摘 要
从1978年改革开放至今，我国经济快速增长，居民的家庭财富也在不断积累扩大，但由于我国经济体制由计划经济向市场经济的转变，资本市场的开放程度越来越高，人们未来面对的不确定性越来越多，这使每一个家庭必须要通过理财才能实现自己的家庭的生活目标和提高生活质量。由于理财的重要性，它日益成为家庭关注的焦点。目前我国居民的家庭理财规划方式较片面，理财中绝大多数只是关心财富增值效应，缺乏长期性、严谨性和科学性；其次，单一地关注于某一种理财工具的投资收益，忽视了各种理财工具之间有机组合及理财风险规避等问题；最后在家庭整个理财的过程当中，家庭投资者对风险的认知程度较低，并对风险控制不足，从而导致理财最终的结果与目标之间出现差距，而无法实现既定的财务目标。针对我国目前居民家庭理财过程中存在的问题，本论文运用生命周期理论和投资组合理论的指导思想提出了一套具有科学性和可操作性的家庭理财方式，对改善当前我国家庭理财规划的现状进行了思路探索。本论文主要分为七个部分：
第一章导论部分主要阐述了对我国家庭理财规划研究的背景、意义以及研究方法，并对国内外学者关于这一命题的研究进行了总结；
第二章从家庭理财者的角度出发界定了家庭理财规划的内涵，为本文下面要进行的研究指明方向；
第三章是对家庭理财规划的两个基础理论的介绍。这一部分首先对家庭理财规划的基础理论——生命周期理论和投资组合理论做了阐述，然后归纳出理论对家庭理财规划的指导思想。
第四章分别对目前居民常用的几种金融投资工具的理财功能做了详细介绍并从收益性、流动性和安全性三个的理财特点做了比较分析，最后，运用生命周期理论和投资组合提出了一套家庭理财规划的方法。这一部分建立了家庭理财规划的框架，为下面分析我国家庭理财规划做铺垫；
第五章重点分析了当前我国家庭理财规划的现状，这一部分是本文的主体，通过对居民收入以及金融资产结构来分析我国家庭目前理财规划中存在的问题以及造成这些问题的原因；
第六章提出优化我国居民家庭理财规划的途径，本章是全文的写作重点。认识到问题就应该采取措施加以改善，文章首先对中国平安提供的理财方案进行分析，最后对当前我国家庭理财规划时提出改进建议；
第七章是全文的总结和展望。
关键词：我国 家庭理财规划 投资组合 金融工具
目录
第一章 导论 1
第一节 研究背景及研究意义 1
第二节 国内外研究综述 1
一、国外研究综述 1
二、国内研究综述 4
第三节 研究方法和内容 6
一、研究内容 6
二、本文的研究方法 6
三、本文创新点 8
四、本文不足点 8
第二章 对家庭理财规划内涵的界定 8
一、美国理财师资格鉴定委员会对于家庭理财规划的定义 9
二、中国金融标准委员会对于家庭理财规划的定义 9
三、本文界定的家庭理财规划的内涵 9
第三章 家庭理财规划的基础理论 9
第一节 生命周期理论 9
一、个人财务生命周期 10
二、家庭生命周期 10
三、生命周期理论给家庭理财规划提供的理论依据 11
第二节 投资组合理论 11
一、Markowits均值——方差模型 11
二、资本资产定价模型 12
三、投资组合理论给家庭理财规划提供的理论依据 13
第四章 几种常用金融理财工具在家庭理财规划中的理财功能和理财特点比较分析 14
第一节 几种常用金融理财工具在家庭理财规划中的理财功能分析 14
一、储蓄存款在家庭理财规划中的理财功能分析 14
二、债券在家庭理财规划中的理财功能分析 17
三、投资基金在家庭理财规划中的理财功能分析 19
四、股票在家庭理财规划中的理财功能分析 20
五、保险在家庭理财规划中的理财功能分析 21
第二节 几种常用金融理财工具在家庭理财规划中的理财特点比较分析 23
一、在家庭理财规划中的几种常用金融理财工具收益性的比较分析 23
二、在家庭理财规划中的几种常用金融理财工具流动性的比较分析 24
三、在家庭理财规划中的几种常用金融理财工具安全性的比较分析 24
第三节 生命周期理论和投资组合理论为家庭理财规划提供的理财方法和路径选择 26
一、基于生命周期理论制定一个长期理财规划 26
二、利用投资组合控制投资风险 29
第五章 当前我国居民家庭理财规划现状及存在问题分析 32
第一节 当前我国家庭收入状况及金融资产总量分析 32
第二节 当前我国家庭金融资产结构现状分析 34
一、手持现金比例持续下降 35
二、储蓄存款比例在家庭金融资产中占据主导地位不变 35
三、债券的比重变化和储蓄有协同性，逐渐呈现下降趋势 35
五、保险准备金资产在家庭资产中所占的比例稳中有升 36
第三节 当前我国家庭理财规划存在的问题分析 37
一、当前我国家庭理财规划中金融资产结构过多集中于储蓄 37
二、当前我国家庭理财规划中家庭资产组合的安全性较低 37
三、当前我国家庭理财规划时家庭资产抵御风险能力较差 38
四、当前对我国家庭理财规划的服务行业发展不完善 39
第六章 对我国居民家庭理财规划的实证分析 40
第一节 我国居民家庭理财规划的实证分析 40
一、在进行家庭理财规划时生命阶段因素分析 44
二、在进行家庭理财规划时家庭资产规模因素分析 45
三、在进行家庭理财规划时个人风险承受能力的因素分析 45
第二节 对当前我国家庭理财规划的思路探索 47
一、根据家庭的整个生命周期制定长期的理财规划 47
二、增加保险资产的配置 48
三、各种资产之间的配置比例要适当 48
四、资产配置比例应该进行动态调整 49
第七章 研究结论与展望 50
参考文献 51
致谢 54
