运用技术分析进行期货价差套利浅析

期货市场概述

期货市场的产生与发展

我国期货市场现状

期货市场远景展望

期货投机的交易策略和技术分析三要素

投机者的交易策略

价差套利常用的分析方法

利用大规模价格形态进行趋势分析

价格形态的两种主要分类

将大规模价格形态作为分析的唯一对象

时机抉择

资金管理及其他策略

资金管理要领

其他退出原则

总结

内 容 摘 要

期货市场产生于19世纪，它是商品经济发展到一定阶段后，在现货市场的基础上，由远期合同逐步演变而来的。金融期货推出后，期货市场得到了飞速的发展。

中国期货市场经历了过度发展、规范整顿、重新得到发展的过程。随着我国经济规模的迅速扩大，国内经济与世界经济的联系日益紧密，国内期货市场必然也会象国外期货市场一样，逐渐成为金融领域中重要的组成部分，可以说，“国外的今天就是国内的明天”，国内期货市场的发展潜力十分巨大。

期货投机的交易策略包括价差套利、跨期套利、跨市套利、跨商品套利等。

期货价差套利常用基本分析法和技术分析法，本文主要探讨了如何运用技术分析进行价差套利，而成功的技术分析必须考虑三个方面的重要因素：市场趋势、时机抉择和资金管理。

本文围绕这三方面的重要因素来探讨如何进行价差套利，确立利用价格形态理论作为市场趋势分析的主要手段，解决了交易方向的问题。特别花了相当大的篇幅举例强调了应该将大规模价格形态作为分析的唯一对象，利用大规模价格形态突破后形成的大级别价格波动来获取利润。提出了“ 以年度计算，每一年度中总会有几个商品构造大规模价格形态后，出现大级别价格波动，把握住这些投资机会，足以产生惊人的利润”；“大规模价格形态经过充分酝酿并突破后，形成大级别价格波动的可能较大”，“大规模价格形态一旦形成突破后，其发展方向轻易不会改变，此时建仓，交易成本较低”等观点。           

时机抉择要解决什么价格入场买卖的问题，笔者提出了“价格穿越大规模价格形态酝酿期间的最高价或最低价时，视为突破”的观点。

在资金管理一章中，笔者提出了资金管理的要领和期货交易的其他退出原则。要解决 投入多大的资金交易，以及每一次愿意承担多大的亏损的问题。

最后，对价差套利的三个重要因素再次进行了总结。