美元指数与欧元-美元的分析

美元指数与欧元-美元的分析

                               

摘要

2010年初希腊债务危机爆发，欧元兑美元汇率一路下跌，爆发了欧元危机。与此同时，美元指数一路上升，到2010年5月14日超过86，引起人们很大关注。

随着美元指数和欧元兑美元汇率的变化，全球大宗商品价格和全球的资金流动受到影响。

本论文提出讨论美元指数与欧元兑美元汇率的关系。收集历年来美元指数的历史数据，利用GARCH模型和EVIEWS软件对美元指数的历史数据进行研究，找出美元指数在研究的这段时间（1999年1月4日-2010年5月14日）里呈现什么规律。收集历年来欧元兑美元汇率的历史数据，用ARCH建模，用EVIEWS软件考察欧元兑美元汇率存在的特点以及在导致每个重大变化时刻发生的国际大事，探讨发生什么类型的事件的时候汇率会涨，或跌，将欧元兑美元汇率的实际走势和美元指数的实际走势用一元线性回归方法做研究，观察这两个走势之间存在的关系，并得出一升一降（比如2003年5月-2004年12月，欧元兑美元汇率呈现一路上升的趋势，美元指数呈现一路下降的趋势）的结论。

关键词：美元指数;欧元兑美元汇率;GARCH模型;ARCH模型;一元线性回归分析    

目  录

中文摘要 i

英文摘要 ii

第一章  引言 1

1.1 研究动机和目的 1

1.2 研究对象简介 1

1.3 研究方法 1

1.3.1 一般GARCH模型 2

1.3.2 GARCH模型族 2

1.3.3  ARCH模型 2

1.3.4 一元线性回归分析 3

第二章  正文 4

2.1 正文导读 4

2.2 样本数据揭示的美元市场的特点 4

2.3 模型的建立 7

2.4 欧元兑美元汇率分析 11

2.5 美元指数与欧元-美元的分析 15

2.5.1 用一元线性回归分析 15

2.5.2 模型检验 17

2.6 现实中影响欧元的因素 17

2.6.1 政治与经济要相辅相成 19

2.6.2 货币政策与财政政策要相互协调 20

2.6.3 区域一体化要循序渐进 21

2.7 现实中影响美元指数的因素 22

第三章    结论 24

致  谢 26

参考文献 27