基于现金流的企业财务风险分析——以重庆啤酒股份有限公司为例

中文摘要

近五年来，啤酒行业面临着因消费升级带来的行业调整压力，啤酒企业对现金流管理的意识又较为薄弱，而现金流管理水平的高低又影响着企业投资收益和经营效益，做好啤酒企业现金流管理的必要性由此产生。本文采用案例研究法，以重庆啤酒股份有限公司为例，发现该企业存在着因对投资活动现金管理能力低、融资活动控制力差、现金偿债能力弱和现金流管理意识薄弱的问题带来的财务风险，针对这些问题本文给出了从该企业实际情况出发的防范策略并借鉴了啤酒行业龙头企业投资、融资活动决策管理的经验，本文将对重庆啤酒股份有限公司的现金流持续稳定运转和企业价值提升具有重要意义。

关键词：现金流；现金流管理；财务风险

目录

一、 导论 1

（一） 研究背景 1

（二） 研究意义 1

（三） 研究内容和方法 1

（四） 文献综述 1

1． 国外研究现状 1

2． 国内研究现状 2

3． 文献评述 2

二、 现金流和财务风险相关理论 2

（一） 现金流管理 2

（二） 财务风险 3

（三） 现金流管理与财务风险之间的关系 3

三、 现金流视角下重庆啤酒财务风险分析 4

（一） 啤酒行业及重庆啤酒基本情况 4

（二） 重庆啤酒财务风险现状分析 4

1． 营运活动下的现金流量及风险分析 4

2． 投资活动下的现金流量及风险分析 5

3． 筹资活动下的现金流量及风险分析 6

（三） 重庆啤酒财务指标与同行业对比分析 7

1． 偿债能力指标对比分析 7

2． 财务弹性指标对比分析 8

3． 营运能力指标对比分析 9

四、 现金流视角下财务风险成因分析及防范策略 10

（一） 现金流视角下重庆啤酒财务风险成因分析 10

（二） 现金流视角下重庆啤酒财务风险防范策略 11

1． 优化投资活动决策方案，降低多元化发展风险 11

2． 合理控制现金持有量，提高偿债能力 11

3． 调整资产负债结构，加强融资方案管理 11

4． 提高现金流管理意识，完善现金流风险预警机制 12

结 语 12

参考文献 14