浅析会计利润和现金流量矛盾的协调

一、会计利润与现金流量理论概述 

二、会计利润与现金流量存在的矛盾及其原因 

三、会计利润与现金流量矛盾的协调措施 

内 容 摘 要

会计利润以权责发生制为基础，反映企业在某一特定期间的经营业绩，体现的是企业的过去怎么样；而现金流量以收付实现制为基础，反映企业的“造血功能”，它揭示的是企业的未来怎么样。两者都是股东、债权人进行投资决策，企业管理当局进行经营决策等决策的重要指标，但却又由于各自确认基础的不同而具有鲜明的矛盾冲突。许多企业虽有较大数额的净利润，但却出现了严重的现金短缺现象，最终因为偿债能力不足而导致破产清算。作为一个企业的经营者，在经营过程中不但要重视企业净利润的增加，也要重视现金流量的增加，真正处理好两者之间的关系。本文主要以会计准则为准绳，通过整理学习各学者对于这一问题的研究成果，阐述会计利润与现金流量的相关理论;并深刻理解利润与现金流量之间存在的矛盾及其产生的具体原因;同时并根据已有的文献，提出会计利润与现金流量矛盾的协调措施。希望可以通过借鉴已有文献，结合自身的知识，尝试在写作中对这一问题的原因及协调进行更为深入具体的分析。

按照会计理论，现金流量和会计利润长期趋势应该一致，但是在实践中，这两者往往出现相背离的矛盾。探讨两者之间矛盾的产生原因及其协调办法，对于

企业管理者来说具有实际的意义。

浅析会计利润和现金流量矛盾的协调

会计利润以权责发生制为基础，反映企业在某一特定期间的经营业绩，体现的是企业的过去怎么样；而现金流量以收付实现制为基础，反映企业的“造血功能”，它揭示的是企业的未来怎么样。两者都是股东、债权人进行投资决策，企业管理当局进行经营决策等决策的重要指标，但又因为各自确认基础的不同而具有鲜明的矛盾冲突。许多企业虽有较大数额的净利润，但却出现了严重的现金短缺现象，最终因为偿债能力不足而导致破产清算。作为一个企业的经营者，在经营过程中不但要重视企业净利润的增加，也要重视现金流量的增加，真正处理好两者之间的关系。

按照会计理论，现金流量和会计利润的长期趋势应该一致，但是在实践中，这两者往往出现相背离的矛盾。探讨两者之间矛盾的产生原因及其协调办法，对于企业管理者来说具有实际的意义。

一、会计利润与现金流量理论概述

（一）会计利润与现金流量的含义

1、会计利润

根据最新《企业会计准则- - 基本准则》的定义， 利润是指企业在一定会计期间的经营成果。利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。通常认为，会计利润是以权责发生制为基础，依据会计准则和选择的会计政策所确认的企业某一特定时期的收入与费用相比数的差额。会计利润也就是账面利润，是企业在损益表中披露的利润。

2、现金流量

现金流量是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。企业某一特定期间的现金流量是以收付实现制为基础确认的，从其产生和流向角度来看，可分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

（二）会计利润与现金流量的关系

1、二者之间存在联系

会计利润和现金流量都产生于企业的经济活动，同样都是衡量企业业绩的重要指标，二者有紧密的联系。首先，净利润（收益）是预计未来现金流量的基础。未来现金流量的估计是通过现金预算的编制进行的，其中净损益调整法是现金预算编制的重要方法之一。它是以预计损益表中按权责发生制原则确定的净利润作为现金编制的出发点，通过逐笔调整处理各项影响损益和现金余额的会计事项，把本期的净利润调整为现金净流量的方法。其次，现金流量与净利润的差异，可揭示净利润品质的好坏。所谓净利润品质，是指对企业净利润与现金流量之间的差异程度予以反映的一个概念。一般而言，净利润与现金流量之间的伴随关系越强，表明企业的净利润品质越好；即净利润与现金流量之间的差异（数量上，时间分布）越小，、净利润的收现能力越强。净利润品质越好，企业的流动性和财务适应性就越强。

2、二者之间存在较多差异

（1）二者的计量基础不同

企业的会计利润是以权责发生制为基础计算出来的，即收入与支出均要考虑其受益期，不同期间受益就将收入或支出归属于不同的时期，从而得出该期利润。而现金流量却不同，它是以收付实现制为基础计算出来的，即不论该笔收入与支出属于哪个会计期间，只要是在这个期间实际收到或支出现金的，就作为这个期间的现金流量。

（2）二者的具体内容不同

我国企业会计准则及会计制度规定：企业的会计利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期的利得和损失，其中部分利润的实现并未涉及到现金资产的变动。现金流量的内容虽然主要是利润，但它还包含了其他组成部分。除包括购买和销售商品、投资或收回投资外，还包括提供或接受劳务、购建或出售固定资产、向银行借款或偿还债务等。

（3）二者的经济含义不同

会计利润是一个综合性指标，通过会计利润可以反映企业的经营水平。具体地说，通过分析企业的收入、费用及净利润（或亏损）的实现及构成情况，可以说明企业生产经营的收益和成本耗费情况，体现企业生产经营成果，通过企业前后时期利润表的比较，可以分析企业的盈利能力以及利润的未来发展趋势；通过对不同时期的利润以及构成项目进行分析，找出影响利润增减变动的原因，还可以据此评价企业管理者的工作业绩，督促管理者及时改进经营管理，不断提高经济效益。

而现金流量的实际意义在于反映企业的收益质量、支付和偿债能力、现金获取能力和投资筹资能力。具体地说，现金流量表是以收付实现制为基础编制的。通过现金流量表，可以掌握企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，从现金流量的角度了解净利润的质量；通过对企业所产生的现金实际流入信息和实际流出信息的分析，可以对企业的偿债能力、支付能力做出更准确、可靠的评价；通过对投资、筹资活动现金流量的分析，信息使用者可以发现企业现金是从哪里来的，用到哪里去了。再结合其他财务信息，就可以分析企业未来获取或支付现金的能力以及企业的投资、筹资活动所起的作用。

（4）二者各自的缺点

会计利润的缺陷使得许多投资者对现金流量表抱有很大期望，认为“经营现金流量净额”可以提供比“净利润”更加真实的经营成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操纵等等。但事实上，这些观点是比较片面的。直观地看，现金流量表就是对资产负债表中“货币资金”期初、期末余额变动成因的详细解释。虽然可以较为完整反映企业的经营状况，但是现金流量表编制方法较为复杂，这使大部分投资者很难充分理解利用其信息，而且对其作用和不足也缺乏一种全面的认识。从现金流量表的编制上，我们就不难看出，现金流量也存在着缺陷性：

首先，现金流量的计量基础是现金制，即只记录当期现金收支情况，而不理会这些现金是否归属于当期损益。因此，企业的当期业绩与“经营现金流量净额”没有必然联系。

其次，特定时点的“货币资金”余额是可以操纵的。例如，不少上市公司已经采用临时协议还款方式，在年末收取现金，年初又将现金拨还债务人。这样，企业年末现金余额剧增，而应收款项又大幅冲减，从而使资产负债表和现金流量表都非常好看，但现金持有的真实水平却没有变化。相反，在这种情况下，利润表受到的影响不大，仍能比较正确地反映当期经营成果。

第三，现金流量表的编制方法存在问题。如果采用间接法编制现金流量表，通过对“净利润”数据的调整来计算“经营现金流量净额”，那么缺陷就是非常明显的。在现行会计实务中，“经营现金流量净额”的计算最终取决于“货币资金”的当期变动额，而不是每项业务的真实现金影响。例如，在其计算过程中，收回或核销前期应收款项的效果相同，都会增加“销售商品、劳务收到的现金”，这就很容易对投资者形成误导。

二、会计利润与现金流量存在的矛盾及其原因

（一）矛盾

按照会计理论，现金流量和会计利润长期趋势应该一致，但是在实践中，这两者往往出现相背离的矛盾。经营者和投资者往往会看到，许多企业虽有较大数额的净利润，但却出现了严重的现金短缺现象，最终因为偿债能力不足而导致破产清算。以我国的长虹公司为例，2002年长虹公司年报显示，企业利润总额为206，633，006.00元，而经营活动产生的现金流量净额竟然为-2，973，670，268.08元，两个数据差异之大令人咂舌。更有统计资料表明：在发达国家约80%的破产公司从会计上看都属于获利公司，导致其倒闭的不是账面亏损，而是因为现金不足。由此可以看出，在实际中，会计利润与现金流量往往存在着显著的矛盾。

（二）原因

1、根本原因

会计利润与现金流量存在矛盾的根本原因，是不同的计量制度使得两者反映的信息不同步。

权责发生制原则亦称权责发生制、应计制原则，是指以实际取得收到现金的权利或支付现金的责任的发生为标志来确认本期收入和费用及债权和债务。即收入按现金收入及未来现金收入――债权的发生来确认；费用按现金支出及未来现金支出――债务的发生进行确认，而不是以现金的收入与支付来确认收入费用。收付实现制又称现金制或实收实付制，是以现金收到或付出为标准，来记录收入的实现和费用的发生。按照收付实现制，收入和费用的归属期间将与现金收支行为的发生与否，紧密地联系在一起。换言之，现金收支行为在其发生的期间全部记作收入和费用，而不考虑与现金收支行为相连的经济业务实质上是否发生。

如果企业在某个时期的收入数等于现金流入数、费用及支出数等于现金流出数，则净利润与现金流量同步。否则，只要收入不等于现金流入、费用及支出不等于现金流出，净利润与现金流量就会产生矛盾。例如资本性支出往往就会导致会计利润与现金流量的矛盾。资本性支出是指通过它所取得的财产或劳务的效益，可以给予多个会计期间所发生的那些支出，如固定资产、无形资产、递延资产等。资本性支出开始在付款的时候表现为现金的流出，但在以后的期间内则是以折旧的形式在估计的使用年限内作为利润的冲销。正因为如此，在任何一个会计期间，倘若资本的支出超过了折旧，那么超过的数额就是现金流量低于会计利润的数额；反之则相反。

2、具体原因

（1）企业的信用政策

根据《企业会计准则第14 号——收入》规定，公司销售商品收入同时满足5个条件的，才能予以确认。意思是只要符合5个标准的，公司就可以确认收入及成本，进而核算出会计利润。然而，事实上满足确认收入5个条件的业务经常是以“应收账款”或“应收票据”的形式挂账，并未给公司带来相应的现金流入。

随着市场竞争的激烈化，企业通过放宽信用政策，延长信用期限等方法扩大商品销售，增加销售收入和净利润，同时应收账款和应收票据也大量增加，形成了应收款项。这样，一方面在产品销售的当期和以后各期就会出现会计利润与现金流量的差异；另一方面，由于增加了企业的账面利润，就会产生所得税、股东分红等问题，这就需要企业垫付所得税款和股东分红款。此时就造成了企业现金流量的流出，会计利润与现金流量之间必然产生差异。相反的，如果采用紧缩的信用政策，会导致企业倾向于预收款或直接收款，其结果是净利润现金含量增多，但是销售量可能受信用政策影响而减少，从而影响企业的利润。

（2）企业的会计政策

会计政策，是指企业进行会计核算和编制会计报表时所采用的具体原则、方法和程序。只有在对同一经济业务所允许采用的会计处理方法存在多种选择时，会计政策才具有实际意义，因而会计政策存在一个“选择”问题。由于我国金融市场起步晚，企业会计准则相比西方发达国家并不完善，企业对于会计政策选择也相当的不规范。一些企业往往是今年采取某种对其有利的会计政策和会计估计，而明年则又制造借口改用另一种有利的会计政策和估计。而不同的会计政策，对于会计利润与现金流量的影响也是显著的。

①企业对存货的计价会影响会计利润和现金流量

根据《企业会计准则第1号——存货》规定，存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。存货在企业流动资产中所占比重较大，而且也是企业流动资产中变现能力最差的项目。存货增加，一方面意味着企业由于原材料购入增加导致企业现金流出量的增加；另一方面意味着产成品等商品滞销，从而使成品资金无法及时变现。

同时，存货发出的计量会对会计利润与现金流量产生影响。存货发出的计量，其实质是将存货的取得成本在本期发出存货和期末存货之间进行分配。虽然在取得存货是已经确定了存货的取得成本，但由于在实际工作中，同一批发出的存货往往是分批次从不同的渠道购入，或是分批加工完成的，因此，每次入库的存货其单位成本都有可能不同。另一方面，存货增加所导致的经营活动现金流出量变动却是由全部存货的取得成本决定的，在一个会计期间内，并不因批次发出的先后而改变。因此，对于存货的计价方式也会导致会计利润与现金流量的背离程度发生变化。

②企业对于资产的处理方法会影响会计利润和现金流量

在收入既定的情况下，固定资产、低值易耗品、无形资产等会计处理方法的不同选择以及坏账准备提取比例的高低，都会导致会计利润与现金流量的反方向变化。在实际中，企业的坏账准备计提比例的确定存在随意性，可以根据自己的需要高估或低估坏账准备计提比例，同时，固定资产、无形资产的可回收金额难以确定，使企业计提这两项资产减值准备时存在一定的投机行为。为了防止企业利用减值准备的计提和冲回来调节利润，新《企业会计准则第8号——资产减值》规定，“固定资产减值准备”、“ 在建工程减值准备”、“ 无形资产减值准备”等从2007 年开始，计提后不得转回，只能在处置相关资产后再进行会计处理。这从政策上减小了企业盈余操纵的空间。

此外，在企业的整个生产经营过程中，固定资产折旧也是影响现金流量的一个重要因素。固定资产在购建时一次性支出大量现金，而其价值的回收是以折旧形式实现的，固定资产的购建活动导致现金流量的变动，对利润并无影响。而折旧作为一种费用，并未导致现金流量的变动，却影响了利润总额的大小。会计准则中规定，企业可以自主选择不同的会计政策，其中包括对折旧方法的选择，不同的折旧方法对不同期间的现金流量影响很大。

三、会计利润与现金流量矛盾的协调措施

（一）确定符合企业自身情况的信用政策

1、加强事前控制

对于企业而言，合理的信用政策是降低应收账款坏账的有效方法，从而也是协调会计利润与现金流量矛盾的途径。这其中，事前控制尤为重要。首先，企业应该针对行业特性，建立完善的客户信用管理制度，树立信用风险意识。特别是赊销行为较多的行业，企业应该对客户进行资信评级，按级别确定最大信用额度。其次，企业应该针对自身的实际情况做出政策调整。如果企业目前利润高但现金流量状况差，则应该采取较紧缩的信用政策，以保证企业的资金链良性运转；如果企业目前利润低但现金流量状况好，则应该采取较宽松的信用政策，以保证企业的盈利能力。

2、做好事后控制

相比事前控制，事后控制则可以帮助企业分析自身的状况。事后控制是对拖欠时间较长的货款的追讨。可对应收账款进行账龄分析，按照账龄的长短、收回的难易程度进行分类，按照催款计划、目标任务开展清欠工作。

3、采用多种销售方式

除此之外，企业还可以通过其他方式降低企业的应收账款坏账率，如分期付款、给与现金折扣等。通过这些销售方式，企业可以尽可能的在提高收入质量的情况下，保证企业的利润。

（二）建立科学稳定的会计政策

企业的会计政策是导致会计利润与现金流量矛盾加剧的重要原因。企业的会计政策不仅要做到科学合理，还应该保持稳定不变，这样才可以提高企业的信息质量，降低会计利润与现金流量的矛盾，帮助信息使用者进行分析决策。

1.、加强对存货的分析与管理

存货是企业资产的重要组成部分，且处于不断的销售或耗用以及处置之中，如果一个企业存货太多就会造成囤积，这样就会增加企业资金的占有水平，会造成企业资金的短缺或资金周转的失灵。所以，加强对存货的分析与管理相当重要。

首先，预测消耗、制定采购计划、确定经济订货批量。要加强采购计划管理，减少盲目采购造成的积压，这就要求企业的各个部门、科室，切合实际，科学预测，制定合理的采购计划。其次，及时处理存货积压，加速资金周转。公司必须定期进行清仓查库，分清正常存货与超储积压，及时处理积压存货，降低存货的资金占用水平和存货的相关成本，有利于增加企业净利润，加速资金周转。第三，保持购销平衡、产销平衡，使存货数量既满足企业生产经营的需要，又不会过多地占用资金，从而使企业的净利润与现金流量同步增长。

同时，企业对于存货的跌价准备计提也要做到科学合理。存货跌价准备应按单个存货项目的成本与可变现净值计量，对于可变现净值低于存货账面成本（价值）的部分计提存货跌价准备。当期应计提的存货跌价准备等于当期期末存货可变现净值低于存货成本的部分与提取跌价准备前“存货跌价准备”账户贷方余额之间的差额。并且企业在确定存货的可变现净值时，应当以取得的可靠证据为基础，同时考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。对于已按单项计提了跌价准备的存货在结转生产成本时，可以同时结转相应的存货跌价准备。这样处理，反映了生产的实际成本，可据此考核生产部门的业绩。

2.、合理计提资产减值准备和折旧

由于各项资产种类繁多，市场变化莫测，企业很难客观把握资产损失的准确数字，这也会使企业为了自身利益而随意计提各项资产减值准备，所以企业只有按照《企业会计制度》的要求定期对各项资产的价值进行全面检查，并根据谨慎性原则的要求，合理预测各项资产可能发生的损失，并对可能发生的损失计提有关资产减值准备，才能反映各项资产的真实价值和损失情况。

而企业在计提折旧时，也应该根据具体情况，选择各种折旧计算方法。一般来说，选择加速折旧法计提折旧可以为企业创造较好的资金空间。因为折旧额要转化为当期的成本费用，同收入相结合来形成税前利润。因此当期折旧额越大，在收入不变的前提下，其税前利润却越小，按税法规定企业当期应缴纳的所得税也越少。虽然从整个固定资产使用期来说，总的折旧额是一定的，但如果采用加速折旧法，很明显前期的折旧额较高，从而在其他条件不变的情况下，企业前期应缴纳的所得税额较小，故相当于企业从国家税务部门获得了一笔无偿使用的资金，这是其一。其二，企业采用加速折旧法计提折旧，前期所承担的成本费用较高，一方面使后期固定资产生产能力下降从而导致收入的降低无法承提较高折旧费用的经营风险，另一方面在资产负债表上固定资产的净值相对较低，符合谨慎性原则。其三，企业计提折旧，计入企业的生产经营成本，但企业当时并不发生相应的现金支出。相反，随着营业收入的取得，这部分成本可以现金得到补偿。企业采用加速折旧法，可以尽快回收投资在固定资产上的资金，从而减少企业的投资风险。

（三）加强对现金流量的管理

1、合理安排各项活动的现金流量比例

企业的经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量三者之间紧密相关、相互影响，而且不同的企业、同一企业在不同时期各有其特点，三者之间的比例关系也会发生变化。只有根据企业自身的实际情况，合理分析研究和适当调整三者的比例关系，才能使企业的现金流量更好地满足企业经营及发展的需要，使现金流量达到最优，从而实现企业净利润与现金流量的同步增长。

2、将现金流量纳入绩效考核中

企业应该针对自身设计合理的绩效分析方式，把现金流量作为考核的重要指标。在现代企业制度下，所有权与经营权分离，导致了股东与企业管理当局的矛盾。经营者为了达到既定的目标，出于自己利益的考虑，会在业绩不理想的状况下虚增收入或者虚减成本费用，从而导致会计利润的失实,会计利润的增加并没有增加现金流量。把现金流量纳入到考核体系中，有助于股东考察经营者的真实绩效，把握企业的健康状况，更好地监管企业的运作。

参 考 文 献

[1]吴学斌，《中级财务会计》，人民邮电出版社，2011年

[2]冯宏胜，《对收付实现制与权责发生制的思考》，《财会研究》，2009年第20期

[3]肖朝雄，《会计利润和现金流量的关系探讨》，《广西电业》，2008年总第101期

[4]刘永霞，《会计利润与现金流量的矛盾及其协调》，《会计之友》，2006年第10期中

[5]武星南，《结合会计利润与现金流量评价企业财务状况》，《时代金融》，2011年第6期下旬刊