房地产行业企业的现金流管理研究——基于M公司的分析

摘  要

企业现金管理和应用作为企业财务管理的一个重要方面，影响着公司的经营状况和投资规模，决定了公司的发展和衰落。企业的现金流对企业的生存和发展至关重要，因为现金流就像人体血液一样。良好的现金流可以使公司健康成长，一旦公司没有足够的现金，它可能处于两难境地，公司可能无法实现其价值最大化。如果情况严重，也可能导致公司运作不正常，无法支付到期债务，并被迫清算。可以看出，良好的企业现金流管理对企业的兴衰至关重要。

房地产业是中国经济发展的重要支柱产业之一，房地产业由于其自身的特点，其资本集中度和依赖性远远超过其他行业。房地产产品具有长期生产周期，资金投入和产出密集型经营特点，其现金流趋势呈现明显的周期抛物线曲线。进一步加剧了企业现金流链断裂的风险。本文首先介绍了现金流量管理的内容，分析了房地产公司现金流量的特点;从对M房地产公司现金流量管理现状的分析入手，分析了现金流量管理中存在的问题，采用现金流量管理理论，按现金流量计划，现金流量控制和现金流量评估的顺序建立M公司现金流量管理系统。

关键词：房地产公司；现金流；现金流管理

目  录

摘  要 1

引言 2

一、现金流管理概述 3

（一）现金与现金流量 3

1.现金 3

2.现金流量 3

（二）现金流管理的概念和意义 4

（三）房地产现金流管理概述 4

1.房地产现金流的含义 4

2.地产现金流特点 4

二、M房地产公司现金流管理现状 6

（一）M房地产公司简介 6

（二）M公司现金流管理现状 6

（二）M公司现金流管理存在的问题 6

1.现金流预算存在的问题 7

2.现有现金流管理组织体系存在的问题 7

3.现有现金流运营管理存在的问题 7

4.现金流管理评价体系的不足 8

三、M房地产公司现金流管理控制系统建设 9

（一）现金流组织体系建立 9

1.现金流管理委员会 10

2.现金流责任单位 10

（二）现金流动态预算管理 10

（三）现金流运营管理 10

1.现金流运营管理的目标 10

2.现金流运营控制与决策 11

（四）现金流管理的绩效评价 11

1.设计现金流绩效指标 11

2.现金流管理绩效评价制度 11

结束语 13

参考文献 14

致谢 15