会计信息披露问题研究

摘要

会计信息披露概述

一、会计信息披露的概念

二、会计信息披露的内容

会计信息的原则

一、内容上的明晰性原则

二、数量上的充分性原则

三、质量上的真实性原则

会计信息披露存在的问题的原因分析

一、公司治理结构不合理

二、相关法律法规不够健全

三、监管和处罚力度不够，违规成本低

四、利益驱动

完善上市公司信息披露对策

一、完善公司治理结构

二、健全内部控制制度

三、加强外部监督

四、发展和完善注册会计师审计制度

内容摘要：会计信息的披露行为既会对投资者的决策产生重大影响，也会影响市场的秩序，关于会计信息披露的规范问题日益成为理论研究和实务操作关心的焦点，本文针对这一热点问题，以规范上市公司会计信息披露的重要性和必要性为起点，阐述了规范上市公司会计信息披露的理论意义，同时立足我国上市公司信息披露理论和实践的现状，作者分析了其中存在的诸多问题，前后从规范性的角度给出相应的解决对策。

前言

信息披露是使用者进行经济决策，是证券市场有效运作的基石，上市公司的会计信息披露是证券市场的主要信息来源，信息使用者了解上市公司的财务状况，经营成果及现金流量状况主要是通过会计信息披露。完整、可靠、准确、及时的会计信息披露不仅影响到社会资源的使用效率，而且直接关系到投资者的利益和股市的健康有序运作。所以，以确保上市公司信息披露的质量，具有十分重要的意义。随着资本市场不断发展，初步的一套上市公司会计信息披露制度在我国已经慢慢建立起来，其资本市场的标准化，国际化程度也正日渐提高，这对于保护广大投资者的利益及维护整个证券市场的秩序起到了很大帮助。但是通过社会上相关的会计信息披露违规、违法事件的发生我们可以看到在我国上市公司会计信息披露中仍旧存在很多不足之处，这使广大投资者蒙受了很多不必要的损失及风险，更严重损害了我国证券市场和上市公司的健康发展。所以，为了达到提高上市公司会计信息披露质量的目的，还需要进一步披露会计信息存在的不足之处，寻找对症下药的治理方法，并对其进行认真的深层次的讨论。

上市公司会计信息披露

（一）上市公司会计信息披露概述

随着我国资本市场迭连出现一系列会计造假事件，如蓝田股份的欺诈、银广厦的虚幻神话，加之美国“安然”公司丑闻，虚假不实或重大遗漏的信息泛滥成灾、屡禁不止，上市公司优劣难判，广大投资者及其他信息使用者难以做出合理的经济决策，绝大多数理性的投资者将因上市信心而退出市场，而那些绩优公司亦将因“怀才不遇”而另觅筹资途径。人们对会计信息的可信性产生了深深的顾虑，从而引发了对上市公司会计信息披露的信任危机，有鉴于此，改善上市公司会计信息披露质量问题迫在眉睫，本文正是为了解决该问题通过分析我国会计信息披露的现状及原因，提出自己的一些想法和对策。

1.上市公司会计信息披露的概念

上市公司会计信息披露是指股票发行公司按照国家和证券交易所的规定，公开企业重要信息，以有益于投资者进行判断的一种行为。凡影响股东、债权人或潜在投资者等信息使用者对公司的目前和将来做出理性判断的，进而影响其决策行为的信息都应按着规范的标准公布于众。

（二）上市公司会计信息披露的内容

1、公开发行募集文件，即招股说明书；

2、上市公告书；

3、定期报告，包括年度报告和中期报告；

4、临时报告，主要是重大事件公告、上市公司的收购或合并公告

5、公司的董事、监事、高级管理人员的持股情况；

6、证券交易所要求披露的信息；

7、其他信息。

二、上市公司会计信息披露原则

（一）内容上的明晰性原则

会计信息的明晰性是会计信息的关键所在，包括准确性、可靠性、相关性、三方面。首先，会计信息披露提供关于企业财务状况和经营业绩方面的准确信息，披露的信息服务于投资决策，能够满足使用者的需求，增加使用者对市场信息的了解，降低投资决策的盲目性和风险。其次，证券发行人必须依法向所有投资者和债权人公开和披露法律所规定的信息，禁止只向部分投资者或债权人透露信息而构成内幕信息，产生内幕交易和投机行为。再次，上市公司一旦发行证券以后必须定期及时的向公众投资者公开和披露有关财务状况、经营状况等报告，以使投资者对公司的发展状况有一较为完整和准确的了解和把握。

（二）数量上的充分性原则

会计信息全面反映企业的财务状况，经营成果及现金流量，只要对使用者决策有用的信息都应予以披露，无论对企业有利或不利都应予披露，而且不仅仅只停留在披露对象的表面，还要进行深层次的披露。另外，信息披露应运用重要性原则。对于重要的项目，应从详披露，并加以重点说明，对于次要项目从略披露，做到主次分明，轻重有别，便于使用者的有效使用，易于使用者理解和掌握。可理解性是决策者和决策有用性的连结点，披露的会计信息还要能满足各种使用者的共同要求，是一种通用目的信息，不可能满足每个使用者的各种具体决策需要。

（三）质量上的真实性原则

会计信息真实性是会计信息的生命所在。披露的信息应该有用并且要具有相关性，上市公司披露的信息应根据市场用户的需求，规范信息披露的形式、数量和质量，与信息使用者的目的和要求息息相关。披露的信息必须可靠，不能错误引导用户的判断，不能进行虚假的误导性陈诉，也不得有重大遗漏。会计人员形式会计信息的过程和结果不能有特定的偏向，不能在客观的信息上附加某种主管色彩以满足特定信息使用集团的需要，否则信息的真实性就会受到质疑。

三、会计信息披露存在问题的原因分析

（一）公司治理结构不合理

公司治理结构是企业所有权安排的具体化，是为了解决公司组织中权力分离而导致的委托代理矛盾和不对称信息下的不完全契约问题。所有权与经营权的分离，必然导致上市公司的投资者与管理层存在着严重的信息不对称。我国公司治理结构不合理，主要表现在三个方面，一是股东大会作用十分微薄，公司股权结构要么高度集中，要么极为分散，中小投资者无法对公司进行管理和监督；二是董事会结构不合理，董事会要么被大股东控制，要么和经理人员重叠，丧失了制衡功能和发生自己监督自己的现象；三是缺少有效的内外部监督，独立董事制度和审计委员会制度难以有效地发挥监督作用，社会监督和职业经理人建设制度明显不够完善。我国迄今尚未在公司治理结构中对确保会计信息质量做出有效的制度安排，公司治理结构存在缺陷，已经严重制约着我国上市公司会计信息质量的进一步提高。

（二）相关法律法规不够健全

同成熟的证券市场相比，我国证券市场从建立到今天不过30年的时间，许多制度还不健全，且可操作性较差，难免会出现缺陷和漏洞，信息披露制度散见于各类规定中，缺乏系统的关于会计信息披露的制度。主要体现在几个方面：会计信息披露内容规定不尽完善，对于一些新业务的会计处理缺乏规范；证监会和财政部都在信息披露规定上存在冲突，证券管理机构的权威性不高，从而导致上市公司会计信息披露缺乏统一性；现阶段我国会计准则缺乏一套首尾连贯。内在一致的概念框架作为指导；我国的审计准则体系不尽完善，注册会计师的独立性并不能总是得到保证。所以，我国需要进一步完善上市公司会计信息披露制度，在适合中国国情的前提下更多地同国际惯例接轨。

（三）监管和处罚力度不够违规成本低

目前我国上市公司会计信息披露的外部监管主要由政府监管来完成，从政府监管来看，证监会监管的重心放在股票发行、上市的审批方面，对二级市场监督力度不大，从而给上市公司造假行为以可乘之机；社会监管来看，一些中介结构、股评家、新闻机构等缺乏职业道德，为牟取利益不惜出具虚假的财务报告或为上市公司造假提供协助，其所付出的代价远远小于其因失信而得到的利益，另外，我国对上市公司的虚假会计信息披露方面的处罚显然过程，上市公司违规成本过低。对于上市公司信息发布存在的违规行为，只是在证交所的诚信档案中进行公告谴责，证监会也只是发布处罚决定警告，这种处罚方式显然达不到理想的效果。

（四）利益驱动

上市公司会计信息不仅对公司自身及其有直接利益会产生很大的影响，而且会对其它上市公司、其他投资者、证券交易所乃至整个证券市场社会利益产生影响。我国很多公司上市的目的是为了能够向公众发行股票筹资，以求扩大经营、取得更多的利润，建立现代企业制度没有引起足够重视，片面追求短期利益。其次，上市公司可引起整个证券市场乃至全社会的关注，从而提高股票价格，使上市公司受益。巨大利益的牵引与驱动便成了公司造假的重要原因。当年震惊全国的“银广夏”事件既是一场活生生的庄家与内幕交易者联手操纵股价、共同牟取暴力的骗局。另外，在我国当前的资本市场上，信息的披露成本以及融资成本很低，加上资本市场上存在诸多的不规范，使很多企业都争先恐后的上市，客观上也为上市公司会计信息造假提供了便利的条件。

四、完善上市公司信息披露对策

（一）完善公司治理结构

1、目前上市会计信息披露中存在的问题主要由现行不完善的市场特定制度安排下的环境因素所决定的，因此，要想一蹴而就予以全面解决是不可能的。只能从其成因出发，抓住其主要矛盾，以各方面的改革为基本立足点，加强制度建设和执行力度，加强监管，综合治理，采取多管齐下的办法，逐步地予以解决。

2、完善股东大会制度。一是推行表决信托制度，使广大投资者能够以信任方式在股东大会上行使表决权，减少投资者因某些因素而丧失投票机会。二是实现累计投票制度，便广大投资者不致因为持有股份过少而丧失参与股东大会机会。三是大力发展股票投资基金，由基金代为行使股东权力；

3、完善董事会制度。为了保证股份经济领域的股权平等和民主决策原则得以实施，还必须调整相关做法，完善董事会制度。一是建立和健全董事会任免机制，便股东大会在董事任免上发挥决定性作用。二是实行和完善外部董事制度，将董事选择条件广泛化，使董事会成员无论在人格才识或者健康等方面皆有明显改善，既增强公司决策的公平性和科学性，也可以更好地平衡大股东和小股东之间的权益；

4、完善经营权制度。改变政府直接任免公司高管人员的做法，将其任免权限制正还给董事会;

5、重塑监事会。一是明确监事会的独立地位和独立行使监督工作的权利，切实将监事会成员的任免权限还给股东大会，从而改变监事会只是对董事会和经理负责而不是对股东大会负责的现状。二是改善监事会人员构成，增加非股东监事成员比例，增强监事会行使职权的独立性。三是将个人利益与监督责任结合起来，促使监事会客观、公正、有效地履行职责。

（二）健全内部控制制度

目前，我国上市公司内部控制还存在着一系列问题，最根本的原因在于我国上市公司对内部控制的认识不够，从而导致其内部控制制度不健全，故要提高我国上市公司信息披露的质量，必须增强其内部控制制度的建设，引进内部控制监督和应急机制。内部控制监督检查机制是作用于内部控制系统的控制系统，是实现有效内部控制的手段。其基本职能是通过定期的监督、检查、和评估、促使企业内部控制系统而有效的运转。内部控制监督检查机制的作业方式有当事人自查自评和接受他人监督检查与评估披露两种方式。监督检查与评估的依据应是公司章程和各类内部管理与控制规定。作为对象可以是整个公司，也可以根据情况选定某些部门、某些业务、或某些流程。谁对内部控制监督检查机制负责？董事会是公司内部控制系统有效运转的终极责任主体，所以董事会和他的所有专业委员会就是公司内部控制监督机制的终极责任主体。其次，公司首席行政长官和他委托的一名副职应对他们自身和他们之下的内部控制系统行使监督检查职能。公司内部审计部门接受公司行政班子的委托对公司内部控制系统的监督检查机制负责。公司认为必要时，也可以专门聘请社会中介机构，按照公司章程和各项管理与控制制度，对公司内部控制系统，进行全面、系统的评估。这种独立的相对客观的评估将有助公司内部控制的完善和有效运转。

另外，公司还需在内部控制系统之外设置应急管理系统，作为内部控制系统的必要补充。由于内部控制有其固有限制，即使内部控制非常完善的企业，也不能完全规避失误甚至失败的风险，这就是人们通常所说的“混沌理论”（Chaos Theory）。按混沌理论，即使一些非常细微的可以接受的偏差，也可能在一定条件下酿成大的灾难。

由此可见，企业的灾难是可能随时发生的。企业一定要有忧患意识，要设置必要的机制，做一些必要的安排，以便及时应对突发事件，随时调整企业的战略和对策。应急管理机制在当今竞争激烈、业务复杂、市场多变和技术发展的环境下，显得特别重要。

（三）加强外部监督

建立和完善证券市场监管的组织体系，建立起一套包括国家证券监管部门、市场交易组织部门和行业、中介机构及投资者利益保护组织等在内的证券监管组织框架体系，从体系上保证信息公开披露制度的严格实施。一方面，中国证券期货业的专业监管机构是中国证监会，各地的证管办是证监会的派出和下属机构，证券市场的监管应该以这两级机构为主线，依照证券法规纵向实施。另一方面，其他关联部门依照其专业性法规实施横向监管。此外，各行业内部实施严格的自律管理，从而形成纵横交错、分工明确、相互协调、结构严密的证券市场监督组织体系。加大执法力度，培养证券市场参与者的法制意识：要减少违法违纪的发生频率，其关键在于严格执法。所以，证监会和证券交易所应征强自主监督意识，并制定一套切实可行的监督检查方法。证监会除加强审批监控外，还要加强跟踪监督，会计信息披露中的违法违规行为应该从严处理。对于违规者一律严惩不贷，该处罚的处罚，应该给予以刑事处罚的予以刑事处罚。同时应加强与各行业主管部门之间的协调配合，对违规单位、为滚行为及时进行曝光，以此为戒，提高证监会的威慑作业，从而有效维护证券市场的正常秩序。

1、充分发挥社会监管的职能作用

完善投掷监督和申述制度，积极支持投资者行使监督权、质询权和建议权；发展机构投资者，坚强投资者的监督力量；媒体可以利用其敏感的触觉，究根寻源的职业习，无处不在的独特的职业优势，以及法律赋予的特别权利，把第一时间得到的消息传给社会以促使信息的对称，特别是把信息传递给社会监督体制的各个层面，是各种及职能无间地合作有效的运转，迅速达到约束和监控的效果。

（四）发展和完善注册会计师审计制度

如果说完善的公司治理结构是解决会计信息质量的内在保障机制，那么高效有用的注册会计师的审计则是会计信息质量的外在保障机制，注册会计师的执业质量在很大程度上决定着会计信息披露的质量。

结论：会计信息披露是解决会计信息需求者与生产者之间信息不对称问题的重要装置，其质量的高低直接决定着资本市场的有效程度和社会资源的配置效率。

由于上市公司信息披露存在问题的普遍性，这已成为国内外共同关注的一个热点话题，这个问题与公司的治理结构，相关法律的健全程度，法规政策息息相关，所以这个问题不是一个单纯的社会问题。对于前几年公司造假的很多丑闻，如银广夏集团，足以说明对会计信息披露问题研究的必要性。

本文先从相关会计信息披露有关的理论知识入手，分析了我国目前会计信息披露存在问题及原因，并针对其问题提出了对策，从公司内部方面入手、公司应完善公司内部治理结构，加强内部控制制度，从公司外部来讲，主要是加强外部监督，另外还应提高注册会计师执业技术水平和道德水平；同时完善与信息披露相关的法律、法规；监管机构应加大监管力度，及时发现违规者，对违规行为起到威慑作用，同时还应加强全行业的诚信教育。

由于会计信息披露存在的问题不仅是会计理论上的一个问题，而是一个社会问题，而本人缺乏相关放面的实践，所以本论文只从理论方面提出了自己的看法与见解，提出的意见可能缺乏操作性。对于这个问题的研究是一个持续的过程，我希望在我们共同的努力下，我们国家会计信息披露制度越来越规范，越来越完善。

主要参考文献：

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