浅淡对企业资产负债表的分析

资产负债表蕴含的信息

资产负债表的结构分析 

资产负债表主要财务指标分析 

资产负债表中各项目对照关系分析

资产负债表分析的局限性 

强化资产负债表分析的措施

 

内 容 摘 要

资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，是企业对外提供的一份基本报表,能够帮助报表使用者了解企业情况、作出相应决策…… 

浅淡对企业资产负债表的分析

资产负债表是反映企业某一特定日期（如月末、季末、年末等）财务状况的会计报表。它是根据“资产=负债+所有者权益”这一会计等式，依照一定的分类标准和顺序，将企业在一定日期的全部资产、负债和所有者权益项目进行适当分类、汇总、排列后编制而成的。资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，是企业对外提供的一份基本报表,能够帮助报表使用者了解企业情况、作出相应决策。 

 一、企业资产负债表蕴含的信息  资产负债表作为现行会计制度下的一张主要会计报表，在实践中发挥着重要的作用，成为人们分析和了解企业财务状况信急的重要渠道。资产负债表蕴含的信息主要有：1.企业经营规模及其结构 资产负债表资产总额就可以揭示企业生产经营的物质基础。企业的资产不仅仅包括流动的现金,还包括应收款项、固定资产、无形资产、存货及投资等组成项目。故资产负债表左边栏的所有项目即反映了企业的物质规模。因此,透过资产负债表可以使投资人及其他的企业利益相关人了解企业当前的物质经济实力,并为他们的决策提供依据。资产负债表让想了解企业规模与资产分布结构的人,可以非常详细地了解企业的信息,并且通过期初数与期末数的比较,还可以了解到企业的经济活动业绩的好坏。

2、企业的负债

企业的运作、资金的周转，使企业必须保证在融资过程中有一定的资本，才能保持经济实力和有效地承担风险。保持一定的借入资本是企业灵活调节资金和增加所有者权益的重要保障。所以企业必定会产生负债,企业的资产总额就是负债与所有者权益的共同结果。资产负债表的右边栏就说明了企业负债的分布情况及负债总额。

3.企业所有者权益情况

资产负债表中的所有者权益包括:实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目。这些项目共同组合反映了企业投资者的净资产状况。解读所有者权益项目有助于企业的投资者、债权人等了解企业的资本来源、净资产增减变动情况、分配能力等与其决策有用的信息。

二、资产负债表的结构分析

　(一)资产负债表的整体结构　　我国资产负债表采用账户式结构:左方为资产要素,右方为负债和所有者权益要素。由于构成资产、负债和所有者权益的总量及各项目之间存在资金来源与占用的对应关系,因此,资产负债表内部含有必然的内在平衡关系。　　(二)资产要素的内部结构　　在资产负债表中,资产项目按其流动性的程度由高到低排列,反映资产价值的实现或摊销、转移时间的长短。流动性大的项目排列在前,其后依次递减排列,其具体顺序为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产。其中,各类资产又包括若干具体项目,这些项目也按其流动性的大小来确定顺序。　　(三)负债要素的内部结构　　负债实质上是债权人对企业资产提出的一种要求权。为了便于报表使用者对企业的偿债能力一目了然,负债项目的排列与资产项目的排列是一致的,即流动性大、需要较早偿还的流动负债排列在前,偿还期较晚的长期负债依次排列在后,各类负债的具体项目也按这一规则排列。负债项目的流动性表明偿债或可使用时间的长短。　　(四)所有者权益要素的内部结构　　所有者权益内容相对较少,但相互之间的流动性有着很大差别。实收资本表明投资者对企业的“有限责任”,反映企业的法定资本额,在企业持续经营期间,一般只能增加,不能减少,流动性最差。未分配利润没有限定用途,一般计入当年的可供分配利润,在投资者中进行分配。当企业经营出现亏损时,它也可以用来弥补账面亏损,未分配利润的流动性最强。资本公积、盈余公积的流动性介于上述两者之间,而由于盈余公积可随时用来弥补企业亏损或支付公益金的专项开支,所以其流动性比资本公积大。根据流动性大小的排列原则,所有者权益类项目将流动性小的排列在前面,据此形成实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的排列顺序。三、资产负债表主要财务指标分析

（1）资产负债率是企业负债总额与全部资产总额的比率。计算公式为：资产负债率=负债总额/全部资产总额×100%资产负债率是评价企业偿债能力的指标。对于债权人来说，负债率越低越好，对企业来说希望高一些，但过高会影响企业的筹资能力，超过100%则表示资不抵债，达到破产的警界线。一般以不超过50%为宜。

流动资产比率

是流动资产占总资产的比率。计算公式为：流动资产比率=流动资产/资产总额×100%流动资产是企业短期可运用的资金。从资金运用而言，此比率越大越好。（3）流动比率是流动资产和流动负债的比率。计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债×100%这是衡量企业资产的流动性，要求流动资产在偿付了流动负债之后，还有应付日常经营的其他支出余力。对债权人来说流动比率越高，其债权越有保障，但比率过高会影响到企业的资金效益。流动资金过多滞留在流动资产形态上，会影响企业的获利能力。一般要求其比例为200%左右。（4）速动比率是速动资产和流动负债的比率。速动资产是流动资产减去存货和待摊费用的余额，它是衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债×100%速动资产=流动资产-存货速动比率是对流动比率的补充，其比率一般要求在100%以上。（5）产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%其标准值：1.2。一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从投资者来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。四、资产负债表中各项目对照关系分析

货币资金与短期借款之间的对照关系分析

一般情况下，企业做生意仅靠所有者权益中的那点钱是不够的，得向银行借款。如果期末资产负债表中货币资金（含现金等）余额过大，在一般情况下对企业的管理和盈亏不利，如并非特殊原因影响，就应考虑及时向银行归还一部分贷款，因为银行贷款利率大大高于银行存款利率，及时归还贷款会使企业减少财务费用支出；同时还可尽量避免非绝对必要的长期借款，这样会优化流动负债与长期负债结构，对优化企业现金预测、估计净现金流量的概率分布极为有利。

2、应收帐款与应付帐款之间的对照关系分析

　应收帐款是对外销售商品产品、提供劳务等所形成的尚未收回的被购货单位、接受劳务单位所占用的本企业资金。该项目余额过大会影响本企业贷款额高居不下，时间过长还极有可能形成呆坏帐而使企业遭受重大经济损失。 应考虑及时组织清收被拖欠的帐款。

应付帐款是因购买材料、商品或接受劳务供应等发生的债务。该项债务过大亦会影响本企业的商业信誉，我们应以诚信为本的态度及时对外结清和偿还债务。

其他应收款与其他应付款之间的对照关系分析

其他应收款指企业的应收票据、应收帐款之外的应收或者暂付款项。其他应付款也是被其他企业单位、个人和企业职工占用的企业经营资金。其他应收款虽与企业主营业务没有直接关系，但如果占用额过大、时间过长也会使企业沉淀为不良资产并影响到损益，同样要及时组织结算、催收。

4、存货额与短期借款等流动负债项目的对照关系分析

存货指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资。 存货额超过正常额度后，会大量占用短期借款、预收帐款等流动负债额，会对企业盈亏、商业信誉等方面造成直接影响； 合理，有效办法就是平时要对存货及时盘点，对其质量进行分类排队，及时在本会计期间处理，不断优化存货质量。

资产负债表分析的局限性

资产负债表能够为投资者决策提供必不可少的信息,但是它本身存在一定的局限性。只能进行静态数据的分析是资产负债表的最大缺陷,不能反映财务状况变动的过程,应与现金流量表结合分析。而且,资产和负债的确认和计量都涉及到人为估计,准确性不能保证,资产项目的计量,受到不同计价方法和会计原则的制约。历史成本计价使公司计提的减值准备不能在报表中体现,会计核算方法的多样性也对报表的可比性产生影响,应注意会计核算方法的选用和调整,从而在可比的基础上作出最优决策。 在资产负债表的审核分析中切忌就数论数,应在分析前与分析中了解企业经营状况和主客观环境的变化,并且注意表中数字形成的原因,结合企业的性质以及不同的分析时间采用不同的分析方法,提高工作效率。

强化资产负债表分析的措施

（一） 强化对资产资产结构与企业生产经营分析  在对资产负债表分析中,我们往往注重企业的短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力、盈利能力等指标的变异进行考察,而对资产负债表中各种资产的结构、比重不是十分重视。实际上资产结构也有一个优化的问题,不同的资产结构将对企业的生产经营产生十分重要的影响。资产结构对企业经营的主要影响是:（1）对风险的影响。一般来说,流动资产、短期资产因其能在短期内完成周转实现其价值，这类资产的经营风险相对较小。固定资产、长期资产需要在较长时间内完成周转,实现其价值,而这一较长时期内,市场变化莫测，这些资产内的经营风险相对较大。（2）对收益的影响。不同资产对企业收益的形成起着不同的作用,大体上可以分为三类:一是直接形成企业收益的资产;二是对企业一定时期收益不产生影响的资产;三是扣抵企业一定时期收益的资产。（3）对流动性的影响。子产的流动性是指其变现的速度或能力。实际上,资产负债表中的资产排序就是按流动性大小进行的。资产流动的大小实际上也与资产的风险大小和收益高低相联系。整体上讲,流动性大的资产,其风险相对较小,收益相对较高;反之,流动性小的资产,其风险相对较大,收益相对较低。（二）强化资产负债表的信息获取资产负债表的内容包括：资产、负债、所有者权益，也称资产负债表的三要素。 资产负债表的格式， 目前国际上流行的主要有帐户式和报告式两种，目前我们国家主要常用的是报告式资产负债表。报告式资产负债表结构是根据"资产=负债+所有者权益"的会计等式设计的。分为左右两方，左方为资产项目，按资产的流动性强弱顺序排列为：流动资产、长期投资、固定资产、无形及递延资产其他长期资产。在流动资产项目内，是按照变现能力强弱顺序排列为货币资金、短期投资、应收帐款、预付帐款、存货等。（三）强化剔除报表中的“水分”能力     财务造假现象在我国还相当普遍。通过采取资产评估以及关联方的资产置换，利润上去了，财政税收收入上去了，但资产负债表并不能反映企业资产的真实价值。如何才能剔除资产负债表中的资产“水分”，就具有重要意义。 强化剔除资产负债表中的“水分”主要是重视资产减值法 的运用。从一个持续经营的企业来说，持有资产的目的就是为了获得未来的经济利益。当企业的帐面成本高于该资产预期的未来经济利益时，记录一笔资产减值损失是符合逻辑的，这就是资产减值会计的实质。使用资产减值法主要是要掌握资产减值损失的确认标准和资产减值的计量标准。资产减值损失的确认标准，目前主要有三种：即永久性标准、可能性标准和经济性标准。所谓永久性标准，指只有永久性(在可预计的未来期间内不可能恢复)资产减值损失才予以确认。可能性标准指对可能的资产减值损失予以确认。经济性标准指只要发生减值(比如，当可收回金额小于帐面价值时)就予以确认，确认和计量采用相同的基础。由于经济性标准在估算在用价值、确定可收回金额时已考虑各种“可能性”因素，不再要求对可收回金额小于帐面价值的可能性进行评估。在历史成本框架下，不需要考虑货币时间价值；贴现率的确定可能是困难的和主观的；不同的资产采用不同的计量基础(有的采用历史、有的采用贴现值)会使信息使用着迷惑不解。 有关减值会计计量的主要标准有：未来现金流量的不贴现值、在用价值、现行市价、公允价值、销售净价、可实现净值、可收回金额等。与“未来现金流量的不贴现值”不同，在用价值、现行市价、公允价值、销售净价 和可实现净值都属于“贴现值”的范畴。在用价值反映了企业对未来现金流量现值的估计，而现行市价反映了市场对该资产未来现金流量现值的预期。公允价值主要指现行市价，如果没有市场价值，则用未来现金流量现值或期权定价模型等方法确定的价值代替。销售净价和可实现净值在大多数情况是相似的，指现行市价扣除处置费用后的余额。

 总之，只有理性地对资产负债表所提供的信息进行有关的分析，才能真正理解报表所揭示的经济内涵，从而作出正确的经济决策。

参 考 文 献

1、王宗萍.企业资产结构与其风险性、收益性、流动性辨析[J].财务与会计,2004(9).2、高红玉.对资产负债表的理性分析[J].会计之友,2003(11).

3.刘永泽，陈立军.中级财务会计［M］.大连：东北财经大学出版社，2009.4.财政部.企业会计准则讲解2010［M］.北京：人民出版社，2010.