我国证券市场监管问题初探

[摘 要]目前我国证券市场会计信息披露问题重重,严重干扰着我国证券市场的正常秩序,给国家、社会带来了很大的危害。而治理失真的会计信息,保证经营管理决策及投资者所需的正确信息,在很大程度上要依靠与证券市场发展相适应的会计监管。因此,有关证券市场会计监管的研究已成为当前理论界与实务工作者共同关注的研究热点。研究这一问题,对我国证券市场的监管运作及其监管的有效实施具有很大的理论价值和实际意义。为此,本文拟立足于我国社会主义市场经济的实际和我国证券市场及上市公司的特定情况,对我国证券市场会计监管问题进行较为深入系统的研究,期望能为我国证券市场会计监管实践工作提供一点有益的启示,对我国证券市场会计信息失真起到规避作用,以提高证券市场会计信息披露的质量。

[关键词]证券 市场 监管

目录

一、我国证券市场监管制度变迁2

（一）中国人民银行宏观管理时期2

（二）中国人民银行和国务院证券管理委员会共同监管时期2

（三）中国证监会统一监管时期3

二、我国证券市场监管存在的主要问题3

（一）证券市场监管“越位”问题及主要表现3

1、监管过多导致“政策市”，加剧了市场波动3

2、监管过多导致“核准制”筛选效果难以发挥3

（二）证券市场监管“缺位”问题及主要表现3

1、监管缺位导致信息披露制度无法落实问题3

2、监管缺位导致的市场操纵现象严重问题4

（三）信息披露的非主动性和不及时性4

（四）信息披露的虚假性4

（五）信息的不充分性4

三、我国证券市场监管存在问题的成因4

（一）主观原因4

（二）客观原因5

1、监管机构的监督力度有待提高5

2、监管部门的职权设置存在问题5

3、上市公司的内部治理结构混乱5

四、完善我国证券市场监管存在问题的主要对策5

（一）推动监管“市场化”，消除监管“越位”5

1、健全证券民事赔偿制度5

2、改革证券市场监管制度5

（二）完善证券市场监管制度，避免监管“缺位”6

1、逐步完善证券市场信息披露制度6

2、加大对上市公司的违规处罚力度6

（三）健全法律体系，提高法律层次6

（四）发挥交易所信息披露的监管优势6

（五）强调上市公司的自觉披露意愿6

五、结论7

参考文献7