基于因素分析法对元辉光电现金流量分析

摘 要

本文在研究的过程中，主要对企业的现金流量表进行了分析，在因素分析法的作用下，探究了现金流量表的制约因素，以及具体的制约程度。并针对影响因素做出合理分析与建议；然后通过对元辉光电股份有限公司的现金流量表的结构进行分析，了解现金流量表各部分现金流量的构成，以及运用比率分析对相关比率分析，了解相关比率数据，然后通过分析我们可以发现其中存在的问题，就是元辉光电股份有限公司法偿债能力还是比较差的，能够承担的债务风险能力较弱，现金的回收能力也比较弱，回收周期比较长，所以针对这些问题我认为企业应该加强对现金流的过程管理，这样可以加速现金周转，增强企业价值创造能力，有利于企业增强风险应对能力；同时企业应从缩短存货周转期、缩短应收账款周转期、延长应付账款周转期三个方面来加速现金流的周转速度，提高现金管理效率。还有企业应该建立合理的销售货款的回笼、应收账款的回收以及信用政策进行合理的优化，促进企业的健康长远发展。

关键词： 因素分析法  现金流量  分析

目录

摘 要 2

Abstract 3

一、引言 5

（一）研究背景、意义与文献综述 5

（二）研究方法和目标 5

二、现金流量理论概述 6

（一）现金流量概念 6

（二）现金流量折现模型 6

三、元辉光电公司概况及现金流状况 8

（一）公司概况 8

（二）现金流状况 8

四、元辉光电公司现金流量分析 11

（一）因素分析法 11

1.企业上期获利能力 11

2.销售增长因素变化对现金流量的影响 11

3.现金流量根据获利能力的变化而产生的变化 11

4.现金流量根据非经营现金流量的作用产生的变化为 12

（二）现金流量分析 12

1.经营活动产生的现金流量分析 12

2.投资活动产生的现金流量分析 12

3.筹资活动产生的现金流量分析 12

4.现金流量构成分析 12

五、元辉光电公司现金流量表中存在的问题及完善策略 13

（一）元辉光电公司现金流量表中存在的问题 13

（二）完善策略 13

六、结论 14

参考文献 15