目 录
一、偿付能力及偿付能力监管的含义
（一）偿付能力
（二）偿付能力监管
二、目前我国保险公司偿付能力监管的现状
（一）偿付能力监管相关法规和制度不健全
（二）未充分考虑保险公司承保风险的能力
（三）我国的准备金提取不具有弹性
（四）保险公司信息披露机制尚不健全
三、加强偿付能力监管的重要意义
（一）促进保险公司稳健经营
（二）保护被保险人（消费者）利益
（三）加快我国保险业国际化步伐
四、加大偿付能力监管的几点对策
（一）建立适合我国国情的保险偿付能力监管预警系统
（二）灵活监管保险企业资金的运用
（三）建立保险保证基金的集中管理制度
（四）建立公开信息披露制度
内 容 摘 要
偿付能力是指保险公司赔偿或给付债务的能力,保险公司的偿付能力充足,被保险人可以得到切实可靠的保障,保险公司就会持续稳定健康发展,否则会对整个国民经济的正常运转和社会稳定产生巨大的破坏作用。偿付能力监管则是检查保险公司偿付能力, 并判断保险人的财务状况能否保证其履行财务责任、并在长期中维持经营，由保监会负责实施。目前我国保险公司偿付能力监管存在相关法规和制度不健全，监管力量不够，偿付能力监管手段存在局限性等问题。加大对我国保险公司偿付能力的监管，对促进保险公司稳健经营，保护被保险人的利益以及加强保险监管，加快我国保险业国际化的步伐，具有十分重要的意义。
关键词：偿付能力 偿付能力监管现状 偿付能力监管的意义
对我国保险公司偿付能力监管的思考
偿付能力监管不仅是我国保险监管的中心内容，也对保险公司的健康发展具有重要意义。目前我国试行的偿付能力法规在吸收国外经验的基础上，结合国内情况作了必要调整，这也为偿付能力监管奠定了坚实基础。但我国偿付能力监管仍存在一些问题，需要对标准本身和相关制度进行修正和完善，并采取有力措施加以落实。
一、偿付能力及偿付能力监管的含义
偿付能力对保险公司健康运作来说是至关重要的，一旦发生偿付能力危机，不仅保险公司无法维持正常经营，被保险人或投保人的利益遭到威胁或损害，而且可能会对国民经济的正常运转和社会稳定产生巨大的破坏作用。保险公司的偿付能力监管已成为国家对保险业监管的重要目标，也是其监管的核心内容。
（一）偿付能力
偿付能力是指保险公司赔偿或给付债务的能力,保险公司的偿付能力充足,被保险人可以得到切实可靠的保障,保险公司就会持续稳定健康发展,否则会对整个国民经济的正常运转和社会稳定产生巨大的破坏作用。
（二）偿付能力监管
偿付能力监管则是检查保险公司偿付能力, 并判断保险人的财务状况能否保证其履行财务责任、并在长期中维持经营，由保监会负责实施。
二、目前我国保险公司偿付能力监管的现状
我国保险业的发展虽然起步晚，但速度快，仅仅只有20多年时间，就在一片空白的基础上建立起了国有保险公司为主体、中外保险公司并存、多家保险公司开展竞争的市场格局。随着保险市场的发展，保险法制建设的逐步完善，对于保险业的监管，已开始从市场行为监管转向偿付能力监管，初步建立起了保险业的现代监管体系。偿付能力监管是现代保险业监管的核心。2003年，中国保监会实质性启动了偿付能力监管制度体系建设工作，颁布并实施了《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》。到2007年底，基本搭建起具有中国特色的第一代偿付能力监管制度体系。2008年之后，该偿付能力监管制度又不断完善。2012年4月8日，保监会公布《中国第二代偿付能力监管制度体系建设规划》。第二代制度体系将采用国际通行的三支柱框架。其中，第一支柱：资本重组要求。即定量监管要求。第二支柱：风险管理要求。主要是与偿付能力相关的定性监管要求。第三支柱：信息披露要求。主要是与偿付能力相关的透明度监管要求。但我国保险公司偿付能力监管目前仍存在以下问题：
（一）偿付能力监管相关法规和制度不健全
保险偿付能力是保险公司最重要的经营稳定性指标，也是保险监管的核心内容。目前我国保险市场经济发育上不成熟，保险偿付能力监管法律制度还不健全，与国外保险业发达国家相比仍存在着较大差距，难以适应国际保险监管发展要求。为了加强保险公司偿付能力监管，维护被保险人利益，促进保险业健康、稳定、持续发展，根据《中华人民共和国保险法》，仅制定了《保险公司偿付能力管理规定》。目前，偿付能力监管仅有《保险法》和《偿付能力管理规定》作为相关法规支撑，制度并不健全。随着保险业的日益发展，对保险偿付能力监管的重要性也日渐被提上重要日程，对保险公司偿付能力的监管已成为了当今世界保险监管的核心和重点。
（二）未充分考虑保险公司承保风险的能力
如果保险公司的保险金额迅速增长，而保费收入跟不上其增长速度，有可能会降低对保险公司最低偿付能力额度的要求，导致偿付能力出现问题。另外，对于资产的流动性风险问题也未能考虑在内，尤其是对公司的现金流量几乎没有分析，还有诸如经营管理风险等也未加考虑。一旦保险公司承保风险的能力减弱，则保险公司偿付能力将被破坏，导致公保险公司无法正常运营。
（三）我国的准备金提取不具有弹性
《保险法》规定，经营人寿保险业务的公司，应当按照有效的人寿保险单的全部净值提取未到期责任准备金，未决赔款准备金的提取应当按照已经提出的保险赔偿或给付金额提取，这样虽然保证了保险公司对客户的保单有足够的偿付能力，但这种准备金提取方式对新成立的保险公司相当不利，保险公司所收的保险费如按规定提取准备金，所剩余的部分不足以支付公司的营业费用。这种准备金的提取方式必然加重了新公司的储蓄负担，致使公司的资金不足，不利于公司的发展。
（四）保险公司信息披露机制尚不健全
目前我国保险公司的信息披露主要是为监管机构提供监管依据的，具有强制性和非公开性的特征。除了这种信息披露方式之外，我国并没有相关法律对保险公司的信息披露机制进行明确的阐述和规定。虽然我国有4家上市保险公司会向广大投资者披露信息，但是这四家上市公司并不能反映中国保险业的发展状况。大多数中小保险公司的信息仍然难以为广大保单持有人、市场投资者和其他参与者获得。保险业信息披露不充分对我国保险业发展有直接的影响。广大市场参与者不能有效地对保险公司的经营状况和财务状况进行客观的分析评价，使得市场这支重要的约束力量无处可施，不利于保险业的健康发展，也在一定程度上阻碍了保险公司偿付能力监管体制的发展与完善。
三、加强偿付能力监管的重要意义
新《保险法》规定了今后要对保险公司最低偿付能力实施监控，这对保护投保人的利益，促进保险业健康发展具有重要意义。在监管方法方面，除现有规定外，今后首先要求保险企业从自身做起，讲求诚信，保证偿付能力；其次，要求行业自律，建立内部激励与约束机制；在宏观监控方面，应该偿付能力监管和市场行为监管两者并重，开展保险业信用评级，借鉴国际经验，不断完善偿付能力监管指标体系，改进财务报表制度。
（一）促进保险公司稳健经营
对保险公司来说，偿付能力是指保险企业对所承担的经济责任发生保险事故时履行赔偿或给付的能力，它与一般企业不同，它们经营的对象是风险，它所承担的是未来的损失赔偿和给付责任，而能否真正承担起这一责任，取决于它是否具有足够的偿付能力。保证在灾害事故发生时起到经济补偿与给付的作用，是保险公司在经济体系中的作用体现。对保险公司进行管理的核心就是对其偿付能力的管理，使其偿付能力与所承担的社会责任相对应，加强偿付能力监管，不仅可以有效促进保险公司的稳健经营，还能是保险企业的保险职能得以正确发挥。
（二）保护被保险人（消费者）利益
由于保险企业的业务经营过程实际上是风险集中和损失的分散过程，而投保人交纳的保险费是根据风险费率确定的，从理论上讲，纯保险费应该正好满足赔偿和给付的需要，但实际上，由于风险发生的不确定性、损失程度的波动性以及统计资料的误差，往往使保险标的发生保险事故的实际损失率同预期值并不完全一致，甚至可能超过很多。在这种情况下，保费收入就不足以赔偿和给付，保险公司就要用保费以外的资金来进行赔偿，因此，保险企业的偿付能力，就要考虑所承担的风险在发生超出正常情况的赔偿和给付能力。这就要求保险企业资产大于负债，而且还要超过一定的额度，这个“超过一定额度”就是保险企业的最低偿付能力，保险公司只有达到最低偿付能力的要求，才能使投保人的利益得以确实保证。所以只有不断加强保险公司的偿付能力，才能有效保护被保险人及消费者的利益。
（三）加快我国保险业国际化步伐
1、目前我国保险业监管采取的监管方式有：一是非现场监控与公开信息披露；因为保险本身具有内在的不确定性，市场对保险公司信息披露的要求要比一般企业高。二是现场检查；一般来说，现场检查的目标是对公司的风险结构和承受风险的能力进行比较，找出任何有可能影响到公司对投保人承担长远义务的能力的问题。但是，现场检查不应只局限于找出公司的问题，监管机构还应深究问题后隐藏的原因，并找到解决问题的办法。
2、当前国际上对于保险业的监管大体上有三种模式：一是重点监管模式，一方面给予保险公司较大的自由度，另一方面赋予更大的责任，监管的要求都集中在偿付能力和财务状况，美国采取这种方式；二是严格监管模式，也就是对保险公司的市场行为、偿付能力和信息披露等采取严格管理，有关费率、保单利率、一般保险条件等都是明文统一规定，在投放市场以前都收到严格监督，过去是日本和德国采取这种方式；三是全面监管模式，即对市场行为、信息披露和偿付能力都实施监管，但仍是以偿付能力为主，对保险条款和费率只采取事前报批办法，美国式采取这种模式。这三种模式的监管要求虽然不同，但是都是以偿付能力监管为核心。偿付能力不仅是我国保险企业，更是国际上保险行业的灵魂，加强偿付能力监管，可以有效加快我国保险业的国际化步伐。
四、加大偿付能力监管的几点对策
新《保险法》第九十四条规定：“保险公司应当根据保障被保险人利益、保证偿付能力的原则，提取各项责任准备金。”第一百零八条规定：“保险监督管理机构应当建立健全保险公司偿付能力监管指标体系，对保险公司的最低偿付能力实施监控”。这就是说，无论保险公司，还是保险监管部门，今后都将把保证偿付能力作为重点，这是原《保险法》所没有设定的。
（一）建立适合我国国情的保险偿付能力监管预警系统
所谓建立预警制度是指根据相关法令和保险经营原则，设立一套关键业绩指标体系，评审保险公司财务状况，并对可能出现问题的公司在早期发出警告，或争取必要的措施指导其尽快予以改善。美国设有保险偿付能力早期监管预警系统（EWS）。根据《保险法》第8条规定，在保险公司经营运行过程中，国家金融监督管理部门有权实施监督管理，这为我国建立起一套早期风险预警制度提供了法律依据。根据保险业分业经营的特点，建立不同的财务指标体系。通过保险监督机构对保险公司的检查，可以得到评价结果，把该结果与设定预警指标相对照，由保险监督机构对各个保险公司实施预警。
（二）灵活监管保险企业资金的运用
一方面放宽保险资金的渠道，另一方面加强对其合理运用的法律监管。在具体的运用渠道上，可借鉴西方通行作法，允许保险资金按规定比例运用。保险公司应主要投资那些平均违约风险较小、投资收益稳定的中长期固定收入证券，同时为了避免中长期固定收入证券的利率风险，可以投资于对利率不敏感的短期固定收入证券，或者通过金融衍生产品的对冲来抑制利率风险。还可参加为支持国家大型工程建设项目而组织的银团贷款等。
（三）建立保险保证基金的集中管理制度
建立保险保证基金的目的是保护无偿付能力保险公司保单持有者的利益。各国对保险保证基金的征收一般有两种方式，即无偿付能力前征收和无偿付能力后征收。在中国实行的是无偿付能力前征收。我国《保险法》规定，为了保障被保险人的利益，支持保险公司稳健经营，保险公司应当按照保险监督管理机构的规定提存保险保障基金。目前我国保险保证基金由各保险公司以大额存单的形式存在于中央银行或中央银行指定的商业银行，没有形成集中统一的管理制度，缺乏流动性，难以切实发挥其最后保障的功能。可成立专门的保证基金管理机构对其进行集中管理，在必要时给被保险人以补偿。
（四）建立公开信息披露制度
保监部门应按《保险法》要求，督促保险公司向社会公众发布财务状况，披露公司资信，增加公司透明度，形成公众的社会监督。监管部门还可以指定独立的会计师事务所和独立的精算机构定期提供对各保险公司的审计报告和精算报告，督促保险公司不断改善自身的经营管理与资产状况，充分发挥保险同行间互相督促的作用，更能提高保险监管作用。
从现实情况看，中国保险监管部门正采取一系列措施来加强对保险公司的偿付能力监管的力度，并针对提高保险公司的偿付能力提出了具体的措施。例如，根据《保险公司偿付能力管理规定》，监管部门可以采取的主要措施包括：责令增加资本金或者限制向股东分红；限制董事、高级管理人员的薪酬水平和在职消费水平；限制商业性广告；限制增设分支机构、限制业务范围、责令停止开展新业务、责令转让保险业务或者责令办理分出业务；责令拍卖资产或者限制固定资产购置；限制资金运用渠道；调整负责人及有关管理人员；指导接管。保险公司通过采取这些措施，可以增加资本和实际资产，限制包括董事、高管们的薪酬和股东分红，减少其他的业务成本开支，提高偿付能力充足率，防止风险的扩大和带来更严重的后果。
总之，为了促进保险公司更健康持续发展，提高其偿付能力，一方面要加大政府监管力度，另一方面还要引导保险业自身优化险种、分散风险、稳健持续经营。
参 考 文 献
1、《中华人民共和国保险法》及有关保险法规
2、渠淼. 中国保险业偿付能力监管问题分析[J]. 中国外资, 2012(14):189-190.
3、陈元燮. 保险业偿付能力监管的意义和方法[J]. 财经问题研究, 2003(1):35-40.
4、 郭颂平．论国家对保险公司最低偿付能力的管理［Ｊ］．保险研究，1997（4）
5、黄宇．构建保险公司偿付能力评级指标体系［Ｊ］．浙江保险，1998（5）
6、陈迪红，潘竟成．保险公司动态财务分析初探［Ｊ］．财经理论与实践，2002（3）
7、叶明华．偿付能力监管：我国保险监管的新方向［Ｊ］．经济工作导刊，2003（8）
