目 录
一、现金流量表的作用……………………………………………………….3
二、现金流量表的编制以及编制要求…………..............................................4
（一）编制现金流量表……………………………………………………… 4..
（二）现金流量表的编制特点……………………………………………….4.
(三)现金流量表的编制要求……………………………………………….5
三、 现金流量表的分析………………………………………………………………….7
（一）经营活动产生的现金流量分析………………………………………….…….…7
（ 二）筹资活动产生的现金流量分析………………………………………7
（三）投资活动产生的现金流量分析……………………………………….7
四 、现金流量表的学习与运用………………………………………………………….8
（一）正确理解利润与现金流量的形成差异 ………………………………………….8
（二）正确理解三种活动的现金流量所包含的内容 ………………………………….8
（三）正确分析三种活动的现金流量净额，合理评价企业财务风险..............9
内 容 摘 要
企业的经济活动是通过各种方式归结现金交换与流动，最终使自身现金增值的过程，而现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的一种报表。因此对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩，既能有效的提供企业在一定会计期间的现金流量信息，有助于企业的相关者了解如下情况：未来产生现金流入的能力；用现金支付债务的能力；未来外部融资的需求；投资活动是否成功等。又能在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景方面，起到至关重要的作用。所以在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中，现金流量表分析对信息使用者来说是不可或缺的一部分。而本文便从现金流量表的作用、现金流量表的编制及编制要求、现金流量表的分析和现金流量表的学习及运用这四个方面着重向大家阐述我所了解和学习到关于现金流量表的相关知识，并希望可以加以运用到以后的工作学习中去。实现从理论到实践的转换。
关键词： 作用 特点 编制要求 分析 运用
现金流量表有关问题研究
一、现金流量表的作用
编制现金流量表的目的，是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量。 现金流量表的作用，主要表现在以下几个方面： （1）现金流量表可以提供企业的现金流量信息，从而对企业整体财务状况作出客观评价。 在市场经济条件下，竞争异常激烈，企业要想站稳脚跟，不但要想方设法把自身的产品销售出去，更重要的是要及时地收回销货款，以便以后的经营活动能顺利开展。除了经营活动以外，企业所从事的投资和筹资活动同样影响着现金流量，从而影响财务状况。如果企业进行投资，而没能取得相应的现金回报，就会对企业的财务状况（比如流动性、偿债能力）产生不良影响。从企业的现金流量情况，可以大致判断其经营周转是否顺畅。 （2）现金流量表是在以营运资金为基础编制的财务状况变动表基础上发展起来的，它提供了新的信息。 以营运资金为基础编制的财务状况变动表有一定的局限性。营运资金是流动资产和流动负债的差额，流动资产中不但包括现金，还包括存货、应收账款等其他流动资产。假定一个企业的现金大幅减少，但应收账款和存货却大量增加，这时企业的营运资金不一定会减少，反而可能增加，给人一种该企业财务状况不错的印象。如果应收账款和存货的质量有问题，就会误导会计信息使用者。而现金流量信息则可避免这种缺陷，投资者和债权人通过现金流量表，可以对企业的支付能力和偿债能力，以及企业对外部资金的需求情况作出较为可靠的判断。 （3）通过现金流量，不但可以了解企业当前的财务状况，还可以预测企业未来的发展情况。 如果现金流量表中各部分现金流量结构合理，现金流入流出无重大异常波动，一般来说企业的财务状况基本良好。另一方面，企业最常见的失败原因、症结也可在现金流量表中得到反映，比如，从投资活动流出的现金、筹资活动流入的现金和筹资活动流出的现金（主要是利息支出）中，可以分析企业是否过度扩大经营规模；通过比较当期净利润与当期净现金流量，可以看出非现金流动资产吸收利润的情况，评价企业产生净现金流量的能力是否偏低。 （4）编制现金流量表，便于和国际惯例相协调。 目前世界许多国家都要求企业编制现金流量表，如美国、英国、澳大利亚、加拿大等。我国企业编制现金流量表后，将对开展跨国经营、境外筹资、加强国际经济合作起到积极的作用。
二、现金流量表的编制以及编制要求
（一）编制现金流量表 (1)编制了正确的现金流量表附表后，可确定经营活动产生的现金流量。 (2)设定现金流量表各项目。各项目可以根据我们的需要设定，而不必按现金流量表上的项目设定，这样可以提供我们所需要项目的数据。然后在报表编制中，将项目归口到对应的现金流量表中的项目里。 (3)编制完现金流量表后，与附表中经营活动产生的现金流量核对，与在编制附表中剔除的投资活动的现金流量、筹资活动的现金流量进行核对，数字无误后，正确的现金流量表就编好了。 （二）现金流量表的编制特点 (1)这种编制方法可以从资产负债变动表，即本期资产负债表减去基期资产负债表，得出计算期的资产负债表。通过数学方法，将变动资产负债表的左边和右边恒等变形，兼顾考虑利润变动因素，得出现金流量表的附表，将现金流量表附表变成权责发生制下的现金流量表附表。 (2)这种方法基本采用纯数学方法，减少了编制过程中对有些项目的会计理解困难及不一致，使编制现金流量表及附表可以直接用数学公式设定并用电算化的形式来编制，并在编制其他报表如资产负债表、损益表等时均采用固定公式编制成为可能。减少了人为调整的因素，使编制快速准确，简便易行。 (3)可以说，现金流量表是按收付实现制计算编制的，现金流量附表是按权责发生制编制的。这两者的一致，也反映出收付实现制与权责发生制最终的结果是一致的，只不过权责发生制考虑到收入成本配比的因素，将折旧、待摊、预付、应付等因素考虑进来，使当期利润与当期现金收付不一致。
(三)现金流量表的编制要求
现金流量表应当按照经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量分别反映。各报表项目的具体编制要求如下： 1、经营活动产生的现金流量 （1）“销售商品、提供劳务收到的现金”项目，反映企业销售商品、提供劳务所实际收到的现金，包括： ①本期销售商品②前期销售商品，③本期预收的款项。需要说明的是，本期退回本期销售的商品和本期退回前期销售的商品所支付的现金应从本项目中扣除；随商品销售而收到的增值税销项税额和收回应收帐款、应收票据以及应收票据贴现中所收到的增值税销项税额，收回的代垫运杂费均不属于本项目反映的内容，其中前者属于“收到的增值税销项税额和退回的增值税款”项目，后者属于“收到的其他与经营活动有关的现金”项目。 ⑵“收回的租金”项目，反映企业实际收到现金的租金收入， 需要说明的是，企业融资租赁收回的租赁设备本金不属于本项目反映的内容，而应属于投资活动中的“收到的其他与投资活动有关的现金”项目。⑶“收到的增值税销项税额和退回的增值税款”项目，反映企业销售商品向企业收取的增值税销项税额以及出口商品而实际收到退回的增值税和其他增值税退回。⑷“收到的除增值税以外的其他税费返还”项目，反映企业实际收到返还的除增值税以外的其他税费，如收到的消费税、营业税、所得税、教育费附加返还等。⑸“收到的其他与经营活动有关的现金”项目，反映企业除了上述各项目外，收到的其他与经营活动有关的现金，如捐赠现金收入、罚款现金收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。收到的其他与经营活动有关的现金项目中，如有价值较大的，应单列项目反映。⑹“购买商品、接受劳务支付的现金”项目，反映企业购买商品、接受劳务所实际支付的现金,需要说明的是，企业购买商品等支付的能够抵扣增值税销项税额的进项税额不包括在本项目内，本期发生的购货退回收到的退货款应从本项目中扣除。 ⒉投资活动产生的现金流量 ⑴“收回投资所收到的现金”项目，反映企业出售、转让或到期收回短期股权投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回除现金等价物以外的短期债权投资和长期债权投资的本金而收到的现金，不包括收回短期债权投资和长期债权投资的利息以及收回的非现金资产。
⑵“分得股利或利润所收到的现金”项目，反映企业因股权性投资而收到的现金股利（不包括股票股利），以及从子公司、联营企业和合营企业分回利润所收到的现金。在本项目中，分得股利所收到的现金既包括本期收到的本期应收股利和应收利润，也包括本期收回的前期应收股利和应收利润。⑶“取得债券利息收入所收到的现金”项目，反映企业因债权性投资而收到的利息。不包括债权投资收回的本金，债券投资到期收回的本金在前述“收回投资所收到的现金”项目中反映。在本项目中，取对债券利息收入所收到的现金既包括本期收到的本期应收利息，也包括本期收到的前期应收利息。⑷“处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额”项目，反映企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金，扣除所发生的现金支出后的净额。在本项目中，处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额如为负数，应在投资活动的现金流出中单列项目反映。
⒊筹资活动产生的现金流量⑴“吸收权益性投资所收到的现金”项目，反映企业实际收到的投资者投入的现金，在企业以委托发行方式发行股票的情况下，银行、券商从股款收入中直接扣收的佣金、手续费等应从本项目中扣除后以净额列示，反之企业如以自办发行方式发行股票所直接支付的股票印刷费、发行费、宣传费等则应列入“发生筹资费用所支付的现金”项目。此外，企业为发行股票而直接支付的审计、咨询等费用也应在“发生筹资费用所支付的现金”项目中反映，不应从本项目中扣除。⑵“发行债券所收到的现金”项目，反映企业发行债券所实际收到的现金，在企业以委托发行方式发行债券的情况下，银行、券商从债券收入中直接扣收的佣金、手续费等应从本项目中扣除后以净额列示，反之企业如以自办发行方式发行债券所直接支付的债券印刷费、发行费、宣传费等则应列入“发生筹资费用所支付的现金”项目。此外，企业为发行债券而直接支付的审计、咨询等费用也应在“发生筹资费用所支付的现金”项目中反映，不应从本项目中扣除。⑶“借款所收到的现金”项目，反映企业向银行或其他金融机构等借入的资金，包括短期借款和长期借款所实际收到的现金。⑷“收到的其他与筹资活动有关的现金”项目，反映企业除了上述各项目外，收到的其他与筹资活动有关的现金，如投资人未按期缴纳股权的罚款现金收入。收到的其他与筹资活动有关的现金项目中如有价值较大的应单列项目反映。⑸“还债务所支付的现金”项目，反映企业以现金偿还债务的本金，包括偿还银行或其他金融机构等的借款本金和偿还债券本金等。企业偿还的借款利息、债券利息，不包括在本项目内，在“偿付利息所支付的现金”项目中反映。三、 现金流量表的分析
（一）经营活动产生的现金流量分析 1.销售商品、提供劳务收到的现金。
2.收到其他与经营活动有关的现金。
3.购买商品、接受劳务支付的现金。
4.支付给职工以及为职工支付的现金。
5.支付的其他与经营活动有关的现金。
6.经营活动产生的现金流量净额。
（ 二）筹资活动产生的现金流量分析 筹资活动产生的现金流量反映了企业的融资状况及筹资政策。对于经营活动和投资活动产生的现金缺口，如果企业有足够的现金存量可以动用，那么则可以不必大规模对外筹资；如果现金存量不足或者预计企业未来会有较大现金需求，那么企业就要考虑对外筹集新的资金。至于权益性筹资和债务性筹资的选择，企业可能要综合考虑风险、成本与融资环境等多方面因素。需要分析人员格外关注的是，筹集来的资金的使用是否有效益性。如果企业的收益率并不高，也没有更好的投资方案，却还大量筹资，特别是大量筹集权益性资金，那么就要注意管理层是否在不当占用股东的资金。 （三）投资活动产生的现金流量分析 “收回投资收到的现金”金额巨大说明企业在收缩投资战线或转变投资策略。具体情况可结合资产负债表项目“交易性金融资产”、“可供出售金融资产”、“持有至到期投资”、“长期股权投资”、“投资性房地产”增减变动额进行分析。在企业周转不灵时，也可能通过出售投资来获取现金。 “取得投资收益收到的现金”与利润表的“投资收益”项目相对比来反映企业通过投资收益来获取现金的能力。由于新准则规定了对于子公司的投资采用成本法核算，所以这个比率将会比以前年度有所提高。 “处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”数额巨大，可能由于转产新产品进而将不用的设备进行清理，也有可能是在压缩生产规模，转换盈利模式，由经营主导型向投资主导型转变。 “处置子公司及其他营业单位收到的现金净额”，这是新准则增加的一个项目，反映企业处置子公司及其他营业单位所取得的现金减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物以及相关处置费用后的净额。可结合被处置子公司及其他营业单位的经营状况及业务性质来判断企业进行此项业务的目的。 “购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”金额巨大，说明企业在积极地进行扩大再生产。 “投资支付的现金”反映了企业本期进行权益性投资和债权性投资所支付的现金，包括企业取得的除现金等价物以外的交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产而支付的现金，以及支付的佣金、手续费等交易费用。 “取得子公司及其他营业单位支付的现金净额”作为新准则所增加的项目，反映了企业取得子公司及其他营业单位购买出价中以现金支付的部分，减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物后的净额。 通过以上三个项目的对比，就可以看出企业的投资方向。今日的投资即是未来的利润增长点，借此可以判断企业未来的增长能力。在进行投资活动产生现金流量分析时，要注意长期投资的投资收益的取得在时间上有一定的滞后性，本期的投资支出与收益并不一定相对应。本期的投资将在未来产生效益，而本期取得的投资收益是前期投资的结果。
四 、现金流量表的学习与运用
（一）正确理解利润与现金流量的形成差异
在会计核算中，所采用的会计基础是权责发生制，即收入的确认和计量是以企业是否销售商品或提供劳务为依据，而不管是何时收到现金的；成本、费用的确认是根据配比原则，也就是一个会计期间内的各项收入与其相关联的成本、费用，应当在同一个会计期间内进行确认、计量，其差额就是该期间的利润。例如，赊销商品时，销售企业当期虽然没有收到现金，却要按照商品的售价确认销售收入，并根据配比原则确认成本和费用，从而计算出当期的收益。企业在编制当期利润表时，虽然这笔现金还没有流入企业，却要在其利润表中反映其收益。显然，利润和现金流量产生了偏差。
（二）正确理解三种活动的现金流量所包含的内容
1、经营活动产生的现金流量。
2、投资活动产生的现金流量。
3、筹资活动产生的现金流量。
（三）正确分析三种活动的现金流量净额，合理评价企业财务风险
在正确理解上述内容之后，还要正确分析经营活动、投资活动、筹资活动这三种活动所产生的现金流量净额，合理地评价企业财务风险，为投资决策服务。
目前，关于现金流量表的分析主要是计算比率指标，或通过分析净利润与经营活动产生的现金流量之间的差量来进行分析。比率分析基本上没有涉及现金流量出现负数时企业是何种经营状况的问题，而差量分析局限于经营活动现金流量的研究，忽视了对投资活动和筹资活动的分析。实际上，从企业投入资金进行新项目的开发到产品被淘汰的全过程，经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量净额都有可能出现正数或负数的情况，三者的组合有八种情况，从这三方面的正负构成情况进行分析，可以比较全面地了解企业所处的经营状况和财务风险。
经营性现金净流量是现金流量表的“灵魂”。凡是经营活动现金净额出现负数，无论其投资活动、筹资活动的现金流量状况如何，企业都处于财务风险大的危险境界；反之，经营活动现金净额出现正数时，一般表明企业处于良性的生产经营状况，有足够的能力继续发展，特别是当经营活动现金净流量出现正数，投资活动现金净流量出现负数，筹资活动现金净流量出现正数，或投资活动与筹资活动现金净流量出现符号相同时，通常表明企业正处于健康发展的成长期。
经过对现金流量表的学习和认识，使我了解到，现金流量表对现代企业的重要性，它不但弥补了资产负债信息量的不足、了解企业筹措现金、生成现金的能力而且便于从现金流量的角度对企业进行考核。因此学好现金流量表将是我们财务工作者需要也是必须要学好的的重要一课。
参 考 文 献
[1]李春华:财税金融,2013.
[2]吕利春.现金流量分析在杜邦分析体系中的应用[J].会计之友,2006;4
