浅谈企业资金的管理模式

企业资金控制的模式…………………………………………………………….………2（一）、公司的资金控制目前主要有以下两种模式………………………………………….2

1、结算中心……………………………………………………………………………3

2、财务公司……………………………………………………………………….……4 

二、结算中心的职能……………………………………………………………….……………….4（一）、资金计划职能…………………………………………………………………...…….5（二）、资金结算职能………………………………………………………………………….5（三）、资金调控职能………………………………………………………………………….5（四）、资金筹措职能………………………………………………………………………….5

三、财务公司的职能…….…………………………………………………………………….…….6（一）、支付结算功能……………………………………….……………………….…………6（二）、筹融资功能………………………………………………………………….….………6（三）、信息咨询功能………………………………….……………………………..…………6（四）、资金管理功能………………………………………………………..…………………7

内 容 摘 要

目前，企业的资金管理控制主要两种有模式：结算中心和财务公司，结算中心模式是目前国内大型企比较常用的资金管理控制模式，但随着我国经济的迅速发展，在国家鼓励有条件的企业“走出去”的大背景下，企业的资金规模快速扩张，大型企业特别是国有大型企业集团的货币资金也伴随着大量的留存及高速度的增长，因此企业对资金的使用、管理效率也提出了更高的要求。单一的结算中心模式已经不能满足企业的发展，管理模式上午升级换代，是企业资金管理的要求，更是企业发展的要求。财务公司作为大型企业集团的附属非金融机构，它的发展将对集团的发展会起到重大的战略意义：它能够集合管理资金能促使企业从粗放型向集约型转变;可以以资金为纽带，以服务为手段，增强集团公司的凝聚力;能够采用更广泛的融资手段增强企业集团的融资功能，能更及时解决企业集团急需的资金问题，保证企业生产经营的正常进行，促进集团的发展壮大。【关键词】 资金控制；管理模式；职能

浅谈企业资金的管理模式

企业的资金管理控制目前主要有以下两种模式：结算中心和财务公司。本文主要着重分析两种模式的内容、职能，讨论、研究大型企业特别是国有企业的适用模型。

一、企业资金控制的模式　　（1）、结算中心

结算中心是指在公司设置的一个相对独立的职能机构，该机构结合企业的实际情况、参照银行业务的运作办法，给公司所属提供资金结算、资金存贷等业务，同时进行必要的监控管理。　　公司结算中心的组织形式按其开户方式的不同分为紧密型和松散型两种模式。在紧密型模式下，公司成员单位在结算中心统一开设账户，结算中心在银行开立账户。紧密型结算中心模式适用于公司成员单位分布在同一城市或者地理位置比较集中的集团公司。在松散型模式下，集团成员单位在结算中心开设账户的同时，还可以在外部银行开立账户。松散型结算中心组织形式适用于集团成员单位分布在不同城市或者地理位置比较分散的集团公司。在当前形势下，不管是单一企业还是集团企业，资金的集中管理是必然趋势。实施企业资金集中管理，对于企业的生存与发展具有重要作用。它有助于企业完善整体资金链，实现整体利益的最大化，有利于集中进行战略方向的调整，有效地降低企业控制成本，提高企业整体信用等级，降低财务成本，优化资金管理体系，提高资金的使用效率。一旦企业进行资金集中管理，企业就能按照自身的需求对各个子账户的资金进行相应地归集，从而可以加强内部资金的整合、统筹管理，实现资金的相互平衡，提高资金的使用效益。 但结算中心也有其缺点;

结算中心资金结算的合法性问题，资金结算中心在运行中，对集中成员单位集中的资金按照一定的利率支付利息费用，也会向贷款成员单位收取一定的利息费用，体现了资金有偿使用的原则，这些行为购成了实质上的资金借贷关系，1996年中国人民银行颁布的《贷款通则》第二十一条规定：贷款人必须经中国人民银行批准经营贷款业务，持有中国人民银行颁发的《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》，并经工商行政管理部门核准登记。

结算中心削弱了成员单位的自主经营权问题，资金结算中心将成员单位的资金集中至总部账户，虽然成员单位也可以按需审批后使用，但是属于成员单位的重要资源毕竟不受到自己直接控制，很多成员单位都是一级独立的企业法人，特别是有些企业集团甚至取消了成员单位资金支付的权利，以资金结算中心名义统一对外支付，这样势必会削弱了他们自主经营、自负盈亏的权益。

导致增加企业集团的税务成本问题，由于资金结算中心向成员单位的存款支付存款利息及向成员单位的贷款收取贷款利息，都属于两个独立企业法人之间的经济业务。根据目前我国《营业税暂行条例》的规定，取得利息收入的一方，应按5%计算缴纳营业税，同时增加的还有城市维护建设税与教育费附加。与以前相比，客观上增加了企业集团的税务成本。

资金结算中心受监控的问题，资金结算中心作为非独立法人资格，无法以自己的名义从事经营活动，也不直接受监管部门的严格监管。

（2）、财务公司

财务公司又称金融公司，是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。根据我国现阶段财务公司的审批和经营惯例，成立1-3年内的财务公司主要通过吸收成员单位的存款及开展内部结算业务，将成员单位的资金集中并办理内部贷款业务、票据承兑和贴现业务，获取存贷款利息差收益和其他收益。

财务公司与内部结算中心比较：前者是金融机构，具有独立的法人资格，可办理独立核算的集团内部成员间的金融业务，后者不是金融机构，不能办理金融业务，只能起到加强企业内部各部门之间的经济核算作用。因此，财务公司可以规范国有大型企业集团现有的资金集中管理行为，使资金管理具有合法合规性；也不会影响到各成员单位的自主经营权问题。

财务公司可通过丰富的业务品种实现对成员单位的资金集中管理进行资金及资源的统一调配，在满足成员单位金融服务需求的基础上，提高国有大型企业集团对资金及下属各成员单位的控制力度。

　　二、结算中心的职能：　 （一）、资金计划职能。结算中心的计划职能主要体现在掌握好集团各成员单位的资金需求及流向的基础上，协助企业制定资金使用计划，为集团做好资金安排，有效地调控集团及各成员公司资金的余缺。

（二）、资金结算职能。作为企业的内部银行，结算中心归集并统一管理集团下属公司及各部门的银行结算账户，将下属公司及部门视同为结算中心的客户，负责客户经济业务收支的日常结算工作，并计算各分公司在结算中心的现金流入净额和相关的利息成本或利息收入。实行收支两条线，各成员公司每月必须报备当月的收支情况，必须事先做好收支计划表，并且说明原因。

（三）、资金调控职能。结算中心作为集团公司的资金调控监督中心，根据集团公司总体规划，充分发挥资金调控功能，提高资金的周转效率，节约资金成本，减少因分散管理而导致的现金沉淀增加。对集团及参与结算中心结算的各成员单位的财务活动，尤其是对资金活动的流量与流向、时间的妥当与否、合理性与合法性等实施日常监督、调节与控制，严格控制不合理支出，防止资金的流失、闲置，确保集团公司发展战略得以顺利进行。

（四）、资金筹措职能。结算中心可以通过申请银行贷款，统一对外筹资，确保整个集团的资金需要。同时，接受客户贷款申请，通过对外筹资和调剂企业存款，将所筹的资金以信贷方式发放给客户。各分公司不直接对外直接借款，由结算中心统一办理，可以充分利用集团的优势。　　

三、 财务公司的职能

（一）、支付结算功能

财务公司的支付结算功能是其金融功能中最基础的。第一，通过财务公司结算平台统一划拨资金，减少资金在途成本，提高资金使用效率。第二，通过财务公司内部转账结算，第一时间了解资金余缺，实现统一调剂，提高资金运作效率。第三，通过财务公司进行集中结算，是企业集团实现资金集中管理最有效、最直接的途径，有利于企业集团加强内部管理和控制，从资金管理角度上升为资本运营高度。

（二）、筹融资功能

设立财务公司可搭建统一的外部融资平台，提高与金融同业的议价能力，降低财务费用;也可以在银行间营销市场发行债券等手段拓宽融资渠道，降低融资成本，财务公司利用同业拆借市场广泛的资金来源可以满足企业集团临时性的资金余缺调剂，财务公司可以将其持有的贴现资产，即商业票据在同业市场上进行交易，或向银行办理再贴现，利用票据的灵活性为企业集团筹集到低于同期贷款利率的资金。从而为国有大型企业集团战略的实施提供有力的融资支持。

（三）、信息咨询功能

财务公司的信息咨询功能相比于其他金融机构有着自身的优势。首先，财务公司了解企业集团所属行业的信息，知晓企业集团旗下各成员单位的经营情况；其次，财务公司的企业与金融的双重角色可以更加准确地把握政策走向，分析市场形势。第一，通过专业化的信息收集、整理、分析，为企业集团提供决策参考；第二，借助专业平台对企业集团面临的风险进行预警、评估、监控和化解；第三，便于成员单位进行资信调查。

（四）、资金管理功能

财务公司的资金管理功能体现在当企业集团的资金归集到财务公司后，如何配置、使用和管理。财务公司可以在资金的流量、流速、流向、时间安排以及资金的平衡与调整等方面均做出详细的安排和计划。

 结算中心与财务公司比较：前者的职能只要集中在结算、调控职能，注重企业内部各成员单位之间资金的余缺调剂，缺乏外部压力，不能更好的发挥资金集中管理的要求。

综上所述：

通过比较结算中心和财务公司模式的内容、职能，得出结论，设立独立于企业的财务公司是大型企业特别是国有大型企业的必然发展趋势；设立财务公司可以实现资金的实时管理和控制，对资金实行有效的集中管理和控制，能够更好监控下属公司的资金运营，合理调配集团公司的资金，最大限度地提高资金使用效率，同时可以增强在银行的融资能力，降低资金成本，同时，有利于集团公司的发展，推动集团整体目标的实现，设立财务公司是企业监控资金流向、提升风险控制能力的有效途径。它的发展将对集团的发展起到重大的战略意义。将极大的提高集团公司的资金管理能力，提升集团公司的综合管控水平，并将有力地推动集团战略的顺利实施。

参 考 文 献

2004年7月27日颁布的最新《企业集团财务公司管理办法》