如何利用现金流量信息进行财务分析

摘要

在全球会计诚信危机的环境下，企业财务信息失真问题日益突出。现金流量不易调节，是较为真实可靠的项目，人们日益关注现金流量，运用现金流量进行企业财务状况分析非常具有现实意义。本文试图从现金流量的重要性观点出发，以现金流量为基础来判断企业的投资价值、偿债能力、获利能力、发展能力等。本文的思路是：通过分析现金流量的重要性，提出现金流量体现企业的财务状况，然后运用现金流量的结构认识，企业偿债能力分析,获利能力分析,以及企业发展能力分析等方法来阐述如何运用现金流量来分析企业的财务状况。最后，针对现金流量在财务分析中遇到的问题提出对策和建议。

关键词：现金流量 财务状况 财务分析

Abstract

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Key words : cash flow  financial conditions  finacial analysis

目  录

一、 引言 8

（一）、研究背景及意义 8

二、相关理论综述 10

（一）、现金流量、现金流量表的基本概念 10

1、现金流量的概念 10

2、现金流量表的概念 10

（二）、现金流量表的编制原则 11

1、分类反映原则 11

2、总额反映与净额反映灵活运用原则 11

3、合理划分经营活动、投资活动和筹资活动 11

4、外币现金流量应当折算为人民币反映 11

5、重要性原则 12

三、利用现金流量表进行财务分析的优点 12

（一）、现金流量表的作用 12

（二）、现金流量表的优点 13

1、提高了报表揭示信息的可比性 14

2、提高了会计报表体系的完整性 14

3、考虑了所受风险和通货膨胀的影响 14

四、运用现金流量表进行企业财务分析 14

（一）、现金流量的结构认识 14

1、分析经营活动的现金流量 14

2、分析投资活动的现金流量 15

3、分析筹资活动的现金流量 15

4、分析现金流量构成 15

（二）、企业偿债能力分析 15

（三）、企业财务弹性分析 16

（四）、企业盈利能力分析 17

（五）、收益质量分析及企业发展能力指标 17

1、收益质量分析 17

2、企业发展能力分析 18

（六）、案例分析 18

1、现金流量结构分析 20

2、企业偿债能力 21

3、企业财务弹性分析 22

4、企业盈利能力分析 22

5、收益质量分析及企业发展能力指标分析 23

五、现金流量表进行企业财务分析时的几个问题 23

（一）、增值税 23

（二）、应收帐款与坏帐准备 23

（三）、外币交易与折算 24

（四）、购买和处置子公司及其它营业单位 24

（五）、金融保险企业的现金流量 25

六、结论 25

附录 26

参考文献 35

致谢 36