目录
引言..........................................................3
企业财务危机的定义及影响..................................3
财务危机的定义.............................................3
财务危机的确定方法.........................................3
企业财务危机产生的影响.....................................3
二、我国中小企业财务危机的主要表现............................3
（一）应收账款过多，货币资金短缺............................4
（二）资金的周转能力不强....................................4
（三）存货占用大量资金......................................4
（四）资金筹集困难..........................................4
三、中小企业财务危机的成因....................................4
（一）内部控制制度不健全....................................4
（二）缺少核心竞争力........................................5
（三）投资决策失误导致资本结构比例失调......................5
（四）营运资金流动性较差....................................5
（五）企业的成本费用过高....................................5
四、中小企业财危机的对策......................................5
（一）完善中小企业的内部控制制度............................5
（二）提高企业核心竞争力....................................6
（三）规范投资行为提高企业的投资决策水平....................6
（四）加强营运资金管理确保资产的流动性......................6
（五）控制成本，减少开支....................................6
参考文献......................................................7
引言
黄德汉在《关于我国中小企业财务风险的成因及其控制的探讨》中对我国中小企业基本情况和面临的形势进行了分析，指出现今中小企业总产值、销售收入、实现利税和出口总额分别占全部工业总量的60%、57%、40%、60%。这就直接反应出，我国的中小企业在带动经济增长、解决就业等问题上起着至关重要的作用，成为国民经济增长和社会不断发展中不可小觑的重要构成部分。但是，日益严峻的经济环境，也给中小企业带来严峻的挑战。由于中小企业一般都是由个人投资的，资金少、人才引进不够、创新能力不够等因多种因素，所以在市场竞争中是弱势力量。这些不足也可以从财务问题上发现一二。所以，解决中小企业的财务问题刻不容缓。
一、财务危机的定义及产生的影响
财务危机的定义
财务危机，通俗的讲就是财务管理所面临的危机，或者说是困境。是指企业已经明显无力偿还到期的没有争议的债务的这种危机。可以概括为三个方向（1）财务危机是企业难以实现资金流入，难以维持持续经营的严重处境。（2）财务危机是资金周转困难，企业无力偿还债务的艰难处境。（3）财务危机是企业不能持续经营，即企业破产或接近破产的严峻局面。
其实财务危机的发生一般都会有以下几个阶段：
最初是资金不足。之后是债务延期、资金周转不灵、债务违约。再到后来的负债超过资产总额，此时企业已经丧失偿债能力，而走向最终的清算破产。可见，财务危机就是由资金管理失败而引发的一系列的过程。
（二）财务危机的确定方法
财务危机通常公认的有两种确定的方法：一是法律对企业破产的定义，即法院宣告企业破产，企业破产是衡量财务危机最常用的标准。也是最准确和最极端的标准；二是以证券交易所对持续亏损、有重大潜在损失或者股价持续低于一定水平的上市公司给予 特别处理或退市作为标准。
（三）企业财务危机产生的影响
财务危机的影响是可以说是方方面面的。一是企业的流动资金被大量迅速占用，现金流出现问题，再加上产生的资金占用带来的成本和银行利息开支的上升，导致了一个恶性循环。另一方面是可用资金减少，不能维持正常的生产经营水平，导致企业不能正常的生产经营决策，扰乱生产和经营的连续性。还有一方面，是财务危机会引起企业效益下滑，这直接影响企业员工的经济收入，会使员工的生产积极性受挫。
我国中小企业财务危机的主要表现
我国的中小企业大多数都是由个人投资的，所以我国中小企业投资资金少就是普遍现象。这就导致了中小企业财务危机的产生，企业开始了对财务风险无法进行有效的控制。目前，我国中小企业在财务危机上的表现，具体在以下几个方面。
（一）应收账款过多，货币资金短缺
由于很多中小企业规模较小、资金不足，导致了货币资金占流动资产的比例都较低。很多时候中小企业为了留住客户，存在赊销的销售方式，而赊销的周期可能还不短。而中小企业的供应商一般也是小企业或是微型企业，资金也不足，承担不了赊销的方式，所以在实际的经济贸易过程中供货商一般也不愿意给以赊销的方式供应货物，而供应商没有贸易赊账的支持，中小企业就不得不用现金或银行存款来付款，从而导致了中小企业货币资金的短缺。 （二）资金的周转能力不强 中小企业应收账款的比例很大。由于中小企业的创新能力不强，使其竞争能力较弱，营销不得不采用赊销的方式，但公司又缺乏有力的催款措施，导致中小企业的营收账款比重居高不下。高额的应收账款也会直接影响企业的现金流入和坏账的产生，导致应收款项不能及时兑现或造成呆账坏账，造成企业实际利润下降。没有足够的现金流入来支持企业的正常运营。 （三）存货占用大量资金 中小企业由于竞争能力薄弱，承担风险的能力也较弱。而中小企业的供应商一般也是小企业或是微型企业，资金也不足，承担不了长时间赊销的方式，所以在实际的经济贸易过程中供货商一般不愿意给以赊销的方式供应货物，而得不到供应商的支持，中小企业就不得不用货币资金来支付货款。由于中小企业的管理不善，材料或是存货长期呆滞，再加上工艺技术没创新，生产周期也相对较长，这就导致存货大量积压，资金被大量占用。
（四）资金筹集困难
我国大部分中小企业存在抗风险能力差的特性。这就制约了中小企业的发展。筹资困难是制约中小企业发展的主要瓶颈，而管理不规范、产业结构不合理、信誉度不高又是造成筹资困难的重要因素。我国中小企业筹资门槛较高，我国证券市场对中小企业提供的财务报难以通过，主要是中小企业所提的财务报表不能确定它的真实性。我国的政策对中小企业的筹资也支持不够。我国的政策对创新型企业、高新技术企业给以重点扶持，而中小企业普遍处于产业链末端，产品竞争力不强，利润微薄，中小企业受这些因素的影响，很难得到银行信贷支持，也无法获得大企业提供的筹资、担保。优先采购和预付款等方面的帮助。中小企业管理不规范、账目混乱，致使贷款的管理成本高、风险大，给金融机构的贷款带来了较大风险。
三、中小企业财务危机的成因
（一）内部控制制度不健全
内部控制说的通俗一点就是内部管理，是企业内部的一套规范的、细致的、严密的系统。包括会计层面的控制和管理层面的控制。然而，不少中小企业的管理人员对内部控制制度的认识存在一些误区，认为内部控制制度就是会计层面上的控制，而老板为了减少开支一个人身兼数职，人员较少，部门不建全。加之中小企业的人员素质没有经过系统的培训，就造成控制制度不够全面，同时缺乏成熟的监督机制、人员，就会导致管理上的漏洞和舞弊现象的出现。
（二）缺少核心竞争力
从中小企业破产、倒闭的统计结果分析来看，这些中小企业都处于产业链的低端，技术含量普遍不高。现代产业价值链的研究发现，产业链利润呈现一个“V”字型，在这个曲线中，一边是研发、设计，另一边是销售、服务，而中间则是加工生产，处于产业中间加工的利润只有5%，而处在两头的利润率在20%-25%之间。而我中的中小企业大多都是制造加工行业，利润空间比较低，且可替代，在市场低迷时，很自然的出现销售不畅，资金紧张，导致财务危机。就像在一个企业中，研发和设计团队人员的工资普遍高于车间一线加工人员的工资。这是因为这些人一旦离开，对企业也是不小的损失。而一线工人的离开，却可以很快又有人来替补。
（三）投资决策失误导致资本结构比例失调
中小企业的一些决策者，往往自身的管理能力不足。但是又想多元化发展，俗话谙“多条门路多赚钱”，就会盲目的跟风投资陌生的领域，哪个行业容易赚钱，就把钱投到哪个行业。这样一来，就会对企业造成弊端：在陌生的行业里，往往导致预测能力下足，风险防范能力不够，一旦出现行业危机，就是必输的局面。中小企业在追求多元发展的同时，往往还会忽略企业本身资本的结构合理性，过分的份赖于投资者的资金和银行的信贷，一旦银行停止放贷，或是投资者恶意撤资，就出现现金流紧张、资金链断裂的情况
（四）营运资金流动性较差
营运资产的流动性差是引发中小企业财务危机的最直接原因。在日常生产运转过程中，由于管理不当，很多企业会出现存货积压过多、存货质量差、周转能力不强等问题；另一方面中小企业为了实现销售收入，提高利润，企业往往会以赊销的方式实现销售，又或是延长收账期，同时对应收账款的回收状况监督不力，使资金的回收时间和数额产生了很大的不确定，极有可能会变成坏账。如果债务一旦到期，企业没有足够的可变现资产用来偿债，财务危机随之产生。
（五）企业的成本费用过高
成本费用的管理关系到企业目标利润能否实现。忽视成本费用管理，会给企业带来较大的损失。例如: 多数中小企业没有在成本费用预测的基础上编制切实可行的成本费用预算； 对供应材料市场情况、价格核算方法不清楚，盲目采购，造成企业采购成本升高； 对采购物资验收把关不严，以次充好，甚至缺斤短两，造成生产周期延长、生产成本升高；企业销售业绩没有增长，但是管理费用、销售费用大幅增加; 营业外费用非正常增加等等。这些生产费用过度增加必然会导致利润的降低。
四、中小企业财务危机的对策
（一）完善中小企业的内部控制制度
良好的内部控制制度应该包括法人治理结构完善、组织架构权责分明、交易处理程序适当、信息记录真实、披露及时等内容，它一方面是企业财务预警有效实施的重要保证，同时也是企业正常运行的有效机制，对风险起到有效的防范作用。中小企业的内部控制在防范财务危机方面要从完善法人治理结构、提高员工对内部控制的认识出发，建立严密的财务管理控制制度，包括现金流量预算、应收账款、实物资产、成本费用和财务风险的控制等，通过企业内部各种健全的管理制度和财务制度、有效的监督机制和控制方法就可以更好地对企业筹资、投资、耗资、收入和分配起到良好的监督和控制作用，促使企业理财活动的安全性和收益性，努力降低成本费用，不断提高理财水平和企业效益。
（二）提高企业核心竞争力
对于一个企业来讲，其竞争力取决于它相对于竞争对手在“价值链管理”上的优秀程度，任何企业都只能在“价值链”的某些环节上拥有优势，而不能拥有全部的优势。企业的核心竞争力是企业长期形成的、并且是企业独有的、能够支撑企业未来的资原。因此，中小企业可以在各自的核心竞争力即“ 价值链的优势环节”上展开合作，求得整体收益的最大化，“强强联合”最终达到“双赢”目的。从这一角度出发，中小企业可以从价值链上寻求战略合作伙伴实行战略联盟，从而取得竞争优势和实现战略目标。
（三）规范投资行为提高企业的投资决策水平
在技术不断进步的知识经济时代，企业必须不断生产出更新、更好、更受顾客欢迎的产品，才能在市场中立足。如果不能扩大自己企业的市场份额，就会被市场无情地淘汰。那么企业的发展离不开投资，科学地进行投资决策，对中小企业而言，主要是做好以下几点：
第一，必须明确投资是一项经济行为，在进行投资决策时克服“政治”、“人际关系”等因素的影响，对投资进行客观的可行性分析，并请专家评审，全面检验可行性报告编制的合理性与完整性；
第二，在进行投资决策时，还应做好投资的预算，充分考虑到投资项目所面临的风险，做好投资项目现金流量预测。只有充分考虑了货币时间价值和投资风险价值的投资决策，才是较科学的投资决策，才能取得良好的效益。
第三，所有的投资应该以壮大核心竞争力为中心，切忌盲目地上项目、铺新摊子，防止陷入多元化经营的陷阱。
第四，树立投资风险管理意识，在保证投资回报率的基础上降低风险，以避免损失。
（四）加强营运资金管理确保资产的流动性
企业最终的目标是股东财富或企业资产价值最大化。它通过获利水平和利润指标反映出来，而这一切都是建立在现金流量这一企业生命线上的。不少企业陷入经营困境甚至破产，并非因为资不抵债，而是由于暂时的支付困难。因此，利润或是企业资产价值最大化不能停留在账面盈利上，而要以价值的可实现性和变现能力作为前提。企业应把利润和现金放在同等重要的位置，加速资金回笼和周转，提高资产变现能力，加强对应收账款的管理和催收力度，尽量减少呆账坏账。企业应根据现有业务未来产生现金流量的情况追求相应的成长速度，同时要手持一定量的现金，以满足正常运营和应付突发事件的需要。
（五）控制成本，减少开支
中小企业要针对内部管理的薄弱环节，从健全和完善规章制度入手，狠抓落实，规范管理。加大财务管理力度要重点加强四个关键环节的控制。
一是对销售环节的控制。以增加销售收入为目的，财务部门在制定预算时要与销售部门一道开展市场调查，对所销售产品的市场需求、定价原则进行预测和分析，保证销售额实现预算目标。
二是对物资采购环节的控制。预算要对各种物资库存设定上下限，低于下限时提示经营系统及时采购，高于上限时对超出部分拒绝收料。采购价格方面预算制定实行比价采购，在保证质量的前提下实行公司购销差价范围内浮动。
三是对生产环节的控制。以不突破责任成本为原则，通过采用限额领料制、配比领料制、盘存控制等方式严格控制材料和能源消耗量。
四是对管理环节的控制。采用费用预算总额控制法，严格控制管理环节中职能部门的费用支出，费用预算确定后余额允许跨月使用，但不允许跨年使用。在控制费用的同时，要积极与银行沟通，抓住银行降息的有利时机，积极筹措资金，偿还高息贷款，最大限度地降低财务费用。
参考文献
【1】黄德汉《关于我国中小企业财务风险的成因及其控制的探讨》，会计之友，2008（34）。
【2】张涛、钟宪军《中小企业财务危机的成因及其对策研究》，企业问题研究，（2010）02-0107-03
【3】许琴，《我国中小企业财务危机及应对策略》，中国论文网
【4】李江松，《民营企业财务管理存在的问题及对策》，浙江注册会计师，2015-05
