张曼同学：你好！
有进步。但第二部分的标题有问题；第三部分仍然偏题。我已经在目录中为你做了修改，请按照目录修改你的正文。请看目录并修改正文。
李海燕
目 录
一、衍生金融工具概述2
（一）、衍生金融工具的定义2
（二）、衍生金融工具的分类2
1、按照基础工具分类2
2、按照自身交易方法及特征分类3
（三）、衍生金融工具的特点4
1、跨期性4
2、杠杆性4
3、联动性4
4、不确定性或高风险性4
（四）、金融衍生工具的会计确认5
（五）、金融衍生工具的作用5
二、衍生工具会计的现状与存在的问题7
（一）、突破传统的会计要素定义，将衍生金融工具纳入表内核算7
（二）、改变传统的计量模式，引入“公允价值”这一国际计量属性8
（三）、我国金融衍生工具发展的障碍9
1、利率未完全市场化9
2、汇率未完全市场化9
3、市场参与机构的治理水平和专业水平不高9
4、政府行政管理9
5、金融机构对金融衍生工具的定价能力不足9
（四）、金融衍生工具会计监管存在的问题10
1、新会计准则中引入公允价值计量属性，加大了监管的难度10
2、金融衍生工具会计信息披露不充分，透明度差10
3、会计监管法律法规部健全，分业监管效率低10
三、完善衍生金融工具会计的对策建议10
（一）、建立合理的会计监管模式11
（二）、不断优化会计和审计准则11
（三）、推进信息化建设，加强金融衍生工具的实时充分披露11
（四）、完善企业内部控制，提高应对风险能力12
（五）、不断完善我国金融衍生工具12
1、加快利率市场化改革12
2、推进汇率市场化改革12
3、扩大现货市场规模13
4、提高金融机构对金融衍生工具的定价能力13
5、加快法律制度建设13
内 容 摘 要
在我国，理论界与实务界对衍生金融工具进行了多年的研究探讨论研究的内容主要涵盖了衍生金融工具、衍生金融工具监管、衍生金融工具会计计量以及会计信息的披露，研究的方法以规范研究为主。本文在梳理已有研究文献的基础上对未来的研究提出进一步的思考，建立相关的配套机制，使得衍生金融工具在我国得到健康、有序的发展。
关键词：衍生金融工具 会计监管 公允价值 企业会计准则 会计计量
自上世纪80年代以来，美日等发达国家不断放松对金融体系的管制，实行自由化的金融措施。这一举措在带来金融蓬勃发展的同时，却加剧了利率、汇率市场行情的频繁波动。在这种背景下，规避风险的要求进一步加大，衍生金融工具便应运而生。
衍生金融工具概述
衍生金融工具和金融衍生市场的发展是金融全球化、各国金融自由化以及国际金融创新的产物。1973年布雷顿森林体系崩溃，以有管理的浮动汇率为核心的牙买加体系取而代之。牙买加体系的主要特征是汇率制度安排多样化、国际收支调节手段多样化、以及国际储备多样化，因此，在牙买加体系下金融风险不断滋生。随着固定汇率制度被浮动汇率制度所取代，工业化国家和发展中国家普遍加快了金融创新的步伐，国际资本流动的规模和速度不断增加，国际和国内金融市场的利率、汇率以及通货膨胀率的不确定性加剧。在此情况下，跨国企业和金融机构迫切需要各种新的金融工具来规避各种各样的金融风险;投机性极强的国际游资需要新的投机和（或）投资手段来规避现有的金融制度安排以便获得潜在的制度收益，于是，金融衍生工具便应运而生并得到了迅猛发展，目前国际金融市场上交易的衍生金融工具已达到1200多种。
（一）、衍生金融工具的定义
衍生金融资产也叫金融衍生工具financial derivative金融衍生工具又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等)也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数甚至天气(温度)指数等。 金融资产的衍生工具是金融创新的产物也就是通过创造金融工具来帮助金融机构管理者更好地进行风险控制这种工具就叫金融衍生工具。
（二）、衍生金融工具的分类
1、按照基础工具分类
股权类产品的衍生工具：是指以股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。
货币衍生工具：是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。
利率衍生工具：是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。
信用衍生工具：是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等等。
其他衍生工具：例如用于管理气温变化风险的天气期货，管理政治风险的政治期货、管理巨灾风险的巨灾衍生产品等。
2、按照自身交易方法及特征分类
金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定。金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。
金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。
金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。包括现货期权和期货期权两大类。
金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换和股权互换、信用违约互换等类别。
结构化金融衍生工具。前述4种常见的金融衍生工具通常也被称作建构模块工具，它们是最简单和最基础的金融衍生工具，而利用其结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品，后者通常被称为结构化金融衍生工具，或简称为结构化产品。
（三）、衍生金融工具的特点
1、跨期性
金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出。这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。
2、杠杆性
金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。例如，若期货交易保证金为合约金额的5％，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现以小搏大的效果。在收益可能成倍放大的同时，投资者所承担的风险与损失也会成倍放大，基础工具价格的轻微变动也许就会带来投资者的大盈大亏。金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。
3、联动性
指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。
4、不确定性或高风险性
金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度。基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具高风险性的重要诱因。
（四）、金融衍生工具的会计确认
收入费用确认的基础包括权责发生制原则，收入实现制原则和配比原则等，它们都有一个共同的特点，即以“过去发生交易或事项”为基础，而对未来发生的交易和事项不予承认。而衍生金融工具只是一种契约形式，签约双方只是享有某种权力和义务，并无实物交易发生，按照这三条原则，不能进入会计信息系统进行处理的。以期货为例，在期货合约签订时，签约双方并没有发生实物交割，货物没有转移，收款的权利也没有取得，按权责发生制原则和收入实现制原则，确认不能进行；再以期权为例，在期权的买者行使期权以前，双方并没有实质性的交易，因此也不能予以确认。也就是说，按照传统的财务会计确认基础，期货与期权这一类衍生金融工具的获得，以及持有这类衍生金融工具使所发生的亏损和盈利都不能予以确认。
通过前面的分析，可以看出，衍生金融工具不能确认的症结在于它不是“过去的交易或事项”，在传统的工业社会中合同的签约并不意味着交易能够完成，供求、价格、现金流量等众多因素都在影响合约的执行，而且，持有合约的过程中，合约的价值并没有很大的变化，以“过去交易或事项”为确认的基础在当时是最佳选择，但衍生金融工具不同于一般的合约，它是不可任意撤销的合约，一旦签订生效后，债权、债务关系即宣告成立，相应的风险并存的交易也发生了实质性的转移。而且衍生金融工具是一种高收益与高风险并存的交易方式，从合约的订立到履行过程中，价值变化很大，如果等到合同履约时再确认，会计信息中没有衍生金融工具所产生的高风险、高收益的信息，整个会计信息相关性有所下降，无法满足信息使用者的要求，也无法达到“决策有用性”这一会计目标。所以，我认为在衍生金融工具条件下，应按相关性原则，以“风险与报酬的实质转移”为会计确认的基础，在合约订立，风险和报酬实质转移时，就开始确认，持有过程中价值发生变化，再进行后续确认，将合同订立、持有、履行的全过程全面反映出来。
（五）、金融衍生工具的作用
积极作用：降低成本，满足投机套利需要与传统的融资方式相比，金融衍生工具可以把企业在各个市场的各种不同的有利因素有机地联系起来，进行全球范围的选择，形成最佳的融资条件，从而减少融资成本。另外，当市场出现套利机会，企业也可以进行交易，这也提高了企业的获利能力；可以转移风险作为金融衍生工具诞生的直接原因，它能将价格变动风险同其他正常商业活动风险分离开来，通过使用衍生工具，投资者可以把所承担的价格波动风险予以转移，这样就实现了金融衍生工具的规避风险的功能；增加市场流动性由于衍生工具规避风险的作用，衍生市场因而提高了资本运用速度和效率，增强了资本的流动性。我国国债期货交易前，国债发行很困难，现货市场不活跃。引入国债期货交易后，现货交易变得十分活跃；推动金融业的竞争和发展，提高金融体系的效率衍生工具市场上各种投资者的需求旺盛，这加剧了金融市场间的激烈竞争，这样一方面刺激了新产品的创新和新市场的开辟，另一方面，市场间的竞争促进了金融产品交易的一体化，大大提高了金融市场的运作效率；促进金融市场的证券化融资证券化的趋势是国际金融市场上一个重要的结构性变化。衍生工具的出现与发展，对证券化起到了推波助澜的作用。衍生工具的运用在给证券市场创造多样性工具的同时，也为市场参加者提供了更多的选择机会,这自然会推动证券市场的发展。
消极作用：高杠杆性会引发过度投机金融衍生工具具有高杠杆性，这种杠杆效应容易诱发人们“以小博大”的心理，诱使人们参与投机，带上了很强的赌博性质，过度投机会引起市场的不健康发展，对金融市场的长远稳定发展产生不利的影响；可能加剧风险金融衍生工具在规避风险的同时，也可能进一步加剧了风险。金融衍生工具的杠杆性、虚拟性、风险性以及表外性等因素使得金融衍生工具交易的风险程度大幅提高。金融衍生工具交易风险呈现出如下特点：风险的巨大性、风险事件的突发性、风险的集中性、风险的复杂性以及风险的连续性；容易诱发金融危机金融衍生工具市场交易量大，交易集中和跨国性交易，使相互联系的交易对手任何一方出现违约或结算问题，都可能引起连锁反应，酿成区域性或全球性金融危机。正是由于这种观点的存在，很多学者都将金融衍生工具归结为2008年全球金融危机的源头，认为正是人们过度的进行金融衍生工具的创新和使用，才导致了金融危机的诞生，产生极大的不利影响；增加金融管制难度金融衍生工具的表外性使得对金融衍生工具进行管制变得非常困难，这是一个世界性的难题，加大了全球金融管制的难度，使得相关部门的管制工作变得更加困难，这样就会影响金融行业的有效、合理发展。我们应该对金融衍生工具有一个全面的认识，既要认识到其积极有利的一面，也要充分认识到其消极不利的一面，只有这样，我们才能有效的发挥它的积极方面，规避或者减轻它的消极方面，使得金融衍生工具更好的促进金融行业的发展。
二、衍生工具的会计研究发展和发展中的问题
随着我国加入世贸组织后世界经济一体化进程加快，衍生金融工具进入迅猛发展的阶段。为了更快地与国际会计准则接轨，2006年到2月15日财政部发布了包括1项基本准则和38项具体准则在内的企业会计准则体系（以下简称为新会计准则体系）。其中，《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期保值》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》这四项准则各有侧重点、相互关联、逻辑一致，形成了一个整体，填补了我国在金融衍生工具许多会计规范的空白，对金额衍生工具的会计实务将产生深远的影响。目前，新会计准则体系被学术界最为认可的贡献主要有以下几个方面：
（一）、突破传统的会计要素定义，将衍生金融工具纳入表内核算
新会计准则体系中，《企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量》第四章中规定，企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。这是唯一的初始确认标准。由于金融工具会计确认和计量的变革，使得衍生金融工具可以进入到会计报表之内进行披露，这增加了会计报表的信息含量，使其相关性大大提高。
会计确认作为第一步，对于整个会计过程处理的客观性和准确性起着至关重要的作用。刘婉立副教授在《衍生金融工具会计信息披露问题的思考》中认为：在加入WTO后，中国已不可避免地卷入了全球经济一体化的浪潮当中，我国的上市公司将要面临更加，复杂的外部环境。在这种情况下，运用衍生金融工具规避汇率、利率风险等便成了企业发展的重要途径。衍生工具如果作为表外披露，因缺乏其约束力与可信度，显然已不能满足信息使用者的披露要求。厦门大学的江百灵在其博士论文《衍生金融工具风险的会计监控研究》中指出，将衍生金融工具进行表内确认，有三种思路可以解决：第一种思路是增设衍生金融工具资产和衍生金融工具负债会计要素；第二种解决思路是：扩充现有会计要素定义的内涵，使之能够包容衍生金融工具；第三种解决思路是扩充现有会计要素定义的外延，即增加要素定义的条件，使之能容纳衍生金融工具。
虽然新会计准则规定衍生金融工具将进行表内确认，但我们依然不能忽视的是，目前我国衍生金融工具的披露依然停留在揭示阶段，在“确认”这一需重点处理的问题上，并没有充分发挥会计的控制职能。因此，如何进行创新性研究，将衍生金融工具的理论研究与现实环境充分结合起来，是我国会计界面临的重大挑战之一。
（二）、改变传统的计量模式，引入“公允价值”这一国际计量属性
在我国，传统的会计学主要是以历史成本进行计量。历史成本是面向过去，且以特定企业之间的交易为基础的。如果按照传统模式，衍生金融工具要确认为资产，进行表内披露，首先必须符合可定义性这个标准，并且同时具备下列三个特征：能给企业带来利益的经济资源；能为该主体所拥有或控制；是由过去交易或事项引起的。但是，衍生金融工具交易在本质上为一种合约，这些合约的签订与相应的交易的发生通常是跨期进行的，并不来自过去发生的交易或者事项，而是来自于未来发生的交易或者事项。因此，衍生金融工具交易所产生的权利不能确认为传统的资产，按照国际惯例引入“公允价值”势在必行。葛家澍在《公允价值面临全球金融风暴交易》中认为，为了反应金融资产和金融负债的市值，公允价值在当前的金融创新环境中，是一种最佳的计量属性。
我国新会计准则体系《企业会计准则一基本准则》中，将公允价值定义为“在公允价值计量下，资产和负债按照公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额计量。”
虽然公允价值在计量衍生金融工具方面，有着无可比拟的优越性，但我们也应看到，以美国“次贷危机”为导火索的全球性的金融危机再次将“公允价值”推到了风口浪尖上。在这场席卷全球的金融危机中，就是在会计制度相对完善的美国、欧洲、香港等国家和地区都出现了由于滥用公允价值而发生的财务丑闻。对于正处于经济转轨时期的中国来说，应该更加注意衍生金融工具交易时的公允价值的计量问题。
（三）、我国金融衍生工具发展的障碍
1、利率未完全市场化
利率作为资金的价格必须市场化，利率市场化有助于统一的基准利率的形成，使金融市场配置资源和分散转移风险的机制能有效运作。利率市场化是国债交易产生的必要条件，是发展利率衍生工具的基本条件，也是外汇衍生工具市场发展的基础。
2、汇率未完全市场化
汇率未完全市场化，人民币还不是完全可自由兑换货币。在固定汇率制度下，由于不存在汇率波动风险，也不会产生对外汇衍生工具的需求，发展外汇衍生工具就无从谈起。只有在汇率市场化条件下，货币实现完全自由兑换，外汇期货、期权等外汇类衍生工具才会应运而生。
3、市场参与机构的治理水平和专业水平不高
市场参与机构的治理水平和专业水平不高。衍生工具市场的核心问题是如何控制风险。成熟市场控制风险主要依赖于证券公司，这种制度之所以非常成功，原因之一就是这些机构的治理以及相关的内部激励机制。
4、政府行政管理
我国政府机构对于金融市场的管理大量采取行政性干预措施，政策对市场的负面冲击过大，结果就产生了不公平的游戏规则，一部分人或机构比另一部分人或机构占据优势地位。
5、金融机构对金融衍生工具的定价能力不足
由于金融衍生工具的开发和交易涉及非常复杂的计算和处理，比如二叉树模型、随机分布、Into引理等，而国内银行不具备对金融衍生工具的定价能力。因此，国内银行还不能成为金融衍生工具交易的做市商，其对衍生工具的交易都要完全同国际大银行进行对冲交易，而且只能以中间人的方式参与衍生工具交易，结果在规避风险的同时，将产品收益的绝大部分转让给了国际大银行。
（四）、金融衍生工具会计监管存在的问题
1、新会计准则中引入公允价值计量属性，加大了监管的难度
金融衍生工具的计量引入了公允价值计量属性，实现了国际接轨。公允价值计量在金融衍生工具的计量方面具有优势，但一定程度上加大了会计监管的难度。首先，公允价值计量容易造成会计信息失真。公允价值的获取依赖于市场变动，而市场变动具有很大的不确定性。公允价值变动带来的损益会反应在利润表中，使得财务报告难以满足信息质量的相关性和可靠性的要求。其次，我国衍生金融工具的计量上采用公允价值和历史成本并行的做法，会降低会计信息的一致性。如果不存在活跃的市场公允价值的计量面临困难，利用估值技术确定公允价值的难度大，依赖会计人员的职业判断确定公允价值易造成会计信息不可靠。
2、金融衍生工具会计信息披露不充分，透明度差
新会计准则对衍生金融工具的信息披露不完整，披露条款的规定多数是原则性的，缺少具体的操作细则。新会计准则重点对衍生金融工具会计信息生成以及相关信息披露的方式和框架做出一般解释性的规定，在对待金融衍生工具产生的风险方面，只关注了市场风险，流动风险以及信用风险等主要风险，对于法律风险等其他风险没有涉及。
3、会计监管法律法规部健全，分业监管效率低
在已出台的金融和会计法律法规中，也缺少相关的实施细则，在执行过程中存在困难，有些管理规范制度也往往是金融衍生工具交易或者事项发生重大事故后才开始制定实行。我国也缺乏对违法违规行为处罚的规定，没有建立相关的民事赔偿制度。另外，我国对金融衍生工具分业监管、多头管理的监管模式，造成管理的职责不明确，管理效率低下。
三、衍生金融工具存在的问题对策
（一）、金融衍生工具监管的对策
回顾我国金融衍生工具的研究历程，总体而言，研究的视角触及到金融、财务会计等领域，研究的内容主要是介绍衍生金融工具的性质；讨论衍生金融工具对传统会计理论与实务的冲击；分析衍生金融工具在我国应该采取的监管措施：
1、建立合理的会计监管模式
当前，我国衍生金融工具分业监管暴露出了一些问题，今后要发挥政府在监管中的作用，明确划分各监管机构的职能和权限，注重部门之间的沟通和协调，实现信息的共享，防止出现管理的真空和重复的现象，使各个监管机构在不浪费监管资源的前提下充分发挥其职能。另外，加强行业协会的监管，明确相关行业协会的性质和职能，适应放松对行业自律组织人事和经费上的管制，给予行业协会一定的自主权。科学合理的监管模式应该是政府监管和行业自律的有机结合，达到二者的协调平衡，优势互补。除了政府和行业协会的监管外，还需要积极引导社会公众参与，强化社会舆论监督是推进衍生金融工具会计监管工作的重要途径。社会公众作为重要的监管主体，借助互联网、报纸、杂志等手段，在对企业尤其是上市公司和金融机构的衍生金融工具的会计监管中发挥积极的作用。
2、不断优化会计和审计准则
不断优化会计和审计准则，提高会计法律法规监管水平。西方国家衍生金融工具的会计处理和审计手段都比较成熟，当前我国实现了与国际接轨，但由于实施的条件和环境不太成熟，新会计准则和审计准则存在一定的局限。我国要关注发达国家对衍生金融工具的会计处理和审计方法，制定详细的操作指南，对会计准则和审计准则不断的修正和完善。另外，我国要抓紧制定衍生金融工具相关的法律法规，制定详细的交易法，完善现有的法律体系，使衍生金融工具的交易做到有法可依。还要加大对违法行为的惩罚，积极建立与衍生金融工具相关的民事赔偿制度。
3、推进信息化建设，加强金融衍生工具的实时充分披露
随着计算机技术和信息技术的发展，利用信息技术对衍生金融工具进行实时动态的管理成为共识，网络实时财务报告正在逐步取代传统的手工财务报告系统。当前我国要积极引入网络财务报告(XBRL),创新信息披露方式。2007年12月XBRL中国区域组织成立，2010年5月XBRL国际组织宣布批准XBRL中国地区组织成为正式地区组织成员，我国开始大力推广和应用网络财务报告。实践证明，XBRL能够降低衍生金融工具的交易成本，提高信息质量，增强了信息披露的实时性和动态性，为投资者分析者使用财务信息提高方便。另外，要建立信息披露机制，以新会计准则为依托，各监管主体共同参与，以各种风险为中心的全方位多层次的信息披露机制，形成衍生金融工具会计信息披露的规范化和制度化。
4、完善企业内部控制，提高应对风险能力
加强内部控制可以对衍生金融工具的风险及时的识别和防范，是衍生金融工具会计监管的重要内容。明确划分衍生金融工具交易的部门和人员的岗位和职能，对交易限额进行合理授权，积极建立有效的风险评估机制和传递机制。企业还要注重风险管理，在进行交易之前对风险进行充分的预测和分析，并在交易中定期复核业务目标和风险监管的执行情况，通过构建风险预警模型来进行风险分析和测评，将衍生金融工具的交易带来的风险降到最低。
5、加强国内外监管交流与合作，提高监管水平
衍生金融工具具有国际性特点，我国企业投资境外衍生金融工具越来越多，衍生金融工具交易的国际化程度不断的提高。因此，我国的衍生金融工具会计监管也应顺应时代的发展，积极与国际监管机构合作。对于跨国交易，应建立风险报告制度，保证我国监管机构及时发现风险，及时采取措施，要积极与国际会计监管机构进行信息交流，明确国内不同金融监管机构之间、国内和国外监管机构之间的职责范围，在多边基础上实现信息共享，建立协作机制，对衍生金融工具重大突发事件共同进行处理和监督，维护衍生金融工具市场的稳定和发展。
总之，衍生金融工具的会计监管是一项复杂的系统工程，涉及到各个监管部门，关系到企业的方方面面，我国要积极探索建立监管机构和行业自律相结合的科学的会计监管模式，建立全方位的信息披露机制，完善企业内部控制，加强风险管理，不断提高会计人员的素质，在加强国际合作的基础上，探索出一条适合我国国情的衍生金融工具会计监管的路径。
（二）、发展我国金融衍生工具的对策
1、加快利率市场化改革
目前，我国除存款利率和部分贷款利率未完全市场化外，其余的已基本实现或完全实现了市场化。我们应通过金融市场改革深化实现利率完全市场化，这样才可能产生足够的金融衍生工具需求，金融衍生工具的形成才能真正体现市场规律。
2、推进汇率市场化改革
推进汇率市场化改革，实现人民币完全可自由兑换。1994年以来，汇率市场化取得了实质性进展。1996年实现了人民币经常项下可自由兑换。今年又完善了汇率形成机制，即自7月21日起，实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。但我们应进一步扩大汇率浮动区间，使其更富有弹性，并通过进一步深化金融改革，从而实现人民币的完全可自由兑换，为发展外汇类衍生工具创造条件。
3、扩大现货市场规模
首先，应尽快实现股市全流通，增加其容量，提高投资的积极性，提高股市交易量。其次，完善证券市场结构，除了主板市场、中小企业板块市场外，应积极发展三板、四板市场。对此我们不妨借鉴泰国的证券市场建设，泰国证券市场为证券交易提供了五个交易板块，大部分普通股和优先股在主板交易，针对外国投资实体和私人的外资板块，面向交易额超过300万股或交易数量超过100万股的大交易板块，针对低单位交易额的零星交易板块，以及专用于政府或国有企业证券交易的特殊板块。最后，进一步扩大股票、债券、外汇等基础性市场以及商品期货市场的广度和深度，为金融衍生工具的发展奠定坚实的基础。
4、提高金融机构对金融衍生工具的定价能力
金融机构应开发或引进金融衍生工具的定价系统，目前在国际上已经有较为成熟的衍生工具电子交易系统。国内金融机构可以在开发和引进金融衍生工具定价系统的同时，引进衍生工具电子交易系统，这样既有利于进入国际衍生工具交易市场，也可以根据国际上衍生工具交易的真实价格对衍生工具定价系统进行调整，以便尽快提高其定价能力。
5、加快法律制度建设
目前，应尽快制定期货法，修改并完善证券法律制度，制定有关金融工具创新的法律。由于金融衍生工具具有高杠杆性、高风险性，应尽快制定有关衍生金融工具风险管理的法律以及市场监管体系，为金融衍生工具的发展创造一个良好的法律政策环境。
结束语：衍生金融工具的出现，使人们分散风险、投机获利有了新的途径，但同时也给金融监管带来了新的问题。作为金融监管基础环节的会计监管表现的尤为突出，衍生工具的高杠杆、低投资成本的特性使会计对其的确认、计量和报告都显得力不从心，在我国这一问题表现得尤为突出。不过可以肯定的是，随着理论界与实务界对其研究的深入，在不久的将来势必会建立一套具有中国特色的财务监管体系，对衍生金融工具的会计问题的研究一定会更加深入和持久。由于本人知识有限,文中一定有一些不完善的地方,敬请指导老师批评指正。本人将继续努力,不断完善自己的知识结构。
参考文献：
熊明良.《衍生金融工具会计监管的博弈分析》[J] 《江西社会科学》 2010.8
杨雪毅.《衍生金融工具公允价值运用及会计监管》 [J] 《时代金融》 2010.4
《证券市场基础知识》 中国证券业协会编著
