通货膨胀财务问题研究

第一章 绪 论3

第二章 通货膨胀概述3

1、通货膨胀概念概述3

2、 通货膨胀与财务管理4

3、 国内外研究成果4

4、我国宏观经济背景5

第三者 通货膨胀带给会计信息的影响6

1、个别物价剧烈波动使会计信息失真6

2、公允价值计量属性难以全面反映资产现时价值6

3、价值增值部分的通胀水分7

第四章 通货膨胀会计对策7

1、编制合理的调整指数7

2、 建立完善会计信息披露机制8

3、 提高通货膨胀会计信息质量要求8

4、财务管理当中剔除通货膨胀因素9

总 结9

参 考 文 献11

内 容 摘 要

自2008年四万亿出台之后，我国经济发展势头过热，国民消费价格指数持续攀高，通货膨胀现象非常显著。近年来，我国经济发展速度逐渐趋于稳步平缓，但仍未完全克服通货膨胀因素，物价大幅上涨已经使企业的会计信息出现远远偏离实际价值的情况，尤其是个别物价的剧烈波动，即使用公允价值也难以反映出其真实价值，因此企业的财务报表信息难免失真。因此，通货膨胀问题之下，企业会计信息必须要做出一定的调整才能够跟上经济背景的变化，修正财务信息当中的失真，最大程度上调整被低估的资产价值的价值。文中，笔者就我国近几年来的宏观经济背景以及实际通货膨胀状况对企业会计核算的影响作出分析，指出物价上涨情况下会计信息的调整思路。最后，针对我国新会计准则体系下，如何更好地消除物价变动对上市公司会计信息质量的影响，最后构建起适合我国具体国情的物价变动会计计量模式。

关键词：通货膨胀 指数调整 会计信息 信息披露

通货膨胀财务问题研究

 第一章 绪 论

为缓解金融危机对我国经济的冲击，我国出台了一系列经济刺激政策，同时配以大规模信贷投放量，非常典型的例子即是08年末的四万亿货币供给。经济刺激政策使得我国在国际经济形势一片惨淡的背景之下，国民经济仍然维持着高速发展，但是通货膨胀问题却逐渐暴露出来。2013年十月，我国CPI同比上涨3.2%，而近年来我国居民消费价格指数一直保持着每月2个百分点左右的上涨速度，居民生活和工业生产当中，每位国民都深刻体会到了物价高速上涨所带来的负面影响。尤其是对企业来讲，由于通货膨胀背景之下资产价值已经发生了变化，但是表上记录仍然以过去时点价值来计提折旧、摊销、计提减值准备等，于是很多资产，尤其是固定资产、长期借款等价值远远被低估，会计信息难以反映企业所持有净资产的真实价值。不仅如此，会计信息无法将时间价值、物价变动等因素反映在在会计信息计量与最终报表的输出结果之上，企业会计信息使用者必然会受到失真会计信息的误导，无法做出更加基于现实经营状况的的战略决策。在此背景下，笔者提出通货膨胀背景下的财务问题研究，本文拟从通货膨胀与财务之间关联的角度入手，分析通胀带给财务信息失真的原因和具体现象，从而提出国内使用通货膨胀会计调整的必要性及具体试行的问题，并提出相应的建议。

本文当中，笔者研究的主要内容有三个方面，一是深入挖掘通货膨胀与财务管理的关联关系，找到物价上涨会从哪几个方面对企业财务信息输出产生影响；二是结合当前我国宏观经济背景，分析原有会计计量方法在通货膨胀背景之下，面临着那些会计信息失真问题，以其这部分失真问题对会计信息使用者的直接影响；最后，笔者会计计量自身特点入手，对通货膨胀问题之下企业财务信息的编制以及资产价值调整提出了几点建议。

第二章 通货膨胀概述

1、通货膨胀概念概述

通货膨胀一般指物价水平在一定时期内持续的普遍上升过程，或者说货币购买力在一定时期内持续下降的过程。通货膨胀不是指个别商品及劳务的价格上涨，而是指物价总水平的上升，物价总水平或物价水平是所有商品和劳务交易价格的加权平均数，这个加权平均数就是价格指数。

通货膨胀根据其产生的原因，可分为：需求（拉上）型通货膨胀；供给推动型通货膨胀；结构型通货膨胀：供求混合型通货膨胀。我国现阶段通货膨胀的产生与几种类型的通货膨胀都有着密切的关系。引起我国的通货膨胀最被大众熟悉的一个因素，就是房地产投资所带来的经济过热，从而致使需求带动膨胀。初次之外，我国食品消费价格指数也始终处于高位，由于我国人口一直处于高位而粮食供给连年减少，因此农产品价格也成为带动通货膨胀的因素之一。除此之外，生产成本也是通货膨胀的压力之一，近年内我国能源、电力等生产资料价格不断走高，工资等劳动力价格、室友、铁矿石等能源、原材料价格上涨，工业生产成本在多重压力下被推高，这无形之中成为居民消费价格指数变动的拉升动力，促使物价上涨。

通货膨胀与财务管理

在持续经营前提下，企业的财务信息连续记载，但是如果遇到通货膨胀因素，企业的会计信息将会失真，不能够如实反映企业的实际财务状况与经营成果。因此， 通货膨胀会计应运而生，成为科学标准衡量财务信息的管理手段之一。在财务管理中，通货膨胀会计的主要区别在于其并不采用市场通用的名义货币，而是引入等值货币，其主要模式有：一般物价水平会计、现时成本会计、现时成本/等值货币会计和变现价值会计。不同通货膨胀会计模式下，其核算方法也不相同。以现时成本会计为例，其主要以资产的现时成本与个别物价水平变动为计价基准来提供企业的财务状况和经营成果，以反映和消除同伙膨胀中个别物价水平变动对传统财务会计数据的影响。在这种会计模式下，其报告期末编制的报表以名义货币为计价单位。在期末则会根据现时成本会计的日常核算资料，编制现时成本会计的资产负债表和损益表，作为传统会计报表的补充资料，反映和消除通货膨胀对传统财务会计信息的影响。其本质是根据企业持有的各项资产的现时成本来确认企业持有资产的损益，从而计算本期现时成本收益。

国内外研究成果

国内学者认为，凡是为了消除通货膨胀的影响或为了如实反映通货膨胀的影响而采取的会计方法和程序，特别是对整个会计模式(包括财务报表)或对财务报表的改革和改革的设想，总称为“通货膨胀会计”。葛家澍、曲晓辉(1991)根据三种物价变动形式，相应地提出了反映一般物价水平变动影响的会计模式、反映个别物价变动影响的会计模式和全面反映物价变动影响的会计模式三种物价变动计量模式。孙慧(2007)根据不同性质的行业特点，提出了不同的对策。她认为，对于大型的金融企业而言，可以实行一般物价水平会计；对于资本密集型企业而言，可以实行现行成本会计；对于劳动密集型企业而言，可以实行一般物价水平会计、现行成本会计相结合的现行成本/币值不变会计；而对于普通企业，则可以结合本企业资产结构的特点选择恰当的会计模式。公允价值计量模式也可以在一定程度上做消除通货膨胀因素带来的会计信息失真。欧阳爱平(2009）通过对18家采用公允价值模式进行后续计量的投资小房地产公司调研得出，采用公允价值模式进行后续计量的房地产所产生的收益比企业总体资产收益能力强，据此认为公允价值的采用可以提高企业的获利能力。孙慧(2007)根据不同性质的行业特点，提出了不同的对策。她认为，对于大型的金融企业而言，可以实行一般物价水平会计；对于资本密集型企业而言，可以实行现行成本会计；对于劳动密集型企业而言，可以实行一般物价水平会计、现行成本会计相结合的现行成本／币值不变会计；而对于普通企业，则可以结合本企业资产结构的特点选择恰当的会计模式。

国外学术界对营运资金管理范畴的研究时间较长，对其研究始于20 世纪30年代，并在不断地发展和完善，主要经历了三个阶段：单独流动性项目研究、综合营运资金研究和立体营运资金研究。对于营运资金研究的目的已不限于在数值上的偿还能力分析，而转向如何增加企业价值和增加收益而进行的结构性营运资金管理。

 4、我国宏观经济背景

自我国改革开放以来，我国宏观经济便驶向了高速发展的快车道，经济繁荣使得我国社会物质资源丰富，居民生活水平有了大幅度提高。2013年度我国宏观经济增长大约等于预期，但增速处于历史地位，经济算起复苏态势暂时放缓。从行业数据来看，经济增长动力主要源自于基础设施建设和房地产，消费和投资对增长的贡献略有回落。同时，我国供给结构出现明显变化，第三产业持续扩张，并且成为拉动经济增长的主力之一。国际上，全球经济复苏仍然显示出不确定性局面，虽然个别国家呈现出复苏迹象， 但是财政风险仍然存在，全球增长预期难以确定，因此，我国受世界经济气候影响，出口呈现低迷，世界不平衡的储蓄逆转对中国结构调整带来的压力较为明显。除此之外，我国宏观经济的过热发展在我国特殊的经济体制之下，显现出一系列令人堪忧的问题，如社会矛盾加剧、区域经济发展不平衡、产能过剩等等，我国宏观经济仍面临许多危机和挑战。宏观经济中的不确定性以及物价波动对老百姓来说已经不再陌生，CPI随着经济状况和货币供给关系波动明显，居民日常生活常常感叹物价上涨速度，企业经营和会计核算也会到同行膨胀影响。

第三者 通货膨胀带给会计信息的影响

 1、个别物价剧烈波动使会计信息失真

物价上涨，导致低估资产少计成本和虚计利润，使企业处于自我清算状态；物价下跌，导致企业高估资产多摊成本和少计利润，使企业得以形成“秘密准备”，个别物价变动与一般物价变动相互交织，对历史成本会计数据施加着复合的影响，严重妨碍了财务会计履行其职能。我国近几年来，物价一直处于上升趋势，而大宗商品中常常出现个别商品物价剧烈波动现象，热钱炒作物价的现象也屡见不鲜。如猪肉、大蒜、乌龙茶等，都出现过过山车式的价格波动和调整，而工业生产所需要个别原材料，亦未能避免物价波动影响。学者葛家澍针对物价变动指出，“只要物价变动不能遏止，个别物价的涨落或一般物价水平的升降幅度不可无视，物价变动会计就有相当重要的存在价值，”而且，“即使一般物价水平的变动并不明显，但特殊物价变动仍可能非常显著”，也就是说，在我国当前宏观背景之下，个别物价的剧烈波动不可避免，波动会又反过来对市场秩序造成一定干扰，这是市场自发调整的一种表现形成，其根源在于供需关系的调整。这种非理性的个别物价波动，必然会使企业的经营风险大大增加，造成生产成本超出预期控制，或产品周转循环不通畅。

 2、公允价值计量属性难以全面反映资产现时价值

根据现行市场价值来对资产账面价值进行调整可谓公允价值计量属性的灵魂，在公允价值计量属性下，物价的波动可以在企业财务信息上及时反映出来，例如在同伙膨胀下，对资产价值和费用摊销的及时调整可以使会计所反映出的生产经营能力更加接近现实状况。尽管如此，能够根据物价变动及时对资产价格进行调整也并不代表公允价值计量属性与通货膨胀会计相同。在通货膨胀会计计量模式下，可以消除一般物价水平变化对会计的影响以及特殊物价水平下的资产价格信息的扭曲。而公允价值计量模式，尤其是在我国现行会计准则当中，这种方法指针对金融资产、投资性房地产等个别资产，而固定资产在现行价格水平下如果发生价格下降，其资产价格则会被高度，而相应需要摊销的费用也会高于实际发生额。 此外，通货膨胀会计计量属性下，可以将企业的经营利润与所持有资产所获得的损益分开计量，因此会计信息使用者可以根据资产损益状况来判断物价波对企业资产的影响，同时可以根据提出波动因素的经营利润来衡量企业的真实经营成果。此外，公允价格的确定在没有灵活开放市场情况下，确定资产价格的过程带有相当部分的主观成分，这就使公允价格仍然未能根据实际物价水平来进行会计计量。而通货膨胀会计则会根据物价指数来对期末报表做出一次性调整，而物价指数比现行成本更具有客观性和可验证性，剔除了主观因素，因此据此评估出来的财务数据能够更加贴近企业的实际资产水平。

 3、价值增值部分的通胀水分

企业会根据年末报表来衡量其资产价格增值水平，在此基础上结合经营前景和经济状况来判断企业的资产价值增值水平。而通货膨胀下，物价上涨会使得会计核算失真，企业所持有的流动资金或现金等价物的购买力遭到物价侵蚀，而所持有的资产现行价格会高于其原始成本，但这部分增值并非企业生产经营的增值所得，而是同伙膨胀所带来的价格放大，因此并不能作为衡量企业经营状况的考量标准之一。另外，历史成本下，企业的摊销费用并不会使用现行货币价值下企业资产的最新价格，所计提和结转的费用很可能高于或低于实际资产价格水平，因此其资本的保持情况也会偏离实际资产价格。而资产负债表当中的净利润是资产扣除费用所得，费用失真，资产价格也偏离实际价格，所得出的净利润必然会随着通货膨胀的发生而掺入影响因素。一般情况下，通货膨胀会使企业的价值增值高于实际预期，扣除通货膨胀因素和价格指数的波动才能够最真实的反映企业的经营状况和价值增值水平。

第四章 通货膨胀会计对策

1、编制合理的调整指数

通货膨胀环境下，企业如若希望得到更加贴近现实的资产服装状况，往往需要依赖物价指数来对报表数据进行调整。因此，合理的物价指数对于通货膨胀会计的重要性不言而喻。根据物价指数，可以得到合理的调整指数，在根据指数标准利用调整算法，即可得到现实资产价格和利息费用的收支装抗，承诺个人计算出现实成本下的净利润。利用合理的调整指数，企业还可以编制物价变动资产负债表和利润表，在通货膨胀因素印象并不严重的时候，企业还可以利用调整指数对资产负债表和利润表当中的个别数据来做出调整，计算在一定通货膨胀率之下的资产负债表和利润表。调整指数的选定方法有很多，国家统计局公布的物价指数可以作为调整指数，而现时汇率也可以当做物价的调整指数，以此作为通货膨胀会计的调整。从本质来看，根据调整指数来对会计核算结果进行调整实际上是将功能货币的实际价值折算到现时时点上来，从而使货币回到其实际价格，因此得到的核算结果则是是现行货币购买力下得到的，可以更加贴合实际。

建立完善会计信息披露机制

完善的会计信息披露机制是保障会计信息披露质量的制度保障。近年来，我国一直加强法律法规以完善会计信息披露制度，但是却鲜有人提倡在实际计量当中引入通货膨胀会计计量或价格指数调整。而实际上，以我国连续多年的通胀速度，适当针对实际经济状况所引起的企业资产虚增情况及时披露，是企业对其股东和利益相关者应当尽到的职责。因此，笔者认为，会计信息披露机制的完善应当包含对通货膨胀因素的说明和调整。企业可以选用一定的会计方法来保障会计信息在物价高涨环境下，尽可能做到客观准确，也可以采用报表附注说明的方式，来对通货膨胀因素对公司财务状况的实际影响作出列示。附注当中可以用国家发布的一般物价指数表示本年度物价变动幅度，同时披露出扣除物价上涨因素对本企业的成本、费用、利润、税收有何影响。在这种完善的会计机制配合下，企业所披露的会计信息则能够保证在更加客观、公允。但是，会计信息披露应把握适度的原则。信息披露过度将导致会计信息过量，增加披露成本；信息披露不足将会导致信息短缺，损害投资者的利益，因此只有适度地披露会计信息，才能真正地保护投资者的利益和兼顾公平与效率。

提高通货膨胀会计信息质量要求

被通货膨胀因素影响的会计数据，矫正方法一方面是针对会计要素的确认和计量，而另一方面则是对会计要素信息披露的校正。这两种方法的单独使用并不能够保障会计信息质量得到较好的还原，而自愿性的选择会计核算方法则又难免因其他顾虑而放弃信息披露质量，未免有失偏颇。会计信息质量的提高，应当在这两种方法的配合下，以传统报表与上述数据相结合，对比得出不考虑价格变动和考虑价格变动两种情况下企业的财务状况和经营成果。为提高会计信息披露质量，可以对信息的自愿性披露和强制性披露做出要求，明确哪些信息属于企业应当尽职披露的，而哪些信息在特定背景和情况下可以适当自愿选择。对于企业经营过程中形成的商誉、人力资源、品牌价值等无法直接计量得出结果的信息，则可以采用部分计量部分估算的方式。此外，相关部门还应当对个别会计要素的信息核算与披露做出更加符合我国实际市场环境的规定，从而增加会计要素在我国通胀背景下所得数据的可靠性。例如，会计准则可以将通胀背景下的应收账款价值做出调整的规定，当发生恶性通货膨胀．帐面上反映的应收款项将远远低于其实际价值，而债务人出于获取额外利益的考量则有可能尽量推迟付款；当这种情况发展到一定程度后将导至整个社会信用体系发生崩溃；而企业应当根据谨慎性原则的要求，合理地预计可能发生的损失，对可能发生的各项资产损失计提减值准备，减值准备的具体数额可以适当考虑通货膨胀因素。

4、财务管理当中剔除通货膨胀因素

实际财务管理当时，企业庚寅当将通货膨胀因素考虑在内，以此为基础来制定财务计划和经营战略。实际会计活动当中，对通货膨胀的处理不仅仅是指在编制财务报表时需要对其影响作出调整，或指事后在附注中作出说明。剔除通货膨胀因素对财务报表的影响的方法可以多重结合来加以选择。例如在考虑资金布局时，企业在考虑资本借贷成本的同时需要结合通货膨胀环境下的预期收益来做出信贷决策；而在固定资产购置或处理时，则可以根据购置固定资产的所能够带来的预期收益是否高于其在一次性购买或融资租赁情况下的所带来的收益，从而据此选择更能够帮助企业增加资本使用效率的方法。财务管理当中的通货膨胀因素不仅仅需要管理层将经济环境下被歪曲和失真的数据还原，同时也是对其资本运作能力的考验，通货膨胀会将企业的盈利水平放大，而剔除通货膨胀因素才能还原企业的真真实水平。

 总 结

就会计制度环境而言，我国尚不具备完善的通货膨胀会计调整施行环境，但是大宗商品价格的高速上涨以及个别原材料价格的大幅度波动已经对会计计量和会计信息提出了一定的挑战。目前国内均对通货膨胀会计信息的计量做出了研究，并提出了一系列切实可行的调整方法。为了保证企业财务信息更加真实、客观、公允，我国会计准则应当修订更加完善的财务会计准则，以指导和约束企业的会计信息计量行为。本文档中，笔者针对提高通货膨胀背景之下的财务信息质量提出了几点个人看法，论证结果可以看出通货膨胀对我国会计信息计量的重大影响，采用适当的调整方法具有重要意义。但是，通货膨胀调整方法并未从法律角度纳入会计政策当中，无法不成约束，若企业自发滥用调整方法，很容易造成更大程度上的会计信息失真甚至会计舞弊行为。因此，通货膨胀会计问题仍然需要我国学者对其做出深入研究，并配合立法立规向企业推行。

 参 考 文 献

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