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内容摘要4
一、税收筹划的基本理论5
（一）税务筹划的概念5
（二）税务筹划的本质5
（三）税务筹划的原则5
1.不违背税收法律规定的原则5
2.事前筹划的原则5
3.成本效益原则6
4.风险防范原则6
（四）税务筹划的现实意义6
1.税收筹划能最大限度地发挥税收的经济杠杆作用6
2.税收筹划有利于提高纳税人纳税意识6
3.税收筹划有利于增加国家税收收入，不断调整和完善税收法律法规政策6
4.税收筹划有利于提高企业的经营管理水平7
5.税收筹划有利于企业参与国内外竞争7
二、在企业理财活动中税务筹划的具体应用8
（一）税务筹划对投资决策的影响8
1、投资行业的选择8
2、投资地点的选择8
3、投资期限的选择8
4、 企业组织形式的选择9
5、存货计价方法的选择9
6、折旧方法的选择9
7、费用摊销方法的选择10
(二)税务筹划对筹资政策的影响10
1、对筹资方式的影响10
2、对筹资渠道的影响10
3、税务筹划与筹资决策集成中的财务风险控制11
参 考 文 献13
内容摘要
企业作为一种经济组织，其目的就是盈利。企业经营管理者实现企业价值最大化是其所追求的目标之一。随着我国税务法制的不断完善，纳税作为国家的强制征收已经成为企业成本支出的一项重要项目，是影响企业管理者实现企业价值最大化目标的非常重要的因素，因此企业必须严格控制税务成本的支出，而税务筹划是控制税务成本支出的重要手段。在本文中，笔者初步的探讨了税务筹划的概念、税务筹划的本质以及税务筹划的原则，阐述了税务筹划在财务管理活动中所具有的特质。同时本文根据企业在理财中所处的三个领域，使用三个部分分析了在企业理财中税务筹划的应用，同时揭示了在企业实现自身价值最大化时税务筹划所发挥的作用，最后提出进行税务筹划应注意的问题。
【关键词】 税务筹划 企业理财 应用 注意问题
一、税收筹划的基本理论
（一）税务筹划的概念
一般认为，税收筹划有广义和狭义之分。广义的税收筹划，是指纳税人在不违背税法的前提下，运用一定的技巧和手段，对自己的生产经营活动进行科学、合理和周密的安排，以达到少缴缓缴税款目的的一种财务管理活动。这个定义强调：税收筹划的前提是不违背税法，税收筹划的目的是少缴或缓缴税款。它包括采用合法手段进行的节税筹划、采用非违法手段进行的避税筹划、采用经济手段、特别是价格手段进行的税负转嫁筹划。
狭义的税收筹划，是指纳税人在税法允许的范围内以适应政府税收政策导向为前提，采用税法所赋予的税收优惠或选择机会，对自身经营、投资和分配等财务活动进行科学、合理的事先规划与安排，以达到节税目的的一种财务管理活动。这个定义强调，税收筹划的目的是为了节税，但节税是在税收法律允许的范围内，以适应政府税收政策导向为前提的。。
（二）税务筹划的本质
税务筹划在税法规定的范围内，表明这是一种合法行为。对经营、投资、企业理财活动的事先进行筹划和安排，是以税务为视角，对企业经营活动进行的一种税务管理行为。也就是，在税法的规定范围内，从税务的角度，对企业的经营活动进行专业化指导，以达到企业税务负担最小化的目的，实现企业利润最大化。税务筹划不仅具有合法性、还具有一定计划性和目的性，它是有组织的进行。因此符合管理的含义，属于管理行为。所以从根本上说，税务筹划本质是一种管理行为。
（三）税务筹划的原则
税务筹划虽然对征纳双方都有好处,但若使用失当,却有可能引出许多不必要的麻烦,问题严重时还可能给征纳双方带来经济负效应。因此，税务筹划在实践中应当遵循如下几个基本原则：
1.不违背税收法律规定的原则
由于纳税筹划不是偷税、骗税，更不是钻政策的空子，或打政策的擦边球，纳税人只有深刻理解、准确掌握税法，并具有对纳税政策深层次的加工能力，纳税筹划才有可能成功，否则纳税筹划可能成为变相的偷税，只能是“节税”越多，处罚越重。
2.事前筹划的原则
纳税筹划作为一种高层次、高智力型的财务管理活动，是企业运用税法的导向作用，通过事先对生产经营、投资活动等进行全面的统筹规划与安排，达到减少或降低税负的目的。因此开展纳税筹划必须着眼于生产经营全过程，注重于事先筹划，如果经济业务已经发生，纳税项目、计税依据和税率已成定局，就无法事后补救
3.成本效益原则
税收筹划和其他财务管理决策一样，必须遵循成本效益原则，只有当筹划方案的所得大于支出时，该项税收筹划才是成功的筹划。
4.风险防范原则
税收筹划经常在税收法律法规规定性的边缘上进行操作，这就意味着其蕴含着很大的操作风险。如果无视这些风险，盲目地进行税收筹划，其结果可能事与愿违，因此企业进行税 收筹划必须充分考虑其风险性。
企业进行税收筹划，必须掌握税收筹划的基本理论和特点，遵循其原则 ，在此基础上，注意收集各方面信息，是税收筹划更加科学完善。
（四）税务筹划的现实意义
企业从事生产经营活动的目的是为了获取最大的利润,然而对于企业来说,无论税负多么公平、公正,都会造成企业经济利益的流出,都是企业的损失,为了获取更多的利润,企业会通过各种方法减少税负,所以税收筹划在市场经济条件下已经成为了必然。
1.税收筹划能最大限度地发挥税收的经济杠杆作用
税收筹划通过对纳税方案的择优，尽管在主观上是为了减轻企业的税收负担，但是客观上却是在国家税收经济杠杆作用下，逐步走向优化产业结构和合理配置资源的道路，体现了国家的产业政策，从而更好更快地发挥国家的税收宏观调控职能。
2.税收筹划有利于提高纳税人纳税意识
税收筹划的前提是不违反税法，不搞偷税、漏税、逃税、抗税，纳税人要搞税收筹划，就得熟悉税收法律、法规，及时掌握各项税收政策。这就迫使企业认真学习税法，在学习税法的同时，也就自觉地做到了依法纳税。从某一角度讲，鼓励企业进行税收筹划能在一定程度上加快普及税法。
3.税收筹划有利于增加国家税收收入，不断调整和完善税收法律法规政策
企业进行税收筹划，虽然会降低企业当期税收负担，但对企业调整产品结构和加强经营管理产生影响，促使企业生产经营更加科学、规范，各项成本费用逐步下降，收入和利润不断增加，从而使各项税收收入逐步增多。国家的税收法律法规虽然经过不断完善，存在一些不足之处。由于税收筹划的反作用，为国家进一步完善税收法律法规提供了依据，国家进而及时调整和完善税收政策，引导企业的投资、经营按照国家宏观政策和市场规律去运作。
4.税收筹划有利于提高企业的经营管理水平
税收筹划的目的是实现纳税人经济利益最大化。要想达到这个目的，就必须加强经营管理。税收筹划是要把成本费用降到最低点，包括缴纳最少的税收，加强企业财务管理就是重要的一环。
5.税收筹划有利于企业参与国内外竞争
我国部分企业已走出国门，加入到国际市场中去，企业的税收筹划就显得尤为重要。首先是外国企业热衷于税收筹划，以维护自己的合法利益，如果我国的企业不按国际惯例去做，就要处于不利地位，为使我国企业能在市场竞争中取胜就要搞税收筹划。
二、在企业理财活动中税务筹划的具体应用
企业理财主要涉及三个方面的内容：资本预算（capital budgeting）、资本结构（capital structure）和营运资本管理（working capital）。其中，资本预算解决企业应该接受什么样的长期投资的问题；资本结构的决策指导企业将从什么渠道获得项目的长期投资，或者说融资结构应该采取何种债务和股权组合；营运资本管理则告诉我们企业应如何管理日常财务活动。由于税负成本存在于企业价值运动的各个环节，税务筹划也就不可避免地影响企业理财活动的各个领域，影响着企业的各项财务决策
（一）税务筹划对投资决策的影响
企业到底如何进行投资，取决于投资的净收益率，而这与税收有着千丝万缕的联系。由于各行业、各地区税收政策不同，导致企业最终所获得的投资效益有所差别，企业进行投资决策时势必要考虑税收政策的影响。投资中的税务筹划是指纳税人在不违反现行税法的前提下，为了减轻税收负担，在对税法进行研究比较后，对自己的投资行动进行策划安排，从而实现纳税支出最小化和资本收益最大化综合方案的纳税优化选择。
1、投资行业的选择
税收作为重要的经济杠杆，体现着国家的经济政策和税收政策。为了优化产业结构，国家往往通过税收政策影响企业投资行业的选择：国家限制或不鼓励的行业，往往赋予较高税负水平的税收政策，而待台国家产业政策和宏观调控目的的产业，又往往提供较低税筑水平的税收政策。如：企业利用“三废”(废水、废气、废渣)等废弃物为主要原料进行生产的，可在五年内减缴或免缴所得税{又如有些特殊性行业是人民生活所必需的、国家扶持发展的，税法规定可以免征营业税和所得税。这些行业有幼儿园、养老院、展览馆、博物馆等。因此，投资者在投资时必须充分考虑选择何种行业，利用国家在税收上的优惠政策，获取更大的投资收益。
2、投资地点的选择
投资者在进行投资决策时，需要对投资地税收待遇进行充分考虑。国家为了支持某些地区的发展，在一定时期内实行税收政策倾斜，如税法规定：国务院批准的高新技术产业开发区的高新技术企业，可按15％的税率征收企业所得税。并规定自投产年度起免征所得税2年；对设在西部地区国家鼓励类产业的内资企业，在2001年至2010年期间，按15％的税率征收企业所得税。若在这些地区投资，可以明显减轻企业税收负担，又完全符合政府的政策和税法的立法意图。
3、投资期限的选择
第一、在投资期限中，应选择分期投资方式，而不应选择一次性投资方式。在投资中应尽可能延长投资期限，未到位的资金通过向银行或其他机构贷款解决。而借款的利息支出，按照实际发生数税前扣除，这样就可以缩小所得税税基，达到节税的目的。
第二、我国税法规定：如为年度中间开业，当年实际生产经营期不足6个月的，可向主管税务机关申请选择就当年所得缴纳企业所得税，其减征、免征企业所得税的执行期限，可推延至下一年度起计算。例如，B公司于2002年8月中旬开业，属于高新科技企业。该公司2002年缴纳了8月份至12月份五个月的企业所得税10万元,该年并没有享受企业所得税优惠，而是把享受税收优惠的期限推延至2003年。2003年1~6月，B公司已累计实现利润100万元，按公司现有业务水平计算，全年可实现利润超过200万元，这样，公司今年享受减免的企业所得税将达到30万元，与2002年本可免缴的所得税额10万元相比，节约了20万元。
4、 企业组织形式的选择
第一、现行税法的每一税种，都有它的特定的征税范围和纳税义务人。根据规定，不同的组织形式，对是否构成纳税人有着不同的结果。公司的营业利润在企业环节课征公司税，公司为企业所得税的纳税义务人，而税后利润作为股息分配给拱资者。投资者还要缴纳一次个人所得税。又成为个人所得税的纳税义务人。而合伙企业在税法上则不作为公司对待。营业利润不交公司税，不构成企业所得税的纳税义务人，只课征各个合伙人分得收益的个人所得税。
第二、根据我国税法规定，分公司不构成独立的纳税义务人，经营成果与母公司合并后缴纳所得税；而子公司则构成立的企业所得税的纳税义务人。因此，一般来说，企业创业期，需要大量的投资，且受外界因素的影响较大，发生亏损自可能性较大，宜采用分公司的形式，以使分公司的亏损转嫁到总公司，减轻总公司的所得税负担；当企业建立了正常的经营秩序，设立子公司则可享受政府提供的税收优惠。
5、存货计价方法的选择
存货计价方式的不同，会导致不同的期末存货价值和本期发出存货成本，从而对企业盈亏情况及所得税产生较大的影响。现行税法规定，纳税人各项存货按实际成本价计算，计算方法可以在个别计价法、先进先出法、加权平均法、移动平均法、后进先出法等方法中任选一种。计价方法一经选用，不得随意改变。确实需要改变计价方法的，应当在下一纳税年度开始前，报主管税务机关批准。因此，企业在选择存赁计价方法时，应当慎之又慎，长短期利益兼顾。
6、折旧方法的选择
会计制度规定，企业采用的折旧方法有平均年限法、工作量法、年数总和法和双倍余额递减法。虽然在固定资产的有效使用期内，不同折旧方法计算的折旧总额是一致的，但在使用期内计入各会计期或纳税期的折旧额会有差异，因而对应税所得额产生影响。因此，折旧作为成本的重要组成部分，起着“税收挡板”的作用。但是，税法规定，大多数行业和企业，对企业固定资产折旧只能采用平均年限法计提折旧。税法对可采用加速折旧法的企业及其固定资产作了严格限制。
7、费用摊销方法的选择
企业在选择费用摊销方法时，应遵循以下原则：一是对于已发生的费用应及时核销入账。如存货的盘亏及毁损的正常损耗部分应及时列入费用。二是对于一些可预计的损失和费用，企业应以预提的方法提前计入费用。如对可能发生的坏账，提取坏账准备金；对发生概率较大的诉讼支出、售后服务费用等或有支出合理预提。三是对于费用、损失的摊销期有弹性规定的，企业应选择最短的摊销年限，以获得递延纳税。如低值易耗品、待摊费用等的摊销期企业可选择税法规定的最短年限(5年)。四是对于限额列支的费用，如业务招待费及公益、救济性捐赠等，应准确掌握其允许列支的限额，争取以限额的上限列支。
(二)税务筹划对筹资政策的影响
1、对筹资方式的影响
企业筹资可以选择权益筹资和负债筹资两种方式，两种不同筹资方式会产生不同的税收后果。筹资时影响税收成本的是筹资费用在计征所得税前的扣除问题，即两种筹资方式各自的资金成本率在计算所得税时的反映是不同的：借入资金要按照规定到期还本付息，但其支付的固定利息在税前列支，从而达到抵税的作用。权益资金具有长期性、安全性，不需要支付固定利息，不具有抵税的作用，这样就使得权益筹资的成本一般会比负债筹资的成本高。但是由于权益资金的长期拥有、自由支配以及无还本付息的期限，也决定了其不受外界环境影响、筹资风险小的优点。
根据财务管理理论，加大贷款规模，可以提高自有资金的利用率，且利息可以纳入财务费用在税前扣除，当税率较高时，借入资金节约税收成本的收益增加。一般而言，如果企业税前的投资收益率高于负债成本率，提高负债比重可以增加权益资本的收益水平，从而增加企业价值。但这并不是说企业负债筹资越多越好，负债的限制性条款较多，而且随着负债比率的提高，企业的财务风险必然增加，如果负债的成本水平超过了息税前的投资收益率，负债筹资就会产生负效应。当企业的负债率过高时，财务风险增大，当超过企业的承受能力时，有可能使企业陷入财务困境甚至破产。相比之下，利用权益资金筹资风险较小，但由于权益资金需要支付股息，股息要从税后利润中支付，造成资金成本较高。因此，企业在筹资时，应充分权衡权益资金和借入资金的利弊，科学安排筹资的资本结构，使得股东权益最大化。
2、对筹资渠道的影响
企业筹资渠道一般有自我积累、向金融机构借款、向非金融机构及其他企业借款、企业内部集资、向社会发行债券和股票等。如果仅从纳税角度看，一般来讲，企业内部集资的税负最轻，其次是向非金融机构或其他企业借款，再次是向金融机构借款，自我积累筹资和发行股票的税负最重。其原因在于：企业内部集资和企业间资金拆借，其利息也可在税前扣除，且其利率一般会高于向金融机构贷款的利率，但其筹资成本未必会比向银行借款的筹资成本高。企业内部集资和企业间资金拆借借款程序简单，筹资速度快，所受限制较少；向金融机构借款程序复杂，筹资时间较长，所受限制较多；发行债券和股票，对企业本身的要求就更为严格，但其筹资风险较小。因此，选择合适的融资渠道，要考虑企业必须支付的税收成本，也要考虑企业的实际情况。
3、税务筹划与筹资决策集成中的财务风险控制
在纳税筹划的过程中，企业与政府是税收博弈的双方，这一博弈过程的主动权掌握在政府手中。筹资活动中的纳税筹划是一种综合性非常强的财务活动，它涉及到税法、会计、金融等相关知识，企业在筹划过程中只要有一方面出了偏差就会导致筹划方案的失败，所以企业筹资活动中的纳税筹划也蕴涵着一定的风险。如果无视这些风险，势必有悖纳税筹划的初衷，其结果可能是以节税目的为开始，却以遭受更大的损失而结束。因此，筹资活动中应重视纳税筹划风险的防范与控制，应该采取的方法有以下两个方面：
第一、合理安排好企业的资本结构
企业最佳资本结构应当是在负债价值最大化和债务上升带来的财务拮据成本之间的平衡，其被称“权衡理论”。它认为负债可以为企业带来节税的好处，但随着负债比率的提高，企业的债务成本也随之增大，由此带来了财务困境成本和代理成本的上升。当负债比达到某一点时，即边际负债的税盾效应恰好与边际财务破产成本和代理成本现值之和相等时的负债比例为企业的最佳资本结构，此时企业价值最大。
因此，我们可以说资本结构特别是否合理，不仅制约企业的风险、成本的大小，而且在很大程度上决定企业的税负和税后收益。企业在筹资决策中，通过不断优化资本结构使其趋于合理，直至达到使企业综合资本成本最低的资本结构。
第二、 及时关注国家税收政策的变动
筹资活动中进行纳税筹划，应准确理解和把握税收法律的内涵，时时关注国家宏观经济政策，使筹划方案符合国家的税收政策导向，这是筹划成功的根本保证。一个国家的税收政策不是一成不变的，总是要随着经济形势的变化而变化。国家会对现行的税收法律、法规及时地进行补充、修订或完善。国家政策的这种不定期性和时效性将会对企业的纳税筹划产生较大的风险。因此，企业在作筹划方案时应该做到不断更新和改进，以免给企业带来不必要的麻烦。
三、进行税务筹划应注意的问题
税收筹划是企业维护自己权益的一种复杂决策过程，是依据国家法律选择最优纳税方案的过程。它不仅涉及企业内部的投资、经营、理财等各项活动，还与政府、税务机关以及相关组织有很大的关系。因此，一个可行的税收筹划要考虑方方面面，具体的要注意以下事项：
(一)、税收筹划必须遵守税收法律、法规和政策
只有在这个前提下，才能保证所设计的经济活动、纳税方案为税收主管部门所认可，否则会受到相应的惩罚，并承担法律责任，给企业带来更大的损失。税收筹划的合法性，还要求企业依法取得并保存会计凭证或记录，使其完整、准确，并正确进行纳税申报，及时足额地缴纳税款。这样就不会出现任何关于税收方面的处罚，这也是税收筹划的一种形式。
(二)、税收筹划应进行成本——效益分析
企业进行税收筹划，最终目标是为了实现合法节税、增收，使整体收益最大化，因此要考虑投入与产出的效益。如果税收筹划所产生的收益不能大于税收筹划成本，税收筹划就没有必要进行了。
(三)、税收筹划应从总体上系统地进行考虑
企业税收筹划的目的是取得企业整体利益的最大化。即不能仅仅关注个别税种税负的高低，某一税种少缴了，另一税种可能要多缴，因而必须着眼于企业整体税负的轻重。同时，不仅要使企业整体税负最低，还要避免在税负降低的同时带来的由于销售与利润的下降超过节税收益。另外，在进行税收筹划时，不能仅把眼光盯在某一时期纳税最少的方案上，而应考虑企业的总体发展目标去选择有助于企业发展，能增加企业整体收益的方案，甚至有时，节税的目的还得为企业的整体、长远利益让路。毕竟相对于增加企业综合经济效益而言，节税只是一个途径、一种方法。
(四)、税收筹划应在纳税义务发生之前进行
税收筹划必须在应税行为或应税事实发生之前对企业的投资、经营和理财等活动进行筹划和安排。如果纳税事实已经形成，纳税项目、计税依据和税率已成为定局以后，则不存在税收筹划的问题了。否则不可避免地要沦为避税甚至逃税。税收筹划应在应税经济行为之前进行，并指导经济活动的运行。
(五)、税收筹划应注意风险的防范
税收筹划之所以有风险，与经济环境，国家政策及企业自身活动的不断变化有关。尤其是那些立足长期的税收筹划，更是蕴涵着较大的风险性。例如，较长一段时间内，国家可能调整税法，开征一些新税种，减少部分税收优惠等。另外，无论什么税种，在纳税范围和应纳税额的界定上，法律都赋予税务机关一定的职业判断。因此，在企业税收筹划中，有关人员除了全面学习税收法规之外，密切保持与税务部门的联系与沟通，至关重要。在某些模糊或新生事物的处理上及时得到税务部门的认可，同时还能尽早获取国家对相关税收政策调整或新政策出台的信息，及时调整税收筹划方案，尽量降低风险，趋利避害，争取最大的收益
参 考 文 献
主要参考文献
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