远期外汇合同在进出口企业汇率风险管理中的应用

  在人民币汇率双向波动的背景下，我国进出口企业面临着双重汇率风险，加上全球性经济和区域性社会问题产生额外的汇率风险，使进出口企业在经营中面临着严峻的挑战。面对复杂的市场形势，进出口企业必须找出一套规避汇率风险的方案，如何计量汇率风险、利用金融工具合理避险已经成为进出口企业在日常经营活动中必要的工作。在实务中，我们借助外汇市场，合理使用金融工具如外汇套期保值工具、远期外汇合同、外汇期权等手段来规避国际贸易中的汇率风险。本文结合实际业务，来说明外汇套期保值工具在企业规避汇率风险方面发挥的积极作用。

关键词　进出口 双重汇率风险 远期外汇合同

目录

摘要I

引言1

一、进出口企业的双重汇率风险2

（一）人民币及世界主要货币汇率情况2

1.人民币双向波动成为新常态2

2.未来美元走势不确定2

3.其他货币持续疲软2

（二）全球性经济或区域性社会问题带来的额外风险3

1.全球经济不景气3

2.部分地区政治动荡3

3.全球性或区域性突发事件频发3

二、汇率波动对进出口企业的影响4

（一）汇率波动降低进出口企业利润4

（二）汇率波动造成进出口企业经营困难4

（三）汇率波动使进出口企业承担汇兑损失4

三、远期外汇合同套期保值在汇率风险管理中的应用5

（一）外汇套期保值工具5

1.外汇套期保值工具介绍5

2.外汇套期保值具体做法5

3.外汇套期保值的本质5

4.外汇套期保值工具在出口业务中的应用5

5.外汇套期保值工具在进口业务中的应用8

（二）外汇套期保值的有效性分析9

1.出口业务中的有效性分析9

2.进口业务中的有效性分析9

四、如何提高外汇套期保值水平11

（一）管理层重视汇率风险管理11

1.树立汇率风险意识，建立健全汇率风险管理制度11

2.正确认识套期保值目的11

3.加强与银行、信用保险等金融机构沟通合作11

（二）业务层面对汇率风险的管理11

1.根据真实的业务合同为基础作套期保值11

2.选择人民币作为结算工具12

3.缩短客户账期12

（三）综合使用其他金融工具12

1.远期结售汇12

2.外汇期权12

五、结论14

参考文献15

致谢16