论银行经营中的风险

一、银行内部风险投资中的操作风险及其规避

二、银行外部风险投资中的信用风险及其规避

三、银行外部风险投资中的市场风险及其规避

内 容 摘 要

商业银行是以信用为基础，以经营货币借贷和结算业务为主的高负债向风险行业。商业银行的风险是指商业银行在经营活动中由于自身和外界的原因，导致商业银行发生资金、信誉损失的可能性。商业银行的风险主要有以下三个特点：全程性，不确定性或多变性以及风险损失的突发性。我主要选择内部风险投资中的操作风险，以及外部风险投资中的信用风险、市场风险来加以分析和研究。

论银行经营中的风险

商业银行是以信用为基础、以经营货币借贷和结算业务为主的高负债高风险行业。商业银行的经营特点和其在一国国民经济中所处的关键地位和作用，导致了银行经营风险具有隐蔽性和扩散性的特点，一旦银行经营风险转化成现实损失，不仅可能导致银行破产，而且将对整个国民经济产生多米诺骨牌效应。因此，建立有效的风险防范和控制机制，对商业银行而言有着更为重要的意义。

一、银行内部风险投资中的操作风险

　虽然传统上我国商业银行对操作风险的管理十分重视，但由于银行自身治理的有效性不足，风险控制文化的缺乏，银行内部组织结构的不合理性，缺乏现代风险理论和技术的支撑，信息化水平不高等原因，商业银行尤其是规模较小的城市商业银行对操作风险的管理水平和能力均有明显欠缺。因此，我认为对商业银行风险管理和内部控制体系进行了全面再造。 　 （一）强化内部控制和操作风险管理理念，建立良好的风险控制企业文化氛围对于城市商业银行来说，引进国际银行业先进的操作风险管理理念，形成良好的风险控制企业文化氛围是迫在眉睫的任务。建立良好的操作风险控制文化氛围首先要明确操作风险的科学含义和风险控制手段及方法。现代银行风险管理理论对操作风险给出了明确的定义，即操作风险是指由于内部流程、人员行为和系统失当或失败，以及由于外部事件而导致直接和间接损失的危险。操作风险主要来自内部控制和外部事件两个层面，主要包括：人员风险、制度和流程风险、技术风险以及操作策略风险。银行操作风险的防范主要依赖完善的内部控制，完善的内部控制是有效实施银行操作风险管理的主要手段

 （二）进一步完善风险控制的组织结构和岗责体系完善的组织架构是保证内部控制和风险管理的组织保障，而科学的岗位职责设计能够确保每名员工在内控和风险管理工作中权、责、利上的明确分工，进而通过合理的绩效考核和激励机制设计保证分工的有力执行。项目小组结合内控和风险管理的科学理念和最佳实践对自身的组织架构进行了改造，对岗位职责进行了重新设计。良好的公司治理结构是商业银行建立有效风险管理制度的基础和前提。商业银行应注重通过加强银行治理，强化股东会、董事会职能，从源头上提高内部控制和风险管理意识。在项目中，进一步强化董事会和各委员会的职能，确保董事会能够真正在银行重大决策中发挥作用。在完善原有职能的同时，将成立资产负债管理委员会、审计稽核管理委员会、提名管理委员会、信息管理委员会和战略发展委员会，进一步加强对银行的内部控制。

 （三）建立科学的内部控制、风险管理制度与流程体系科学有效的管理制度和流程体系是确保内部控制和风险管理质量的基本保证。商业银行通过完善各部门与业务的内部控制制度以及优化风险控制流程来降低和防范操作风险，将系统、标准的管理方法运用到各类业务的操作风险管理当中，全面梳理各项业务流程，建立有利于全面风险管理的内部控制体系。

　 二、银行外部风险投资中的信用风险

（一）信用风险的影响因素

信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性；更一般地，信用风险还包括由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失的可能性。

外部因素是指由外界决定、商业银行无法控制的因素，例如国家经济状况的改变、社会政治因素的变动以及自然灾害等不可抗拒因素。内部因素是指商业银行对待信贷风险的态度，它直接决定了其信贷资产质量的高低和信贷风险的大小，这种因素渗透到商业银行的贷款政策、信用分析和贷款监督等信贷管理的各个方面。

（二）我国商业银行信用风险管理现状及问题

目前，我国商业银行信用风险管理在管理体制和管理技术方面存在突出的问题。包括两个方面，风险管理体制和信用风险管理技术。

1．风险管理体制方面

我国大多数商业银行还没有建立起独立的、能够有效管理银行各种风险的管理体系和管理部门。信用风险的度量与管理需要专业的风险管理人士，需要扎实的经济学、现代金融学、经济计量分析等相关学科的理论基础和丰富的从业经验，我国商业银行，尤其是国有商业银行虽然拥有数额庞大的员工队伍，但是专业化程度偏低，风险管理专业人才更是匮乏。

在我国的现行金融体制下，商业银行特别是国有商业银行风险承担的最终主体和边界并不明确，事实上是以国家信用在承担着银行风险，银行的高级经营管理者隶属于行政序列，缺乏真正意义上的银行家，银行商业化程度不高，对风险管理缺乏足够的重视和紧迫感。

各行普遍以利润、资产负债规模等指标作为衡量经办行绩效的依据，缺乏对预期损失的考虑，收益不能与风险挂钩，往往出现忽视风险、片面追求高增长的短期行为，难以形成良好的风险文化，风险制度难以落实。

由于我国缺乏完善的市场经济制度，以及必要的人才、数据基础，制约了先进的风险管理理念和技术的推广，进而使得我国商业银行通过量化手段识别、测量和控制风险一时还能以实现。

2. 信用风险管理技术方面

我国商业银行从事风险管理的工具和方法十分有限，特别是缺乏衍生金融工具。作为目前西方金融机构市场风险管理最直接、最有效的工具，它的缺乏是我国金融体系不成熟和银行风险管理落后的重要表现之一，这大大制约了银行风险管理策略的选择。

我国商业银行这种内部评级方法采用的是简单的打分法，缺乏客观依据。由于经营环境不同、行业背景不同，每一个因素对不同企业的影响也应当是不同的。这种固定权重得出的评级结果就难以准确衡量企业面临的信用风险。另外，财务数据所占的比重较大。由于财务数据往往是企业以前业绩的反映，难以及时、准确的反映企业的现实情况，也就更难预测企业将来的发展情况和还贷情况。

我国商业银行开展客户评级的时间不长，大多数银行只对客户进行信用评级，未对贷款进行评级。对贷款进行单独评级是十分必要的，因为在存在着诸如抵押、优先贷款等需要对特定贷款的偿还能力和意愿进行评价的情况下，应选择贷款本身作为评级的对象，这样才能更准确的度量商业银行的风险敞口。

目前我国商业银行的评级结果仅限于银行内部授信额度的确定，并未对外公开，这就使评级结果的准确性难以判断。而欧洲大多数征信国家已经建立了比较完善的针对本国企业的中央信用系统和中央财务系统，以及基于这些系统的信用评估系统。

（三）提高我国信用风险管理水平的途径

1. 由于内部评级体系主要应用在贷款决策、资产质量管理、风险准备金管理等方面，因此，建立完善的内部评级体系，对我国商业银行提高风险管理水平显得尤为重要。内部信用评级要涉及多个部门，既需要领导支持，也需要有各部门合作和研究，建立有效的组织架构，完善制度保障，包括领导小组和工作小组，来保证内部评级工作顺利进行。科学、合理的评级方法是充分揭示风险的基本前提。发达国家国际性银行在长期的内部评级过程中积累了丰富的经验，形成了一套比较先进、成熟的评级方法。借鉴这些国际性银行的评级技术和经验，积极探索适合我国国情的内部评级方法体系，是建立和完善我国商业银行内部评级体系的关键所在。在信用评级对防范商业银行信贷风险的作用方面，商业银行内部信用评级与专业机构信用评级具有同样作用。完善银行内部评级系统，提高评级人员的评级技能是一个长期的过程，因此，又必要充分发挥专业机构的作用。商业银行可以借鉴专业机构的评级方法，参考专业机构的评级结果。

2. 加强内控制度建设，建立健全风险管理组织架构

完善的内控制度和良好的组织架构是风险管理目标战略得以落实、实施的保障。为此，需要构建专业化的、全员的、全过程的、全范围的和全新方法的风险管理体系。

建立完善的风险控制规章制度这些规章制度必须具有全渗透性、全覆盖性。建立惩戒风险管理与激励型风险管理并重的风险管理机制。实行“资产负债管理”的经营模式。这种模式可以减少由于资金结合理及资金不匹配造成的流动性风险和机会成本损失风险。引入利率缺口管理概念。根据对利率变动的敏感程度将资产、负债划分不同种类，依据利率的预期走势和缺口管理进行结构调整，实行投资组合，化解投资风险。做好资产、负债的期限与利率结构配比的对称性管理，在科学分析的基础上，加大结构调控力度，使负债结构进一步优化，资产配置进一步合理，提高资产整体获利能力。

3. 建立完善的客户信用风险管理信息系统

我国商业银行在建设数据仓库时，一定要按照科学的标准和原则进行收集和整理，数据库应包括所有客户（包括违约客户）的信贷记录、财务报表、基本面信息等信息。为保证数据的质量，还应在客户提交财务报表时经过审计部门的审计。

我国的商业银行在加快数据仓库建设的同时，还要改进信息技术、完备IT系统、规范业务操作流程、提高信息的通用性，尽快建立一个客观反映债务人财务信息、经营状况的贷前审核、贷后跟踪管理的覆盖全行的流程化网络系统。

4. 建立银行信用风险保险机制

建立银行信用风险保险机制的关键是成立银行风险保险机构，笔者认为银行风险保险机构应该吸引民间资金和比较成熟的外资保险机构承办，采用股权结构多元化的公司制组织结构，实行市场化经营。切忌搞成国家所有制，甚至最好国家不要投资参股。因为只有这样才能让银行风险保险机构成为真正的市场经济主体，按市场原则自主经营、自负盈亏。

5. 加强外部监管

银监会应强化合规性监管的同时重视安全性监管，逐步强化对商业银行资本充足率的约束。同时要对银行风险评估体系的合理性、准确性及信息披露的可信性进行监督，严格监管纪律，推动商业银行风险管理的科学化。实现从注重合规性监管向注重风险性监管的转变。改进和提高监管效能需要将合规性与风险性相结合，以风险性监管为主，以合规性检查为辅，真正重视风险监管工作。健全非现场监督体系，并保持监督的持续性。建立科学、统一和规范化的非现场监督体系；建立非现场监控数据库，实现信息共享；实行非现场监督评级，运用较为常用的评级方法，进行合规性和风险性评级。

强化对商业银行的监督，使之更加有效、更富针对性，从而保证商业银行运行的稳定性、安全性。

随着商业银行的上市，通过信息披露以加强对风险的市场约束更为可行。《新巴塞尔资本协议》明确规定最低资本要求、监管当局的监督检查、市场约束为金融监管的三大支柱，强调银行应及时、准确地向市场披露银行财务状况、经营业绩、风险管理战略和措施、风险敞口、会计政策以及业务、管理和公司治理等6个方面的信息，为此，监管当局应通过制定信息披露制度，促进商业银行披露的信息具有可靠性和及时性，并将对银行合规性和风险性评级的有关内容向社会披露，加强社会监督。

三、银行外部风险投资中的市场风险

市场风险是银行风险管理的重要内容,银行有效管理市场风险的关键在于建立与其业务性质、规模和复杂程度相适应的、功能齐备的市场风险管理体系,确保有效识别、准确计量、持续监测和适当控制市场风险。就市场风险而言,可以说,构建有效的市场风险管理体系是商业银行有效管理市场风险的基础和前提。

人们对市场风险的认识是伴随金融市场的发展逐步深化的,金融市场发展越快,对市场风险的把握就应更加具体化。正是基于对金融市场与市场风险相关性的理解,以及对市场风险管理重要性和必要性的认识,无论是银行机构还是监管当局都对市场风险管理的基本要素及其内涵有了完整的认识。

董事会和高级管理层的有效监控。

只有董事会和高级管理层高度重视并切实履行其市场风险管理职责,商业银行才能有效管理市场风险。因此,董事会和高级管理层必须具备相关的专门知识,并承担对市场风险管理实施监控的最终责任,确保商业银行有效地识别、计量、监测和控制各类市场风险。具体说来,董事会应当负责审批市场风险管理的战略、政策和程序,确定银行可以承受的最高市场风险水平,督促高级管理层采取必要的措施识别、计量、监测和控制市场风险,并对市场风险管理的全面性、有效性以及高级管理层的履职情况进行监控和评价。

为了能够履行上述职责,董事会和高级管理层应当对本行与市场风险有关的业务、所承担的各类市场风险以及相应的风险识别、计量和控制方法有足够的了解。同时,商业银行应当设立专门的部门,业务复杂程度和市场风险水平较高的银行还应建立专门的市场风险管理部门负责市场风险管理工作。

有效的市场风险管理政策和程序。

商业银行应当制定适用于整个银行机构的、书面的市场风险管理政策和程序。市场风险管理政策和程序要与银行的业务性质、规模、复杂程度和风险特征相适应,并与其总体业务发展战略、管理能力、资本实力和能够承担的总体风险水平相一致。银行还应对不同类别的市场风险和不同业务种类的市场风险制定更详细和有针对性的风险管理规程。对于具有分支机构和附属机构的银行来说,其市场风险管理政策和程序必须是统一的、集中的,即银行市场风险管理的实施应当是一个纵向、垂直的体系。银行的市场风险管理政策和程序应当明确规定银行可以承受的最高市场风险水平,即确定银行的风险偏好。同时,市场风险管理政策和程序还应规定新产品、新业务的市场风险管理标准和程序。

在我国多年的银行监管实践中,一直对新业务实行比较严格的准入管理,其中一个重要原因就是我国商业银行的风险管理和内部控制普遍比较薄弱,尚未建立和实施有效的新业务审批程序,因此只能将银行内部的新业务审批责任前移到监管机构。

3. 有效的市场风险识别、计量、监测和控制程序。

商业银行应当对所有类别的市场风险进行充分识别、准确计量、持续监测和适当控制。市场风险有多种计量方法,不仅不同类别的市场风险计量方法不同,而且同一类别的市场风险也有不同的计量方法。市场风险的计量方法包括缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、情景分析和运用内部模型(VaR 模型)计算风险价值等。其中,敏感性分析、情景分析和内部模型法适用于各种类别的市场风险,外汇敞口分析则只适用于汇率风险。利率风险的计量方法有重新定价法和模拟法两大类,其中,重新定价法包括缺口分析和久期分析两种敏感性分析方法,模拟法—包括静态模拟和动态模拟方法—采用的则是情景分析方法。

市场风险的每一种计量方法都有其适用的前提条件,而且每种方法都有局限性。比如,VaR 模型的优点是将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值－风险价值表示出来,提供了能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的风险计量方法,从而有利于进行风险的监测、管理和控制及绩效考核,适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险的总体水平。

参 考 文 献

1、《完善内部控制体系 强化城市商业银行操作风险管理》，金融时报》，2005年

2、刘婷婷，《商业银行信用风险管理》，北部湾东盟经济网，2007年

3、《商业银行要正视市场风险》，《上海证券报》，2006年