我国汽车金融现状问题及对策

1、我国目前汽车金融现状

2、分析具体国情

3、结合实际进行分析

内 容 摘 要

 汽车金融是汽车行业必不可少的一个领域，而汽车金融公司则是汽车金融领域中的主力军，也是汽车公司最重要的利润来源，同时也是一个成熟的汽车市场中必备的重要环节。正确认识和了解汽车金融公司，有助于稳定的发展和利用汽车金融市场来确立汽车行业的走向，同时推动汽车行业的稳步增长，对国内汽车市场结构和经济增长有重要意义。近十几年来，国内的汽车金融市场刚刚起步，汽车金融公司更是近几年才登上国内的舞台，所带来的刺激作用显著，但是问题已然层出不穷。银监会于2008年初公布的《汽车金融公司管理办法》表明我国已经逐步重视和整顿汽车金融行业，而如何正确处理汽车金融公司和汽车行业的关系，则是当前急需探讨的问题。本文将通过对比国内外发展，并结合本国实情来论证汽车金融公司对汽车市场发展的作用，同时探究未来的发展走向。

我国汽车金融现状问题及对策

作为一类特定的产业金融，汽车金融不仅推动汽车产业的发展，也对国民经济产生巨大的效应。汽车金融服务是指在汽车销售和使用过程中，由金融机构向消费者或经销商提供融资等金融服务，包括用户消费信贷以及对经销商存货融资的业务。近年来，我国快速增长的汽车市场引起汽车金融服务业的快速发展，汽车消费信贷己成为仅次于房贷的第二大个人消费信贷市场。此外，汽车金融及其它汽车服务业还可吸纳大量劳动力。然而，由于金融机构对汽车金融服务业的认识还存在不足，汽车消费贷款的不良比例也在迅速提高，各大银行在提高汽车消费贷款首付比例、缩短还款年限，并严格审批手续，这成为影响近年汽车工业快速发展的重要原因之一。 　　1 我国汽车金融服务业现状 　　1.1 缺乏良好市场环境以及个人信用制度 　　汽车金融服务业的发展基础是建立良好的市场消费环境以及个人信用制度。然而，我国目前还存在影响汽车消费的许多政策因素以及环境因素，大部分消费者对汽车金融服务的认知度不够，此外缺乏完善的个人信用制度也制约着汽车金融服务业的发展。 　　1.2 金融服务范围窄，金融产品少，赢利模式单一 　　目前，汽车金融主要局限在为用户提供消费信贷，并没有全面渗透到汽车产业价值链的各个环节，因此缺乏多样化的汽车金融产品来满足不同消费者多层次的需求。 　　1.3 缺乏有效风险控制手段，贷款不良比率高 　　近年来，面对履约险高额的赔付率，保险公司亏损严重，以至于人保、平安等几大保险公司都纷纷退出履约险市场。经总结，造成汽车消费贷款成为高风险金融产品的原因主要有以下几点：（1）缺乏个人完整信用体系以及成熟的市场环境，缺乏专业评估机构，金融机构认为采用抵押、质押、第三方担保等方法就避免风险，放松风险管理。然而，汽车消费贷款有其自身特点，金融机构无法了解车辆的使用情况，因此薄弱的风险控制手段必然徒增车贷风险。（2）银行以及保险公司为降低成本都会委托汽车经销商代办有关手续并提供一定数额佣金，这便导致经销商的目标是销售量最大化，而新的佣金更是强化这一目标，导致经销商不仅不会考虑风险，甚至可能与客户来骗贷套取资金。（3）近几年来，汽车价格尤其是轿车价格每年都以一定幅度下降，直接导致消费者贷款购车的市场风险增大，机会成本变高。 　　1.4 汽车金融业务主体单一，存在政策和金融环境障碍 　　障碍主要包括非市场化的利率。国外汽车金融公司可以制定灵活的利率政策，意味着不同客户可以采用不同的贷款利率。例如在美国，通用和福特公司均推出零利率贷款的购车计划，有效促进汽车销售。然而，我国目前利率只能在人民银行允许的空间内浮动。因此，如果汽车金融的利率相差不大，不仅无法体现各公司的服务水平，汽车金融公司也没有利差优势，影响其营销策略。此外，资金来源也受限。按规定汽车金融公司不得擅自发行债券、向境外借款，而融资方式主要有接受境内股东单位三个月以上的存款，转让并出售汽车贷款应收款的业务，向金融机构借款，因此向金融机构借款便成为汽车金融公司较实用的融资途径。此外，业务范围的限制及不得设立分支机构的规定进一步束缚汽车金融公司的业务发展。 　　2 我国汽车金融服务业发展对策 　　2.1 在全面提高风险管理水平的基础上，加强合作。 　　目前信用环境、消费环境均不完善，应采取谨慎信贷决策机制以及严格信贷检查制度，加上多样化的资产组合管理，同时来降低信用风险。通过严格的内部控制程序来降低操作风险的同时，针对汽车价格每年大幅度下降的现实，汽车金融服务机构要充分考虑汽车的市场风险。此外，则要加强银行与专业汽车金融机构之间的合作，银行不仅有着充足的资金以及完善的支付结算系统，而且有着广泛的客户基础以及众多的营业网点，因此汽车金融公司有着专业化的运作经验以及较高的风险控制手段，充分发挥并结合两者优势，将促进汽车金融服务业的发展。 　　2.2 政府需改善汽车金融健康发展的金融环境。 　　首先可以逐步推进个人信用制度的建设。一套完整而规范的个人信用制度，不仅包括一个发达的征信系统，还要包括完善的评估体系以及信用担保体系等一系列相关的制度体系。其次要建立科学而有效的个人信用征询系统以及个人信用评估体系，一方面可以通过人民银行的统一组织协调，各商业银行以及保险公司等金融机构的共同参与，根据自身开展业务过程中掌握的客户资信信息，借助互联网，实现信息互通与共享，为形成全国性的个人信用系统奠定基础。另一方面，政府则要大力培养独立的消费信贷征信机构。政府通过建立合适的政策、法规来创造良好的汽车消费环境。虽然新的汽车产业发展政策明确鼓励汽车消费，然而缺乏相关配套的政策法规支持。随着汽车金融服务业的发展，政府应该逐步放宽对汽车金融公司资金来源以及业务范围的限制，稳定逐步向汽车金融服务公司开放市场，加快利率市场化的改革步伐，通过加强监管来促进汽车金融服务业的快速而健康的发展。

中国汽车年销量已连续8年世界第一，2016年我国汽车保有量1.94亿辆，保有量占全球约 20%，销量占全球30%。但我国千人汽车保有量只有140台，而美国这一数据则为800辆， 是中国的近6倍，和全球平均水平158辆相比，中国也还有一定差距。总体而言，中国仍属于年轻的汽车消费市场

2016 年全年我国汽车新车销量达 2802万辆，同比增长13.7%。预计至 2020 年，新车销 量每年将保持5-7%的稳定增长。2016年全年我国二手车交易量达1,039万辆，同比增长 10.4%。未来随着汽车保有量的增长，二手车市场仍将保持高速增长。据中国汽车流通协会预计，到 2020 年，中国二手车交易规模将达到 2920 万辆， 这将使 新车与二手车交易规模比例接近 1:1。汽车市场的持续稳定增长将成为汽车金融持续增长的动力。

我国二手车、新车销量比为 0.3~0.4： 1 的水平，远不及发达国家 2~3： 1 的水平。与发达国家汽车市场相比，我国二手车流通发展较慢，这与我国国民经济能力、消费观念 、汽车后市场所处的发展阶段相关我国二手车市场与发达国家差距体现在：交易规模偏低；拍卖、经销、置换不足；信息披 露不足；税负重等方面。

汽车消费中年轻化开始主导潮流，更加年轻化的消费意识将占据主导，“重资产”属性淡化， “普通消费品”属性增强。

“90后”为代表的年轻人消费观念超前，敢于透支未来，对于车贷的消费远高于年龄较大的 人群。过去，居民消费贷款中主要为住房贷款等长期贷款；近年来，短期消费贷款占比从 2006年8%左右增长到现在20%左右（住房贷款基本为中长期消费贷款）。

汽车信贷市场规模达千亿。2001-2015，国内汽车信贷市场规模由436亿增长到7460亿， 增长了近17倍，估计2016年规模在9000亿元左右。商业银行依托其雄厚的资金实力，在整个汽车信贷市场中占据举足轻重作用。但商业银行 消费贷款业务申请难度大、手续繁琐、审批时间长，这与我国消费者快节奏生活现状相悖 ，并且随着汽车信贷渗透率的增长，用户需求多样化，汽车金融公司、汽车融资租赁公司 将大有可为。

全球发达国家平均汽车金融渗透率已大于70%，美国、英国、德国汽车金融渗透率分别为 86%、90%、75%。我国作为全球汽车的产销大国，2016年整体渗透率仅为38.6%左右（此比例为乘用车新车 的渗透率，不包括二手车和商用车），其中， 汽车金融公司、银行、融资租赁公司的渗透 率分别为23.2%、12.7% 和2.7%。我国目前融资租赁仅2%左右，汽车金融行业在中国有着巨大发展空间。

汽车金融覆盖汽车产业链的各个环节，目前批发金融、消费金融和保险是汽车金融市场的 主流产品，而二手车市场的快速发展使得二手车金融成为最有潜力的汽车金融产品之一。

 总体来看，我国汽车金融公司行业总体继续保持稳健增长、协调发展的良好态势。截至2013年 年末，汽车金融公司总资产达到2600亿元，同比增长38.2%，总负责达2300亿元，同比增长 33%。2014年末，汽车金融公司总资产达到3403.33亿元，比上年末增加803亿元，同比增长 30.9%，增速较上年同期有所回落，总负债规模为2916亿元，比上年末增加699亿元，同比增 长31.6%。2015年年末，汽车金融公司总资产达4190亿，比上年末增加787亿元，同比增长 23.1%，总负责规模为3511亿元，比上年末增加595亿元，同比增长20.4%。2016年年末，汽 车金融公司总资产达到5729亿元，比上年末增加1539亿元，同比增长36.7%。负债规模为 4949.6亿元，比上年末增加1438.9亿元，同比增长40.99%。 在当前整体经济形势疲软情 况下，汽车金融公司资产质 量总体保持稳定，抗风险能 力较强。

目前汽车金融有关的融资租赁公司可以分为三大类，第一大类其实就是以主机厂为背景的，包 括丰田租赁，先锋租赁，奔驰租赁等；还有一类是经销商集团背景，包括汇通信诚，总计不超 过100家；剩下的将近几千家都是来自于第三方，特别是很多是有互联网背景的。 融资租赁公司的产品形式多样，目前市场上包括长短租、分时租赁等灵活的金融产品方案。目 前市场上涌现了一批推出汽车直租的新兴企业，一个是从金融端口切入直租做交易服务，如来 用车、第1车贷、易鑫集团、平安车管家等；另一个则是交易服务平台涉足汽车金融，比如弹 个车、花生好车、汽车之家等。

部分汽车金融盈利模式是从银行拆借资金，通过4S店渠道发放汽车相关的贷款，包括向4S店贷款，向消费者贷款，4S店贷款主要是用于建店、向厂家进货，汽车，零配件等。消费者贷款就是购车了。 一句话，资金二道贩子，赚得是辛苦钱。资金成本不敌银行，方便程度又不及信用卡分期。 所以竞争压力还是挺大的，而且经销商分布全国各地，而汽车金融公司办公室以及人员基本固定在几个大城市，如何与当地银行拼营销与风险控制，

一 是经销商贷款方面，通过4S店运营数据建模控制信贷额度和风险管理，我们的优势在于有厂家掌握的经销商数据，而银行没有，可以通过这些数据做模型，判断经销商销售情况、资金情况、风险情况、盈利情况，比银行先一步掌握信息。如何营销经销商使用我们的贷款而不是银行贷款，主要依靠厂家的力量，通过协调集 团，特别是厂家汽车销售公司。 

二是个人贷款方面。个人贷款如何与当地银行信用卡比拼营销，当然还是依靠厂家对经销商的控制，协调厂家（威逼利诱）。对经销商施加压力，同时对经销商补贴。如何比银行信用卡审批快？我们做了如下工作，组建数据分析团队，通过爬虫24小时采集几个关键的数据，用机器学习，建模，判断购车人信用状况，开发反欺诈模型。做到审批快速自动化高效化。主要是降低公司整体的人力成本。通过上面两块模型的的确确替代了大量人员，出差家访尽职调查的费用降低不少。 

三，融资降低资金成本。前期通过产业集团发债，后期做好指标，控制好不良率，以金融公司发债券或者上市，还包括对汽车消费贷款打包进行资产证券化。 

我的体会是汽车金融公司主要的优势是厂家参与风险控制和处置，但是内部协调难度也不小。最怕集团公司窝里斗!一定要协调好厂家集团的力量，理顺经销商关系。关系就是生产力。

与智能汽车时代并行的汽车金融发展，还会呈现出三大典型特征：租赁化、多元化、系统化。表面上看与智能汽车的发展似乎没有太大的联系，但其实却于内在之中有着千丝万缕的关联。

一、汽车金融的租赁化

不少汽车金融的同行都说2016年是汽车融资租赁的元年，美国的融资租赁能够占到金融购车的1/3以上的份额。现阶段中国所谓的融资租赁做的和普通的贷款区别不大，所以很少有融资租赁公司标榜自己是做融资租赁的。现在和普通的贷款不一样的是可以将保险购置税打包进车价进行融资，但随着新的办法的出台，银行和汽车金融公司也可以做附加费贷款了，这块的产品优势变得没那么明显了。融资租赁的另一个优势是与买车用户签订融资租赁的合作，贷后发生逾期还是时可以直接收车，这算是融资租赁贷后处理的优势了。

融资租赁对于企业用车来说，有一些实在的优势。融资租赁能够享受“加速折旧”的优惠政策，根据财政部〈财工字[1996]41号〉“国家税务总局关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知”中第四条，第三款规定：“企业技术改造采取融资租赁方式租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。”这样，企业就可以通过融资租赁方式，在三年以内将原有设备加速折旧。而加速折旧则会在较短期限内相应增加企业的经营成本，造成利润额下降，从而减少当年上缴的所得税金额。

在个人消费领域的融资租赁最大的优势是客户可以选择车辆用完几年后不要了，换一辆车。这样的话就完全租赁化了。短期来看，中国人还是想拥有一辆车，因为很少有人选择几年后不要车的方式。

事实上，汽车不仅仅是出行工具，汽车已经变成一个普通的消费品，买了用不用和要不要拥有时两回事。同时，汽车也是出行工具的一种，以后是否购买将越来越不重要了。其实这两种观点并不是完全冲突的，如果我们把生活金融化的话，不妨这样看，全款买车本质是生活不金融化的一个极端，但随着金融越来越容易获取，贷款买车将会是成为常态，所以中国也将会向美国一样，越来越多的人用金融的方式来买车。但不买车，出行用滴滴专车，本质上又何尝不是一种租赁呢，只不过是最少单位的租赁，只不过是有司机的租赁。如果有一天无人驾驶实现了，用金融的方式买一辆车放在家里和用滴滴叫一辆车使用本质上就是使用频次和使用场景的问题。所以未来不管是买不买车，生活必然会变得越来越金融化，用车变得越来越租赁化。

无疑，在这个过程中，智能汽车的发展会加速汽车金融租赁化的演进。一方面因为智能汽车本身或多或少的拥有共享化的概念，当然也就拥有租赁的概念；另一方面，智能汽车本身的受众群，在接受融资租赁的概念时更便捷，更容易接受新生事物。

总体而言，包括汽车金融联网化在内，汽车金融租赁化、多元化、系统化是相互推动的，资金方和渠道方的多元化必然带来更大的竞争，竞争的加剧大家就会比拼效率，提高效率的最好方式是实现系统化的自动审批。而互联网化是各家公司主动获客的方法，最终的表现形式是汽车消费和使用的越来越金融化，表现形式就是租赁化。之前有句话叫做“未来以来，只是尚未流行”，这句话同样适用于汽车金融行业。当然，汽车金融行业的发展，利好的不仅仅是传统汽车行业，更利好于新兴的智能汽车领域，后者无疑能得到的机会和滋养更多。

参 考 文 献

《2017-2023年中国汽车金融行业市场行情动态与发展前景预测报告》