目录
绪论
中小企业融资的概述
1、中小企业的界定
2、中小企业融资的特点
我国中小企业融资现状
1、中小企业发展的现状及存在的问题
2、中小企业融资方式分析
我国中小企业融资难的原因
中小企业自身的原因
1.1信用度低下
1.2留存收益欠缺
1.3融资结构不合理
1.4融资渠道缺乏
我国金融制度方面的制约
政府方面的因素
案例分析-苏州张家港的一家金属制品企业的融资实践
关于中小企业融资的对策建议
结论
摘 要
在我国经济高速发展中，由于中小企业自身的原因以及我国金融制度方面的制约，融资难成为了制约其发展的“瓶颈”。本文以解决中小企业融资难问题为目标，对中小企业的融资现状及融资过程中存在的问题进行了系统分析，并为此提出了合理有效的解决方案。
关键词：中小企业；融资；现状；对策
一、绪论
根据国家发改委统计资料，截止到2017年，我国中小企业数已达到5600万户，占全国企业总数的99.8%，创造了近60%的经济总量和近50%的财政税收，提供了近80%的城镇就业岗位。但中小企业自身及我国金融制度方面的制约，融资难已成为制约中小企业发展的关键问题。因此研究如何建立适合我国中小企业特点的融资制度，解决融资问题，对于促进中小企业的健康发展具有重要意义。
二、中小企业融资的概述
中小企业的界定
中小企业是一个人们无论从实践还是理论上都难以确定的概念。对于如何划分，至今都无统一的标准。从业人员、实收资本、销售额这三个指标是目前世界各国中小企业界定标准的主要依据。2011年6月18日，我国工业和信心化部、国家统计局、财政部等联合发布了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，规定了各行业划型的标准，体现了所有中下企业都享有相同待遇，必将给中下企业的发展带来新的契机。
中小企业融资的特点
与大型企业相比，中下企业融资主要有：融资数额少、频率高；自有资金少、抵押担保难；融资方式单一、以借贷融资为主；缺少直接融资途径；融资成本高、企业负担重；信息不对称、融资难度加剧等特点。
三、我国中小企业融资现状
中小企业发展的现状及存在的问题
当前，中小企业的发展局面不容乐观。一是创业条件难。在我国成立有限责任公司最低出资额为50万元，而德国只要25万元。二是准入时间长。企业登记注册最快都要一个星期，有的甚至两个月。在发达国家，注册登记只有两三个审批环节，而我国居然高达二十多个。三是生存周期短。现在，大部分中小企业市场竞争能力差，生存能力比较低，据调查，小企业生存周期大概就只有三到五年。
中小企业融资方式分析
中小企业融资的方式有内源性融资和外源性融资两大类型。内源性融资一般来自企业本身的积累、闲置资金和内部成员集资。外源性融资是在盈余企业与短缺企业之间由金融机构(主要是指银行)充当信用媒介来实现资金的流动。我国中小企业融资的显著特点之一就是对内源性融资的依赖，而银行贷款在外源性融资中占据主要的地位。但是中小企业获得长期借款比例很小而且收取的费用较多。创业板融资不符合我国中小企业群体的实际情况，难度较大不能改变现状。
四、我国中小企业融资难的原因
造成我国中小企业融资困难可以从以下几方面进行分析：
中小企业自身的原因
在我国，中小企业大多数在管理方面存在一些问题，比如：生产经营的效率性、财务数据真实性、管理制度的合理性等方面都有一定的缺陷，这是形成中小企业融资难的主要原因之一，具体情况如下：
1.1信用度低下。主要表现在：融资信用，导致中小企业融资方不按市场经营规则约束自己的行为，想方设法骗取银行的贷款；商业信用，中小企业相互之间每年信用合同履约率平均不足70%，存在巨大的商业信用缺失；财务信用，为达到融资目的，与财务审计机构串通，篡改企业的财务报告，向投资者提供虚假的财务数据；生产信用，我国还有很多没通过严格的质量检测和技术认证的小企业，它们的 和质量方面还可能存在一些问题，还有可能会给社会带来不好的影响。
1.2留存收益欠缺。我国的中小企业大多内部积累能力欠缺，企业管理者对留存收益不重视，通过企业的留存收益来填充内源融资的情况很少，并且企业的分配利润的过程中，过于看重当前的利益获取，很少为企业的长期发展考虑，为以后的扩大生产和研发新产品作资金准备。
1.3融资结构不合理。目前我国有一半中小企业的融资结构处于一种严重失衡的状态，具体表现为：融资方式单一，品种缺乏，以及存在间接融资渠道不顺的问题。
1.4融资渠道缺乏。中小企业缺乏发行股票、债券等直接融资手段，其资金还是主要来源于自身和向金融机构贷款。
我国金融制度方面的制约
随着金融改革力度的加大，金融机构以传统的贷款业务扩展为主的管理模式逐渐向贷款安全性为主的模式转变。商业银行和其他金融机构除对少数大中企业外，几乎不再发放依据客户信誉的信誉贷款，所以中小企业没有充足的抵押物就很难获得贷款。
政府方面的因素
政府没有为中小企业融资提供良好的融资环境，信用担保制度不健全，现有的促进融资的法律不够完善，政府在发展中小企业这方面的规划还不够到位。
五、案例分析--苏州张家港一家金属制品公司的融资实践
苏州张家港一家金属制品公司因资金周转困难而老板去向不明，该公司尚拖欠近150名职工3个月的工资，导致职工情绪激动。一个企业的老板突然去向不明，这种 " 老板跑路 " 事件在今天的中国已经不是新闻。最近几年来，政府对中小微企业的困难关注较多，老板跑路的新闻也不像前几年那样频繁出现了。老板虽然跑路了，但是企业的集装箱、原材料、成品等已经由法庭查封并保全，因此，即使抓不到那跑路的老板，未来这些资产拍卖之后，150位职工的利益也就有了保障，似乎问题不是很大。从这一点来说，这起老板跑路事件只能是一桩 " 偶然出现 " 的新闻，但它的出现再一次提醒我们，在经济进入中高速增长后，中小微企业仍然面临着巨大的融资困难，需要政府认真对待。
张家港的这个公司已经3个月未向职工发工资，可见其早已陷入资金周转的困境之中。在经济增速持续减缓的当下，中小微企业最先感应到了经济景气低迷的威胁，其可持续经营的能力越来越弱，严重的便是如张家港这家企业一样，连职工工资都发不出去。为了帮助中小微企业渡过难关，这几年来，各级政府没少动脑筋，其中最为显著的一是放开民间金融，期望用民间金融的力量来解困中小微企业，二是政府不断地减税降费，以减轻企业负担。这两条措施应该说都是有针对性的。但问题在于，地方上的民间金融，如民营中小银行等，其本身的实力比较弱，抗风险能力也比较低，在存贷款利率已经实现市场化的背景下，它们必然会开出较高的贷款利息，以平衡风险。而企业在缺少其他融资途径的情况下，则只能被动地接受其价格，导致其资金成本居高不下，政府通过减税降费给企业带来的微弱减负红利，在这种高昂资金成本的压力之下，实际上已经化为乌有。
更有甚者，一些企业迫于资金压力，在无法从地方银行得到信贷支持的情况下，不得不向一些不合法的小贷公司借高利贷，从此走上万劫不复的道路。但是，一些地方政府错误地认为在利率市场化以后，政府对包括高利贷在内的民间借贷不应干预，导致企业坠入高利贷深渊后无力自救，最终老板只能一跑了之的案例并不在少数，而每一个老板不负责任地跑路，都会将一大堆问题遗留给当地社会和政府。
造成这种情况的一个重要原因，在于金融流通渠道出了问题。目前，国有大行的信贷基本与中小微企业无关，政府把中小微企业的资金需求交给了地方上的中小银行，但这其实是一种 " 弱弱联合 "，并不利于中小微企业的资金运筹。以民营资本为主要构成的中小微企业为我国提供了 70% 左右的就业岗位，成为促进国民经济增长和社会经济和谐运转的一支重要力量，国有大行对它们的困难不能视若无睹，而是应该切实履行自己的社会责任，利用自己的实力积极支持中小微企业的资金需求，使企业能够润滑运转，使企业老板能够安心经营企业。
六、关于中小企业融资的对策建议
从中小企业自身经营方面给出的建议
健全管理制度，提升社会信誉。中小企业应该从自身做起，通过建立健全规范的经营管理制度和财务制度，不断提升信用意识，提高产品竞争力，增强银行对于中小企业的融资信任，努力实现融资方法多样化，融资渠道互补化，融资规模合理化，融资时限计划化。
鼓励中小企业技术创新，降低创新的机会成本
技术创新是企业的生命，而自主品牌和民族工业是国家经济发展的命脉，因此政府部门应大力鼓励中小企业进行技术创新，应结合客观经济情况制定公平的扶持中小企业技术创新的财税和金融政策，给予符合政策项目的税收减免等等。
建立中小企业信用体系，改善融资的信用成本。
信用风险的评估本身也是融资成本的一个重要组成部分。因此应积极探索建立广泛合理的综合度更高，评估性更强的信用风险评估综合系统，来提升全社会的信用意识，提高中小企业的信用状况，进而改善其融资现状。
完善信用担保制度，控制融资的风险成本
通过制度性的完善和创新来有效实现降低交易成本，真正落实满足中小企业融资需求。完善信用担保制度，对于银行等金融机构控制器融资的风险成本，进而降低中小企业的融资成本，均具有极大的促进作用。为此应积极推进中小企业的信用观念。
构建公共服务平台，改善融资的服务成本
为促进中小企业平稳较快的发展，政府部门须充分发挥政策引导职能，建立健全中小企业的社会化服务体系，大力支持公共服务平台的建设，采取有效措施，加强对中小企业的指导和服务，从政策和制度方面鼓励创业，引导和鼓励中小企业积极利用留存收益积累内源资金，不断充实自有资金，完善融资基础。
结 论
中小企业是国民经济的支柱，就业的主渠道，而中小企业的发展又离不开资金的支持，我国中小企业融资难问题的最终结局，依赖于通过金融改革与创新、利率市场化等措施建立完善的中小企业融资市场，政府对市场的适当补充和修正，完善的投资者利益保护制度。
参 考 文 献
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