目 录
课题的研究背景
企业应收账款的风险研究现状
企业应收账款的定义及特点
加强应收账款管理的重要性
应收账款管理的目标
企业应收账款存在的风险分析
企业应收账款风险管理策略
结论
内 容 摘 要
一、课题研究的背景
随着世界经济发展，尤其是买方市场的逐步形成，企业间的商品交易大都是建立在商业信用基础上，以赊销方式实现的。如在发达国家，每年有80%以上的交易采用内销方式。在我国，赊销交易平均占总交易量的60%-90%。
企业间的商业信用在扩大销售、拓展市场、强化企业市场竞争地位好实力，进而现实规模经验等方面有着其他任何结算方式都无法比拟的优势。
然而，随着商业信用的不断发展，商业竞争越来越激烈。为了在竞争中不被淘汰，保持竞争力，实现利润最大化。企业间由于赊销业务而产生的应收账款问题也日益严峻。一方面，有些企业缺乏风险意识，为了打开销路，急功近利，在事先未对购货客户的资信情部作深入调查的情况下，为了打开销路，急功近利，在事先未对购货客户的资信情况作深入调查的情况下，人为的放宽信用尺度，在信用程度低、财务状况不好的客户赊销商品，增加了应收账款的风险状况没有掌控。另一方面，有些客户不重视自身信誉的树立，丧失信用违背合约，恶意拖欠账款； 有的客户经营不善，财立薄弱，无法清偿赊购货款。这些给企业造成了不同程度的损害。因此，针对我国企业应收账款存在的这些问题，本文在深入分析应收账款风险产生原因的基础上，提出要加强企业的外部环境、管理制度、内部控制以及应收账款日常管理等方面提出了几点建议，以不断完善我国的应收账款采取有效的控制，导致企业资金紧张，甚至陷入财务危机。为此，对企业应收账款的风险管理研究已持之迫在眉睫。
二、企业应收账款的风险研究现状
国内外应收账款的研究状况应收账款是企业对外赊销产品、材料、劳务等项目而形成的应向对方收取相应款项的一种外置资产。该资产被对方经营，对方可以在任意调度使用，企业却无法控制，形成一定时期内企业的“虚拟资产”，只有变现流入企业后，才能参与到本企业再生产过程中，为企业创造新的收益。
国内研究现状，由于过去的计划经济体制问题，导致国内外对应收账款的研究起步很晚，改革开入以来，国内的企业和学术界渐渐意识到应收账款研究的重要性。而真正开始引起足够的重视并加以系统的形容是由于长虹事件，蓝田事件，银广夏等一系列财务丑闻的发生。据统计，目前我国企业间诚信度不足，社会信用基础还比较薄弱，社会信用体系还不完备，信用管理体系尚在探索和建立之中，有关政策法规未出台。同时我国大部分企业应收账款管理意识比较淡漠，管理方式比较单一，绝大多数企业仍没有建立起完善的信用管理机制。互相拖欠货物构成连环债的资金总额已达4000亿元左右，占全国流动资金的20%。而企业应收账款占流动资金的比重为50%以上，远远高于发达国家。在发达国家中，企业逾期应收筑款总额一般不高于10%，而在我国，这一比率高达60%以上。于此同时，部分应收账款实际已成坏账但未作坏账处理的比重也远大于发达国家。从这些触目惊心的数据中，我们应该清醒地认识到强化应收账款的管理，制定有效的合理风险防范制度已势在必行。今后，随着我国进入世界组织和世界经济一体化，我国的市场经济必将得到快速发展和进一步完善。
国内学者研究领域及成果主要列举如下：郭玉军 甘勇（2004）以比较的研究方法对未来应收账款证券化问题进行了研究，通过分析英国、美国、日本这三个国家有代表性国家的国内法律制度对这一问题的具体规定，得出来应收款的转让以及完善将是我国资产证券化法律制度设计中一个不能回避的问题。曾英杰 余科（2004）：文章从介绍资产证券化入手、简要分析入SPV的法律性质和组织形式，着重探讨了资产证券化中SPV的法律关系，并详细阐述了我国在SPV构建上的立法障碍。张波（2004）：分析了生产应收账款原因，对企业的经济影响；接着总结了应收账款循环中的不确定性因素，由此提出应收账款柔性的控制； 最后对应收账款信用期柔性作了定量分析，以确定其最经济应收账款信用期。
三、企业应收账款的定义及特点
应收账款是指由于市场因素的不稳定性和债权、债务关系在清偿时的不确定性，从而导致应收账款在回收时具有的不确定性。狭义的应收账款主要是指应收销货款。广义的应收账款包括收销货款、分期应收账款、预付账款、应收票据和其它应收货款。应收账款也是企业因对外赊销产品、材料、提供劳务等而向购货或接受劳务的单位收取的款项。企业销售产品时可以两种基本形式，即现销方式与赊销方式。现销方式是企业最期望的一种销售结算方式。然而，随着经济全球化的快递推进和我国市场经济的飞速发展，产品的买方市场逐渐形成。企业为了能够在激烈的市场竞争中赢得主动，除了要依靠提高产品质量、降低产品价格、改善售后服务等传统的策略外，还要运用赊销的方式来扩大销售规模，提高市场占有率。但是，应该看到，赊销是一把双刃剑，一方面，它可以扩大企业销售规模，提高企业竞争力和经济效益； 另一方面，它也产生了大量的应收账款，如果企业应收账款占流动资产和总资产的比重持续居高不下，则会严重影响企业的资金周转，甚至会导致无法挽回的经营风险，危害企业的生存和发展。应收账款作为一种信用和促销手段，它是企业流动资产的重要组成部分，其流动性强弱直接影响企业的资金周转和经营业绩。如果不对应收账款的增长进行有效控制，会增加企业的坏账损失。
简单来说，应收账款是企业因赊销产品而生产的短期债权，是企业向客户提供的一种商业信用。概括起来，它具有以下特点：一、应收账款是一种商业信用。二、应收账款是由于企业与外单位之间，由于产品销售和劳务提供而产生的。三、企业产生的应收账款，一般表明产品销售和劳务提供过程已完成。四、应收账款按实际发生的金额记账。五、应收账款是指流动资产性质的债权。
四、加强应收账款管理的重要性
1、企业的生存之道
应收账款会影响企业资产的流动性、可靠性，还会增加企业的成本。随着企业应收账款占流动资金的比例增设，对应收账款的管理也显得越来越重要。应收账款是企业流动资产的重要组成部分，一般占10%-30%不等，高者甚至达到50%以上。这也就是说，一旦应收账款的收回发生危机，很可能导致企业资金周转不灵，企业的生存就发生问题。
2、企业接轨的需要
加入WTO ZOU 走向国际，国内企业要和外国企业做生意，就要走国际化路线。走国际化路线，并不仅仅是货物的国际间交易，我们要走的整个企业供销一体国际化的路，其中当然也包括管理办法、体制与国际接轨。如此才有资格和外国先进企业角逐核相争，相对的，外国企业也会更愿意和我们合作打交道。当然，走国际化的风险也很高，但这种风险只是由于错误的走法所造成的，而并不是说国际化本身是错误的。“刀是利器。伤人。非刀之罪也”,走国际化路线已成必然。
3、信息迅速膨胀所带来的信息危机
“少则得，多则获”，并不说信息越少越好，而是说太多而没有经过加工整理的信息只会造成接受者的困惑。对应收账款的管理而方，最重要的信息就是客户的信用度。社会在日新月异，客户也在变化，新的客户不断出现，老的客户情况也在不断变化中，对客户的资金运营、信用的情况就显得非常重要。管理者“拍脑袋”做决策的时代已经过去了，他们需要可靠、及时、准确、简洁的信息作为决策的基础。企业需要有专门的部门人员来及时地收集、整理、更新客户的信息。
五、应收账款管理的目标
企业一方面想借助于应收账款来促进销售，扩大销售收入，增强竞争能力，同时又希望尽量避免由于应收账款的存在而给企业带来的资金周转困难、坏账损失等弊端。应收账款管理的目标即通过应收账款管理和回收机制，在应收账款发生后，通过一系列管理措拖监控账款，保障账款按时回收。所以应收账款的具体目标就是：
一、支持营运资金。如果收款滞后，企业可能要贷款支付正常运营。账户管理人员应密切配合财务决策，预测包括一个月之内的现金回收情况。要避免现金流问题，应尽快收款。
二、减少营业费用和坏账。收款的同时要控制费用。费用包括电话费，邮寄费，法律费用，以及人员工资等。账单拖欠的时间越长，账款收回的可能性越小。如不对欠款客户采取连续不断的追讨，时间一长，收款产生的费用越高，因为必然要采取更周全的措拖。
三、收款产生的最昂贵的费用是坏账。坏账是指确定账款不能收回款项记做营业费用。目的是停止该账户收账费用的继续产生。但记入坏账并不意味着停止追账，有时企业还会调查客户情况，看是否有还款能力。破产是终止追讨坏账的情形之一。
四、维护良好的客户关系。收款是人与人之间的交涉，具有人性化的一面。因此，要尽量维系良好的客户关系，保护客户的声誉。很少有客户愿意承认没有付款能力。实际上，有时不能付款的原因可能是企业的失误引起的，比如原始发票的丢失，客户可能还不知道已经拖欠了。失误引起的暂时问题解决之后，许多客户关系恢复正常。收款人员应不急不躁，根据拖欠的情况而定。维护良好的关系，不仅可以促进对好客户的销售，也可以提高企业在业界的声誉。
五、恢复客户还款计划。有的客户的确拖欠账款，没有及时结清债务。有时需要一起与客户分析拖欠原因，帮助客户提高信用。如果客户延迟付款可能是负债过高，或者对债务持不在乎的态度。如果问题是过度扩张，可以帮客户确定债务总量，分析收入来源，制定实际可行的还款计划。这种努力，往往使受益客户与企业保持良好的终生合作关系。
六、协助伪钞。良好的收款工作可以促进销售，客户一般从其付款及时，信用状况良好的企业购买货物，正好贷款人如期偿还贷款，是为了更多的贷款。同样对过去的收款处理不当，会引起客户的不愉快影响今后的销售，导致客户转向其它供货商。
六、企业应收账款存在的风险分析
1、滥用商业信用，导致应收账款大量发生
信用销售（即赊销）是应收账款产生的直接原因，而信用销售的主要动因是市场竞争需要，随着我国市场经济的飞速发展，市场上商品空前丰富，商业竞争日益激烈。在现代社会的竞争机制下，由于受社会信用部完整，不可靠的影响，导致了企业商业信用不发达，而企业为了扩大市场占有率，不但要在成本、战略上下功夫，而且必须大量运用商业信用促销，但是，由于一些企业风险防范意识不强，销售部门人员工资与销售额挂钩，所以为了扩销，在事先未对付款人资信情况作深入调查的情况下，盲目地采用赊销策略去争夺市场，销售部门为了部门利益会片面的追求销售额的增加而不考虑销售收入是否能够按时收回，还有的个别领导或销售人为了自己的政绩或其不可告人的目的而不严格地履行商品赊销审批手续，只重视账面的高利润，滥用商业信用，忽视了大量被客户拖欠占用的流动资金能否及时收回，导致应收账款的大量发生，并且这样的应收账款很可能不能按时收回，会给企业带来很多的损失。一些客户信用缺失，在买方市场环境下，企业往往更注重多拉客户，扩大销售业务量，而对购货单位的具体信用资料就盲目地提供信用政策的行为常常导致企业需要承担一定的应收账款回收风险。
2、企业内部控制不健全，缺乏有效的奖惩措拖
企业没有建立健全明确的应收账款的管理、责任机制，缺少必要的内部控制，导致企业内部管理无章，放任自流，大量的应收账款对不上，收不回，对损失的应收账款无法追究责任。有些企业虽然对应收账款设立了规章制度，但却有章不循，形同虚设，财务部门不能及时与业务部门核对，销售与核算脱节，问题不能及时暴露。而在另一些企业中，内部激励机制也很不健全。企业为了调动销售人员的积极性，往往只将工资报酬与销售任务挂钩，而忽略了产生坏账的可能性，未将应收账款纳入考核体系。因此销售人员为了个人利益，只关心销售任务的完成，导致应收账款大幅度上升。而对这部门应收账款，企业没有采取有效措拖要求有关部门的经销人员债权负责追款，应收账款大量沉积下来，给企业经营背上了学生的包袱。
企业的商品质量因素，商品质量的好坏、价格的高低及品种规格是否齐全均会影响客户的付款愿望。一些企业销售的商品价格高、质量差，或规格不符合客户的要求，客户购买此类商品后有上当受骗的感觉，最终导致了客户延期付款，甚至拒付。
3、销售实现和收到款项的时间差造成赊销风险。销售实现和收到款项的时间差会导致虚增企业资产，应收账款数额的增加，必然会导致资产的增加，然而应收账款的质量和数量之间存在一定程度的背离，应收账款的数量增加可能隐含着应收账款质量的下降。账龄越长，发生坏账损失的可能性越大。一般情况下，企业发出商品后，向购货单位开出销售发票，并在当期确认了销售收入，货款却往往没有同步收因，导致物流与资金脱节。这种商品销售和收到货款时间的不一致性，导致了应收账款的产生，通常结算手段越落后，结算所需要的时间就越长。同时，购销单位之间距离远近、销售结算方式的选择及内部结算单据传递的及时性等都有可能会导致应收账款的产生。因此应收账款数额过大，不但可能会导致企业以流动比率和速动比率衡量的短期偿债能力的虚假增加，会满腹削弱企业的账务适应性，丧失潜在的投资机会。同时也虚增了企业利润。销售收入的增加，进而导致企业利润总额的增加，在企业应收账款不能及时、有效回收的情况下，企业的销售收入和利润总额可能会虚增，并进一步导致企业负担的流转税和所得税的增加。因此应收账款产生的虚假赢利可能会侵蚀企业的实际运营能力，导致企业陷入经营危机。
七、企业应收账款风险管理策略
1、确立有效的信用政策
确定正解的信用标准，信用标准是企业决定授予客户信用所要求的最低标准，也是企业对于可接受风险提供的一个基本判别标准。信用标准较严，可使企业遭受坏账损失的可能减小，但会不利于扩大销售。反之，如果信用标准较宽，虽然有利于刺激销售增长，但有可能使坏账损失增加，得不偿失。可见，企业应根据所在行业的竞争情况、企业承担风险的能力和客户的资信情况进行权衡，确定合理的信用标准。
采用正确的信用条件，信用条件是指导企业赊销商品时给予客户延期付款的若干条件，主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣等。一般来说，企业在确定信用条件时，应当比较提供信用条件的成本与加速收账带来的收益，如果提供信用条件的成本小于加速收款带来的收益，提供现金折扣就是合理的，但也会带来额外的负担，如会增加应收账款的机会成本，坏账损失，现金折扣成本等。因此，企业必须仔细权衡。
制定可行的收账政策，收账政策是指信用条件被违反时，企业采用的收账策略。企业对各种不同时期应收账款的催收方式，包括准备为此付出的代价，这就是收账政策。制定收账政策时要针对具体问题分析，对企业信誉尚可，目前遇到暂时的困难而不能及时支付赊销货款的情况，应采取灵活多样的方法帮助其渡过难关，对以便将来能够收回货款并保持业务关系，对有实力支付而近期不愿意支付的客户，应要求对方制定还款计划并提供相关的担保，确保其能逐步还款。如对方不予以配合，为保护企业的利益，尽力降低应收账款的风险，必要时运用法律手段维护企业的合法权益。合理的信用政策应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来，力争实现应收账款的风险最小，企业利润最大化。
2、建立严格的内部控制制度
做好客户的资信调查，企业在作出是否对客户的提供商业信用以及哪些客户提供、赊销的额度多少等决定之前，首先要对客户的信用情况进行调查，做到知彼知已，防患于未然。企业应广泛收集有关客户信用状况的资料，并据此采用定性分析及定量分析的方法评估客户的信用品质。取得分析结果后应注意或减少与信用差的客户发生赊账行为并对往来多、金额大或风险大的客户加强监督。根据客户的资信状况，确定所能给予的最大赊销，预防坏账损失的发生。
制订合理的赊销方针和结算方式，企业可借鉴西方对商业信用的理解，制订适合自己的可防范风险的赊销方针。有担保的赊销，企业可以合同中规定，客户要在赊欠期中提供担保，如果赊欠过期刚承担相应的法律责任。条件销售，赊欠期较长的应收账款发生坏账的风险一般比赊欠期较短的坏账风险要大，因此企业可与客户签定附带条件的销售合同，在赊欠期间货物所有权仍属销售方所有，客户只有在货款全部结清后才能取得所有权。若不能偿还欠款，企业刚有权收回商品，弥补部分损失。另外企业可以根据客户的盈利能力，偿债能力和信用状况，可以选择风险较大的结算方式（如分期收款等方式），这有利于购销双方建立起一种相互信任的伙伴关系，扩大销售网，提高竞争力。反之，刚应当选择风险较小、约束能力较强的结算方式（如预收货款等方式）。
建立赊销审批制度，强化管理。企业可以根据自身特点和管理方便，设立一个赊销审批制度，规定在一定额度内的销售由特定权力的人员批准，各经办人员只能在各自的权限内办理审批，超过限额的，必须请示上一级领导同意后方可批准，金额特别巨大的，需报请企业最高领导批准。同时，应落实责任制，各经办人员经办的业务应自己负责，并与其经济利益挂钩，要求其对自己经办的每笔业务进行事后监督，直至收回资金为止。
加强财务监督管理，财务部门应及时进行赊销的账务处理，根据企业会计制度规定，当赊销业务产生时，财务应按权责发生制及时入账，并据此设置：应收账款，应收票据和坏账准备等账户，相关的总账和明细账应由不同的人员分工负责，加强相互控制。企业应根据以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量情况，以及其他一些已经掌握的相关信息进行合理的估计并确定计提坏账准备的方法。定期统计应收账款各客户的赊销金额、账龄及增减变支情况，必要时应向债务人函证，对应收账款的可收回性进行可观、准确的评价。将赊销结果及时反馈给企业主管领导和销售，为评估、调整赊销客户的信用等级提供可靠依据。企业财务部门对已形成的应收账款应定期向赊销客户寄送对账单和催交欠款通知书。负责营销的部门及有关人员应积极配合财务部门及有关人员做好此项工作。
3、加强企业应收账款的催收力度
应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回货款。一般情况下，大多数客户目的非常明确，愿意迅速付清货款，享受现金折扣。而对于逾期的应收账款，应按其拖欠的账龄、金额进行排队分析，因为应收账款账龄越长，收不回来的可能性越大，产生坏账的可能性越大。通过分析，确定优先收账的对象，尽量在发生欠款的初期，就采取有效的收账措施。同时应分清债务人是故意拖欠，还是愿意付款却没有付款的能力。对故意拖欠的债务人，采取通常的催收办法只能是延误时间，对此类欠款必须采取更加有力的措拖进行追讨，或迅速通过法律途径采取诉讼保全等措施加以追讨。而对于愿意付款，但目前没有付款能力的企业，看是债务人暂时出现了资金周围困难，还是由于其财务状况发生了严重危机甚至达到资本抵债所致。如果是债务人财务状况发生了严重的危机无力还款，随着时间的推移，极有可能转变为故意拖欠，对此类欠款必须从一开始就采取强有力的追收措施或相应的债权保障措施，切不能碍于情面而坐失收款良机。
制定收款政策是指企业制定收回过期应收账款的程序和有关的规定，做到有章可循。收账的方法和步骤一般包括信函，打电话，面谈，债务重整，以及拆诸法律等。选择哪一种收账方法要视账款的数额，过期时间长短，顾客信用好坏，以及公司与顾客的关系而定。企业对拖欠的应收账款，无论采用何种催收方法，均需付出代价，一般而言收款的费用越高，收回的账款越多，平均收账期间也就会相应缩短，坏账损失也就越小。但收账费用达到一定的限度后追加的收账支出对进一步减小坏账损失和应收账款资金占用而节约的成本之间权衡，若前者小于后者之和，则说明制定的收账方案是可行。
从催收账款成本节约和维护双方合作关系来看，自行催收是最佳选择。早期自行催收程序一般是：
（1）逾期15天，发出第一封催讨函，致电对方负责人询问情况和了解其态度。
（2）逾期30天，发出第二封催讨函，再次通电话并立即停止供货，取消信用额度。
（3）逾期60天，发出第三封催讨函，如有可能对顾客进行巡访。
（4）逾期90天，发出第四封催讨函，咨询专业机构，对债务进行资产调查。
（5）逾期180天，考虑诉讼或仲裁。
八、结论
企业应收账款的管理是一个系统工程，应采取积极的措施，尽量按期收回，仅靠财务人员的力量很难清理好。所以在企业内部需要各部门之间相互协调、相互配合，形成一个应收账款的组织体系。有关部门之间定期进行交流、及时反馈信息，充分发挥财务、供应、销售人员的积极性。一旦发生有收不回的账款，要及时反馈给专门的管理机构，管理机构再从财务、供应、销售人员几方面入手，发动供应、销售部门尽量通过其他往来业务使往来单位的应收账款相互冲销以尽快挽回损失，防止给企业造成不必要的损失。同时要加强对方应收账款的事后管理控制，定期对账、清账，对那些名存实亡的应收账款应及时转销处理，做到账实相符。只有通过加强财务管理，才能从整体上提高抵御风险的能力；只有权衡收益与风险的利害关系，规避财务风险提高收益，才可能在日益激烈的国际国内竞争中立于不败之地。现代企业处于激烈的市场竞争中，必须懂得如何充分挖掘“赊销”这一经营方式的潜能，但同时也必须充分认识到企业应收账款的风险，把合理有效地防范与控制应收账款的风险作为企业的一项重要管理工作，只有这样，才能为企业的生存与发展创造良好的条件。
综上所述，随着我国经济对外开放，企业的竞争越来越市场化和国际化，应收账款管理是否得当也将成为企业顺利进入市场的一个筹码。有效管理应收账款使其尽快转换为企业营运资金，不失为一个好方法。事实证明，信用方式只有在信用赊销管理目标明确的前提下才能生产其应有的促销作用。为达到企业的经营战略目标，筹得充足的流动资金，企业应对营销渠道采取短期、快速周转的信用方针。对信用营销的效果进行财务预测，利用财务指标进行具体分析，以决定需要怎样的信用条件和管理手段才能达到信用营销战略的最终目的。同时采用适当方法使应收账款的及时变现。如签订在销售合同后主动联系银行或中介机构，通过合理的成本出售应收账款，可以迅速筹措到短期资金，，以弥补临时性短缺。也可以考虑用应收账款抵押借款筹集资金达到应收账款融资目的。
参 考 文 献
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