目 录
绪论
商业银行理财业务概述
银行理财产品现状及特点分析
我国理财产品的发展现状
影响理财业务发展的因素
未来趋势
加强对银行理财业务的支持
结束语
内 容 摘 要
理财业务在国际上没有统一的称谓，欧美国家通常叫金融规划服务或资产管理业务，香港和台湾通常叫财富管理服务。之所以称其为理财业务，主要源于2004年中国光大银行向银监会申请在国内第一家开办这项业务。这里的“理”可以当形容词理解，可以理解为理性地管理财务，不但要办理，还要有理性，理性地防范风险。所以我们把它叫做“理财业务”。
随着社会的进步、经济的发展，商业银行理财产品的产生和发展成为必然趋势，理财产品为人们服务了便利，发展也更受人们的关注。时至今日，国内各家银行拓展中高端理财业务的脚步一直未曾停止。理财业务也已经成为银行新的利润增长点，中外银行纷纷推出各自的个人理财品牌，并在高端客户市场和金融产品创新上展开了激烈的竞争。
关键词：商业银行、理财、发展趋势、现状、风险
银行理财产品现状及发展趋势
一、绪论
我国各大银行近些年在业务能力的创新上大下力度，银行理财业务已成为银行发展的新热点，跨行业、跨市场的理财产品日益丰富，市场竞争日趋激烈。伴随着资本市场的深幅度地回调，基金、券商集合理财产品遭遇重创，商业银行理财业务尽管经历了较为严重的“监管风暴”，但凭借其稳健、多样化等优势，受到投资者的追捧，成为资本市场弱势下的避风港。银行理财业务连通了宏观金融政策及微观银行主体，不仅深刻地改变了银行自身的发展路径，也对国家金融政策与货币政策的有效性产生了积极的作用。本文在对商业银行目前理财市场的现状进行分析的基础上，提出了进一步发展我国商业银行理财业务的建议。
二、商业银行理财业务概述
商业银行理财业务，又称财富管理业务，是目前发达国家商业银行利润的重要来源之一。理财业务是商业银行为客户提供的财务分析、规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动。国际上成熟的理财服务是指：银行利用掌握的客户信息与金融产品，分析客户自身财务状况，通过了解和挖掘客户需求，制定客户财务管理目标和计划，帮助选择金融产品以实现客户理财目标的一系列服务过程。
理财业务的本质特征是个性化、综合化、组合化。现代理财业务是商业银行在市场细分的基础上，根据不同客户或者客户群的金融服务要求，将客户关系管理、财务规划、资金管理、投资组合管理等融合在一起形成的综合化、个性化的一种服务方式。它的本质特征即针对特定客户群体个性化的金融需求，通过多种金融工具与交易方式的组合与创新，实现银行服务方式与经营模式的综合化。
三、银行理财产品现状及特点分析
金融时报年报显示，2008年工行境内销售个人理财产品19373亿元，比上一年增长8186亿元，增长73.2%。其中，全年个人银行类理财产品销售额首次突破万亿元大关，比上年增长了7.7倍，在同行业遥遥领先。中行发售结构性理财和委托理财产品565款，人民币理财积极创新，外币理财业务保持市场领先地位。建行发售“利得盈”“建行财富”等各类理财产品910期，发行额4289亿元，较上年增长3636亿元；其中全年销售的个人理财产品3838亿元，是上年的5.17倍。
同年针对股票市场的低迷，客户理财需求变化的趋势，各家银行及时调整银行类理财产品研发策略，收益稳定的避险型理财产品成为主流。工行去年加快了投资于票据、债务、信托、贷款等工具的低风险、收益稳定型理财产品推广步伐，适时推出了“灵通快线”超短期理财、票据投资理财等新产品。
就银行将理财业务的重点转向风险业务较低、收益稳健的固定收益类产品和短期理财产品，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，2008年银行个人理财业务虽然没有延续2007年的火爆，但是针对资本市场的低迷、个人客户理财需求变化的趋势，银行调整了理财产品结构，转向收益稳健型产品，使个人理财业务维持了较好的增长势头。
四、我国理财产品的发展现状
目前我国银行推出的理财产品不仅数量多，而且产品种类繁杂。以下是近年银行理财产品的数据信息如下：
投资期限可分为短期产品和中长期产品。其中，短期产品一般指期限在六个月以上一年以内的产品，中长期产品是指期限是一年以上的产品。
发行规模有国家控股银行和上市股份制银行发行。自2004年银行理财产品问世以来，每年都在以几何速度增长。但是银行理财产品真正引人注意是在2009年。来自于普益财富的数据显示，2009年至今，产品发行总量超过近一万只，而2008年全年产品发型数量就为6000多只。
发行能力上，中行、交通、民生则名列前茅。
银行存款一方面面临外部非银行金融机构的激烈竞争，另一方面又受制于内部体系严格的存贷比监管，导致商业银行主要通过大量发行理财产品进行存款竞争。因此，近年来各家商业银行纷纷加大了对理财产品的发行和推广力度。
五、影响理财业务发展的因素
目前，我国个人理财业务仍然以产品销售为中心，还没过渡到以客户为中心，业务仅停留在产品上，尽管不同的银行有不同的品牌，也纷纷建立理财中心，但他们的业务范围更多的是把现有的业务进行重新整合，仅仅是储蓄功能的扩展和最初级的咨询服务，没有针对客户的需要进行个性化设计，缺乏个性化服务。绝大多数银行开展理财业务的出发点，是将其作为优质营销服务的一种手段。影响理财业务发展的主要制约因素有以下几方面：
居民现代金融意识不强；
分业经营制约业务发展；
其他机构分流理财业务。
证券公司；2、信托投资公司；3、基金公司；4、保险公司。
六、未来趋势
2008年，美国次贷危机的影响不断扩大，蔓延形成全球性金融危机，实体经济也遭受侵害。全球经济市场大幅下挫，外汇市场剧烈震荡，商品市场同样未能幸免，经济增长放缓或出现衰退，各国为拯救金融体系和刺激经济增长纷纷出台政策措施。
（一）多样化投资；我国大多数的理财产品都是采用信贷理财，虽然流动性比较差，但是收益还是比较稳定的，深受投资者的喜爱，随着股票、基金、债券等收益的减少，再加上美国金融危机的影响，证券和股票也慢慢进入了低谷。
（二）个性化投资；美国的次贷危机给各个理财产品都带来了很大的困难和风险，投资者也就慢慢走向了更加安全稳定的投资产品，收益固定风险小，银行对市场分析又是格外的细心，在产品设计阶段更重要的是把控制风险放在首位。
（三）规模化投资；从收益上看，银行发行的理财产品众多，这一切都是由于先前的产品基数低，随着技术的不断增加，以及相关业务的成熟，银行将更多的去关注理财产品的质量以及规模的良性发展，而非一味副收益产品数量。
（四）结构复杂化投资；同业理财产品的逐步拓展，将原有外资机构和中资商业银行之间的“银银”合作模式映射到国内大型银行和中小银行之间的同业理财模式，投资组合保险策略的逐步尝试，产品的稳健与否并不在于是否参与了高风险资产的投资，而是在于投资组合的合理配置，另类投资的逐步兴起，艺术品和饮品（酒与茶）已逐步进入银行理财产品的市场投资视野，未来的低碳概念、不动产和自然资源的投资将会成为下一个热点。
七、加强对银行理财业务的支持
（一）理财基础资产的管理，银行理财业务不仅仅包含各种类型的融资类基础资产，还包含债券。票据、债券等各种基础资产，我们应建立不同类型的理财基础，资产的准入标准及前期尽职调查要求、审查审批所需要的相关资料，明确对融资资金流向的监管和后续管理工作，也包括后续跟踪的频度、检查方式及检查内容等。
（二）对不同类型的理财业务分别制定各自操作规程，根据个人理财产品的特点为其定制一套细致的操作规程，建立理财产品的创设模式、相关信息披露、续存期的管理、文本合同、会计核算等全部流程的操作规范，保障我们的理财产品业务能够有章可循，业务操作流程统一规范。
（三）全行把理财业务纳入合规风险、信用风险、市场风险、流动性风险的检测范畴，建立一套完整的风险管理体系，根据银行的风险容忍度设立理财业务的各类风险监控指标，制定所相应的风险分类、资本限额管理方法，加强理财业务风险监测预警，能够及时发现并控制风险。同时也要加强对同一融资主体的信用风险管控，严格审核融资人通过表内授信审批、自营投资、代客财务管理、投资银行、融资租赁等不同审批所获得的融资额度，监控额度使用状况，防范融资人过度融资的风险。
商业银行理财产品发展中存在一下问题：商业银行主动营销意识缺乏；产品目标市场细分不足；理财产品层次仍需提升；理财产品同质化现象严重；产品信息支持系统不适应业务发展：商业银行风险管理和信息披露存在问题；缺乏高素质的理财队伍等。
从八个方面对商业银行理财产品发展中存在的问题提出了对策。首先，从宏观环境看，本文认为可以从一下方面着手：提高整体国民的理财知识水平及理财意识，加快我国金融监管体制改革以及加快完善利率、汇率形成机制。第二，认为商业银行应积极宣传和主动营销银行理财产品；第三，认为商业银行应加强对产品目标市场的细分；第四，认为商业银行应提升理财产品层次；第五，认为商业银行应增强产品差异化程度；第六，认为商业银行应提升产品信息支持系统；第七，认为商业银行应加强风险管理能力和信息披露；第八，认为商业银行应加强理财人员的培养。
八、结束语
本文之所以选择商业银行个人理财产品作为研究对象，主要基于以下几个考虑：首先，商业银行在国民经济中占有十分重要的地位，商业银行的业务与居民生活息息相关，可以说商业银行推出个人理财产品具有较大的优势。其次，个人理财业务是随着经济的不断向前发展而兴起的，个人理财业务对我国来说是一个新兴的业务，此时对商业银行个人理财产品进行研究，具有很强的现实意义。
参 考 文 献
周荣芳，银行理财产品的存款替代及利率市场化，中国金融，2011.15
陈晖，监管力度逐渐增强下的银行理财市场发展，银行家，2011.12
方赣，关于银行理财产品发展的若干建议，现代经济信息，2011.20
