富证券和证券市场动作知识，树立正确的投资理念。同时时还需要良好的教育机制以及投资环境作为保障。当投资者的识别能力得到提高，就会导致公司管理当局不仅得不到实施会计舞弊行为的各种收益，还有可以冒被排除经理人市场之外的风险，这个也会无形中规范了证券市场。
三、 对我国上市公司财务信息披露的展望
2002-2007年度中国上市公司信息披露违规情况一览表
年 份
上市公司总数（家）
违规数量（家）
违规数占上市公司的比例（%）
2002年
1224
129
10.54%
2003年
1287
140
10.88%
2004年
1377
158
11.47%
2005年
1381
117
8.47%
2006年
2007年
1434
1557
68
54
4.74%
3.47%
2008年
1625
50
3.07%
从上表可以看出，虽然上市公司财务信息违规披露现象屡禁不止，但是由于2006年新准则的颁布，违规的数量明显的减少。可见之前的会计准则随着经济规模和经济形势的不断变化，已经不能有效规范相关内容。而新会计准则正是看到了这个问题，也主要本着提高上市公司信息披露质量的根本性原则而提出的，其效果我们可以明显的感受到。相信随着社会法制的逐渐健全、投资者水平的提高、监管部门的日渐完善以及公司的逐渐规范化、国际化，我们的证券市场和上市公司在财务信息披露上会越来越规范。
结束语
会计信息披露是解决会计信息需求者与生产者之间信息不对称问题的重要装置，其质量的高低直接决定着资本市场的有效程度和社会资源的配置效率。
由于上市公司信息披露存在问题的普遍性，这已成为国内外共同关注的一个热点话题，这个问题与公司的治理结构，相关法律的健全程度，法规政策息息相关，所以这个问题不是一个单纯的社会问题。对于前几年公司造假的很多丑闻，如银广夏集团，足以说明对会计信息披露问题研究的必要性。
由于会计信息披露存在的问题不仅是会计理论上的一个问题，而是一个社会问题，而本人缺乏相关方面的实践，所以本论文只从理论方面提出了自己的看法与见解，提出的意见可能缺乏课操作性。对于这个问题的研究是一个持续的过程，我希望在我们的共同努力下，我们国家会计信息披露制度越来越规范，越来越完善。
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