短期偿债能力对公司的影响分析——以云南城投置业股份有限公司为例

中文摘要

在企业发展过程中，遇到财务风险的概率与现金流量管理水平成反比，即现金流量管理水平越高，企业面临的财务风险越小，因为活跃的现金流量可以避免企业的财务危机；相反，现金流管理水平越低，企业面临的财务风险就越难处理，因为没有足够的现金来满足迫切的需求，就容易断开资金链，从而引发财务危机。所以为了实现企业更好更快的发展，我们一定要对于企业的偿债能力采取科学的手段进行全面的评价和分析研究。在现如今的企业中，财务状况安全情况是股东权益最大化的基础和前提，并且对企业的发展意义非常重要。这一实质性条件就要求企业具有雄厚的偿付能力，尤其是短期流动性资产必须保持平稳。

本论文以云南城投置业股份有限公司2013-2017年五年的财务报表和相关的偿债能力指标为样本，对云南城投置业股份有限公司的偿债情况进行了研究，并对公司的偿债能力进行了比率分析、趋势分析和结构分析。本文通过结合财务管理的相关知识，对影响偿付能力的指标进行了系统的计算。在分析过程中，我们可以看到还债能力强弱的优缺点，这对本文分析云南城投置业股份有限公司起到了支撑作用。最后，通过对企业财务状况的分析，找出了相关问题，并针对相关问题对企业今后的良好发展提出了建设性的建议。

关键词：短期偿债能力；比率分析；趋势分析；云南城投

目录

第1章 短期偿债能力概述 1

1.1短期偿债能力的概念 1

1.2 短期偿债能力指标体系 1

1.2.1流动比率 1

1.2.2 速动比率 2

1.2.3现金比率 2

1.2.4现金流量比率 2

1.3 短期偿债能力的影响因素 2

1.3.1 资产的流动性 2

1.3.2 流动负债的结构 2

1.3.3 企业的经营业绩 2

第2章 云南城投置业股份有限公司短期偿债能力分析 3

2.1公司简介 3

2.2短期偿债能力分析 3

2.2.1偿债能力各项指标计算公式 3

2.3短期偿债能力比率分析 3

2.3.1云南城投短期偿债能力指标分析 3

2.4短期偿债能力趋势分析 4

2.5短期偿债能力结构分析 5

2.5.1云南城投流动资产分析 5

2.5.2云南城投流动负债分析 5

2.5.3资产结构比率分析 6

2.5.4负债结构比率分析 6

第3章 云南城投短期偿债能力的潜在问题 7

3.1流动负债高于流动资产，且逐年上升 7

3.2流动资产变现能力差，用于偿还债务的货币资金少 7

3. 3资产结构不合理 7

3.4企业短期偿债资金来源主要靠筹资 7

第4章 对短期偿债能力的建议 8

4.1关注企业偿债能力，加速存货周转 8

4. 2完善资产结构，提高资金使用效率 9

4.3加强偿债风险的防范，提高按时偿债的意识 9

4.4努力提高自身盈利能力及经营现金流量水平 9

4.4.1应收账款和存货是企业重要的流动资产 10

4.4.2负债经营是房地产行业主要的运营模式 10

结论 10

参考文献 11