目 录
一、资产负债表的历史演变二、对资产负债表观的评析 （一）资产负债表观的优越性 （二）资产负债表观在运用中的局限性 三、资产负债表财务分析的改进措施 （一）随着电算化的普及，可适当缩短资产负债表的披露时间； （二）加大会计监管力度，提高会计人员的业务素质 （三）充分发挥人的主观能动性 （四）从重点分析有形资产信息扩展到分析无形资产信息 结论
内 容 摘 要
资产负债表是反映企业某一特定时点的财务状况的报表。财务状况就是资产、负债、所有者权益的构成及其相互关系的状况。资产负债表提供的信息只是高度浓缩的会计信息。它作为总括反映企业财务状况的工具，只是提供了一系列比较概括性的财务信息，外部报表使用者要根据资产负债表所提供的信息进行决策，仅了解表中某些项目的单个数字是不够的，还必须对资产负债表的整体所有关数据进行进一步的细致分析研究。其目的是了解过去、评价现在和预测未来。以帮助报表使用人决策。本文主要对资产负债表有关问题分析和研究。
关键词：资产负债表；局限性；优越性；财务分析
资产负债表有关问题研究
资产负债表是反映企业某一特定时点的财务状况的报表。财务状况就是资产、负债、所有者权益的构成及其相互关系的状况，医院则反映为资产、负债及净资产的构成及相互关系的状况。平时会计人员根据日常的经济业务进行记录、登账，月底、年底根据日常登录的总账进行分析、分项、汇总形成报表，为使用者提供信息。从报表中可以了解一个企业作为一个整体在编制资产负债表日时全部资源的“存量”及其存在的构成。在资产负债表中资产与负债项目，通常是按流动性分类的，在每一类中又是按其流动性的强弱排列的。在资产方，通过这种排列可以评估不同类别资产的变现能力，从而有助于预测未来现金流入的金额、时间先后及其不确定性；在负债方，通过这种排列可以评估不同类别负债的偿还先后，从而有助于预测未来现金流出的金额、时间顺序及其不确定性。但是在市场经济条件下，会计报表虽然可以为企业决策者、投资者、债务人、以及竞争对手等提供理性的参考依据，同时也必须强调会计报表本身也存在一定的局限性。
一、资产负债表观的历史演变
（一）计量收益采用资产负债表观的阶段
20世纪以前，企业只编制资产负债表，而不编制利润表，因此资产计价处于第一性的地位。其原因主要有三个方面：(1)企业的规模一般较小，生产组织简单会计记账的目的一般在于反映受托经营责任，并且由于存在大量企业的所有者往往又是企业经营者的实际情况，他们往往更关注企业实际拥有多少资产，对外承担多少负债，自己的权益是多少，而将收益信息放在次要的地位。(2)企业外部融资的形式比较单一，主要是短期方式，如从银行取得贷款，银行主要关心的是企业的偿债能力，即关心的主要是企业的财务状况，而非收益。(3)在这一历史时期，税收法律制度主要是以企业的资产为征税依据。总之，此阶段收益观念尚且处于萌芽阶段，收益被认为是两个不同时期资本数额的变化(不包括投入或撤出资本)。19世纪欧洲和美国铁路的迅速发展和股份公司的兴起，收益和资本的概念才逐步得以澄清。
（二）计量收益采用收入费用观的阶段
在19世纪末20世纪初，主要发达资本主义国家工业革命陆续完成，生产技术得到很大改进，企业原有的生产经营规模已不能满足不断扩大的市场需求，股份公司出现，企业合并的浪潮也随之兴起，企业经营向规模化方向发展，企业规模的扩大促成了企业产权向社会化和分散化方向发展，少数产权所有者已无力干预企业的生产经营活动，所以其投资的目的主要是为了获取投资收益。这样，投资者对企业的利润信息特别关注。同时，税法不再以财产税为主而改以企业所得税为主。因此，美国著名会计学家利特尔顿在其著作《会计理论结构》第二章中阐述了“收益重心论”：“所有利益集团在大部分情况下最重要的信息只能由系列的利润表来提供”。从此利润表成了企业对外公布的法定财务报表，并成为第一财务报表。根据“收益重心论”，当收益计量与资产计价发生矛盾时，首先应考虑能否提供适当的利润信息，其次才考虑资产的计价是否适当。收益的计量才是会计的重心所在，利润表的作用显著大于资产负债表，只有利润表才能反映企业经营活动成功或失败的主题。这就产生了收益计量的第一性与资产计价的第二性问题。
（三）收益计量之资产负债表观再回归
20世纪70年代以后，美国出现了波及世界范围的通货膨胀，对会计长期以来赖以生存的币值稳定假设、历史成本原则等提出了严重挑战，致使会计信息前后各期没有可比性，财务报表不能反映出企业的财务状况和经营成果，对信息使用者的经济决策产生了很大影响。并且，随着金融衍生工具、股份支付管理人员薪酬等新生事物，美国财务会计准则委员会认为，更好的方法只能是先确认交易或事项是否形成了资产或负债，然后再据之确定收益。
进入21世纪后，美国作为全球经济制度较完善、会计规范最系统的会计大国相继出现了安然公司、世界通信公司等利润操纵事件。为此，美国证券交易委员会在其针对会计准则改革的报告中指出，如果准则制定以规则为基础，都存在不完善之处，建议更为一致地以目标导向为基础。这种以目标为导向的准则制定方法应当包括对实质性会计原则的简要描述，会计目标以详略适当的方法包括在准则中，且很少有例外事项或不一致的概念。目标导向方法应当提供管理当局和审计师承担在财务报表中报告交易实质的责任方式，从而使财务报表更有意义、更有信息含量。由于资产负债表观能够为经济实质提供最有力的概念描述，因此，资产负债表观又全面取代收入费用观。美国财务会计准则委员会、国际会计准则委员会、英国会计准则委员会等会计团体也纷纷改用或采用资产负债表观。
二、对资产负债表观的评析
（一）资产负债表观的优越性
从经济的角度看，资产负债表观和收入费用观看似一致，因为从概念上来说，收入和费用仅仅是资产和负债的变化，因此，无论是以资产和负债定义收入和费用，还是相反，结果都是一样的。但是，从实际准则制定角度看，不同观念下生成的会计信息质量会产生较大差异。在收入费用观下，由于没有关注交易和事项的实质，而是仅仅考虑与某类交易相关的收入和能与之相配比的费用，不能确保企业在各时点上资产和负债存量的真实准确，导致大量性质不明的待摊费用、预提费用等进入资产负债表中，而这些“费用”一旦发生即属于沉没成本不可收回，其本身也不符合资产的定义。另外，在确定目标导向的体系时，采用收入费用观也是不恰当，从经济角度看，收人反映了某一期间财富的流动或变化，如果不能首先了解某一期间期初的财富状况，就不可能判断该期间的财富变化。
相对于收人费用观来说，资产负债表为经济实质提供了更加有力的概念基础。根据经济相似性确定涉及的资产和负债，会使得会计信息更加相关、可靠。资产负债表观的采用，突破了在传统的历史成本模式下受实现原则和配比原则限制而不能进行确认的多个内容，如物价变动损益，进而使会计收益的概念更接近真实收益。对资产负债表观的广泛认同表明了这样一种趋势，即会计准则的制定和财务报表的列报更为关注对“真实公允”的追求。
（二）资产负债表观在运用中的局限性
1.资产负债表会计信息真实性具有局限性
（1）资产负债表提供的会计信息可能受企业管理者主观意志的影响。企业管理者可能会为某种日的而有意操纵某些会计事项的发生，如多计收入少计费用或少计收入多计费用，甚至编制虚假会计报表。报表编制者有时也可能为赶制报表，不根据已结账户余额填报，采用“倒挤法”人为平衡资产和权益数据。（2）资产负债表中某些数据带有主观性。在会计实物中，有许多会计事项需要凭借会计人员主观经验来判断、确认、计量和记录。（3）资产负债表中，资产、负债及所有者权益的数据在行业会计制度下都是按取得时历史成木反映的。随着时间的推移，社会经济环境和物价水平发生了很大的变化后，就不能反映资产的真实现实价值。
2.资产负债表会计信息可比性具有局限性
（1）于同一类经济业务，因为有多种可供选择的会计处理方法，选择不同的方法会得出不同的结果，从而造成资产负债表数据的不可比。（2）资产负债表所揭示的信息是一种反映企业过去经济状况的信息，不同的行业，会计核算的依据、程序和编制报表的时间取决于会计制度的规定，并且反映的数据是企业已发生的会计事项影响的结果，这些已发生的会计事项与企业未来发展情况的相关性有多大，如政策的倾斜性在不同的行业之间、市场的变化性在不同的企业之间，甚至同一企业的不同时期都可能存在较大的差异，这种差异在一定程度上也影响了报表信息的可比性。
3.资产负债表所提供的会计信息全面性具有局限性
（1）资产负债表所提供的会计信息只概括反映了主体的经济活动，忽视了主体经济活动相关的信息。报表所提供的信息只是主体经济活动，而没有对非经济活动如政治、法律、地理位置、技术含量等信息加以揭示。（2）资产负债表只能提供以货币形态计量的数据性信息，对于质量资料难以揭示。
三、正确运用资产负债表进行财务分析
（一）从资产负债表分析财务实力
从资产负债表分析财务实力，主要借助于资产、资本等指标，资产体现企业控制能够为企业带来经济利益的经济资源，企业资产和资本的规模越大，企业控制的有效资源越多，其竞争能力就越强，财务实力也就越强。
（二）从资产负债表分析财务结构
从资产负债表分析企业财务结构的合理性就是分析企业资产和负债的分布结构。(1)资产结构分析。资产结构主要是通过资产负债表的各类资产占总资产的比重反映的，特别值得重视的几个资产结构：一是现金资产比重。这个比重如果过低，就会影响企业正常经营和正常支付。如果过高，又会导致现金的闲置，影响企业的获利能力；二是应收账款和存货资产的比重，它关系着企业流动资产的周转速度，进而影响企业现金流量和短期偿债能力；三是对外投资比重，借助于该指标可观察企业资本经营的效果。(2)负债结构分析。从中分析负债的长期化程度，和负债的集中性程度，长期化程度越高，说明企业短期还债的压力和财务风险越大，负债越分散，对负债经营的风险就越小。
（三）从资产负债表分析企业的偿债能力
偿债能力是企业举债经营或继续举债经营的基础，因此对企业来说，，保持一个良好的偿债能力是企业生存和发展的前提，从资产负债表分析偿债能力主要借助于资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率等财务指标。(1)资产负债率。它是衡量企业全部偿债能力的主要指标，体现了债权人对企业资产的贡献水平，也体现了企业清算时债权人利益的保障程度，通过资产负债率的计算，衡量企业的务实力。如果资产负债率过高，债权人的款项安全程度小，企业的偿债能力就差。(2)流动比率。流动比率是衡量企业流动资产对流动负债的保障程度，使用流动比率指标评价企业的偿债能力时要充分注意到流动资产长期化。以及将于1年内到的长期负债问题，同时还要考虑流动资产的实际变动能力，流动负债的时间结构。(3)速动比率。速动比率是用于流动资产总体变现能力的指标，它是流动资产中最容易变现的部分，在计算速动比率时需要对应收账款的结构进行具体分析，扣除那些长期挂账的被长期化了的应收账款。(4)现金比率。在应收账款长期挂账和存货大量积压的情况下，按账面流动资产和速动资产计算的流动比率和速动比率都会高估企业的短期偿债能力，现金比率能够解决上述不足。全面客观地评价一个企业的偿债能力，还必须与企业的负债规模结合起来。资产负债率越低，流动比率、速动比率越大，现金比率越高，偿债企业的能力越强，财务风险越小。
（四）从资产负债表分析企业的营运能力
企业营运能力反映着企业资金周转状况，资产营运是企业在生产经营过程中实现资本增值的过程。资产营运状况如何，直接关系到资本增值的程度，资产营运效率越高，获利能力就越强，资本增值就越快。 (1)计算流动资产周转速度。主要指标有总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率，资产周转速度越快。反映资产的营运效率越高。(2)计算资产增值效率。它反映企业运用资产的综合效果。资产报酬率越高，企业运用资产的综合效果越好。
四、进行资产负债表财务分析是应注意的问题
（一）对流动资产进行分析时要注意
一是要加强对企业持有货币资金的规模是否适当的判断。一般情况是，企业资产的规模越大，相应的货币资金的规模也应越大，在相同的总资产规模条件下，不同行业的企业的货币资金的规模不同，且还受企业对资金运用能力的影响。二是对交易性金融资产分析时要关注其投机性与报表金额的特点，分析交易性金融资产在报表中的计量以及与交易性金融资产有关而取得的股利、利息是否按照国家企业会计准则的规定，形成企业的投资收益。三是对应收账款和应收票据分析时，要重点考察应收账款的质量，考虑决定其规模的主要因素，从而进一步考察应收账款和应收票据有无真实的购销背景，分析企业是否利用虚假信用来创造销售，或用没有真实购销背景的应收票据向银行贴现，加大企业信用风险。
（二）对非流动资产进行分析时要注意
一是要分析企业管理层对可供销售金融资产的意图，并分析其类型、重分类、期末计价和减值等问题，以便更好的分析其对企业利润的影响。二是分析企业管理层对持有至到期投资的意图，确定实际利率、摊余成本、减值金额，从而进一步分析其对当期损益的影响。三是资产负债表中长期投资项目的金额，在很大程度上代表企业不能直接控制和运用的资产流出，他们的投资方案是否合理，关键要看能否取得较高收益、是否可以分散风险、企业的安全性如何，在对此项企业的高风险资产区域进行分析时，要看其是否符合企业总体发展目标和经营方针，其核算方法的选择对企业现金状况的影响，并要考虑投资的质量和减值的合理性。
在对表外资产和所有资产分析时，资产负债表的表外资产是指那些虽然不符合资产的确认条件，但是仍然满足资产的定义的那些资源。这些资源会因会计核算和会计计量手段的限制而未能在企业资产负债表中体现，但仍然可以为企业在未来作出贡献。如企业自创的商誉、研发组织建设、品牌渠道、企业的人力资源等等。所有资产是指企业由于过去的交易或事项形成的潜在的资产，其存在需通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。如对企业专利权的侵犯。
结论
综上所述，通过对资产负债表项目的分析，可以为信息使用者提供更直观的企业财务分析的数据资料，有助于解释、评价、预测企业的短期偿债能力、企业的资本结构和长期偿债能力、企业的财务弹性，预测企业发生经济危机的可能性。在市场经济条件下，应付各种挑战，提高企业适应各种变化的能力。我国《企业会计准则》中，虽然对会计核算规定了客观性原则，但实际上，由于资产负债表中各项资产的确认和计价原则存在很大差异，有些核算项目仍旧可以人为操纵，如上述递延资产的摊销就成为某些企业任意调节利润的工具，某些企业为了保证业绩，也对清查中亟待处理的财产迟迟不予处理，以上所述问题都会导致资产负债表中资产的水分更大，也影响了根据报表数据所计算出的财务比率的真实性和有用性，在此，建议资产负债表使用者，在阅读该报表时，可以根据有关资料，另外加工编制一张稳健的财务报表，剔除上述水分，以便对投资企业做出比较客观的评价。
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