目 录
一、现金流量表的基本概念与基本结构
二、现金流量表在指标体系存在的问题
三、现金流量表在编制方面存在的问题
四、现金流量表改进的对策建议
内 容 摘 要
自2006年财政部颁布和修订《企业会计准则--现金流量表》以来,现金流量表始终受到各方关注，它是反映企业会计期间内经营活动、投资活动与筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。编制《现金流量表》符合国际惯例，有利于与国际接轨，但目前，我国的现金流量表在指标体系方面存在指标过多、过全，造成指标之间的重叠与交叉，不能够有效地反映问题、并且有些指标并无太大的实际意义、分析缺乏可比性等问题；在编制方面也存在着一些弊端，本文将围绕这两方面的问题，提出自己的建议。
关键词：现金流量表 指标体系 编制方法
现金流量表存在的问题及改进探讨
现金流量表现金流量表是财务报表的三个基本报表之一，它反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况。通过现金流量表, 可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响, 对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理, 要比传统的损益表提供更好的基础。过去的企业经营都强调资产负债表与损益表两大表, 随着企业经营的扩展与复杂化, 对财务资讯的需求日见增长,报道企业资金动向的现金流量也获得许多企业经营者的重视, 将之列为必备的财务报表之一。
一、现金流量表的基本概念与基本结构
1、现金流量表的基本概念
会计准则对现金流量表作了如下定义：现金流量表是反映企业会计期间内经营活动、投资活动与筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。现金流量表要反映现金的流入和流出，从动态上反映现金的变动情况。
编制现金流量表能使企业外部投资者、债权人和其他与企业有利害关系的财务报表的使用者评估企业未来取得净现金流入的能力、未来偿还负债及支付股利的能力、分析企业盈利能力和分析本期营业取得净现金流入与本期净收益之间差异的原因、反映企业用现金或非现金的投资与筹资活动以及向外界提供所需要的现金流量信息。也可据以分析企业财务管理水平和制定营运资金计划，以加强财务管理和用好企业的营运资金。
2、现金流量表的基本结构
现金流量表采用报告式结构，分类反映经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，最后汇总反映企业某一期间现金及现金等价物净增加额。
（1）经营活动产生的现金流量
经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。经营活动产生的现金流量主要包括销售商品或提供劳务、购买商品、接受劳务、支付工资和交纳税款等流入和流出的现金和现金等价物。
（2）投资活动产生的现金流量
投资活动，是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。主要包括购建固定资产、处置子公司及其他营业单位等流入和流出的现金和现金等价物。
（3）筹资活动产生的现金流量
筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。主要包括吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、偿还债务等流入和流出的现金和现金等价物。
二、现金流量表在指标体系存在的问题
1、在大多数的现金流量指标计算公式中含有“经营现金净流量”。如:
现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债
净利润经营现金比率=经营活动现金净流量÷净利润
营业利润实现比率=经营活动现金净流量÷营业利润
虽然，“经营现金净流量”是最重要的现金流量项目，但是一个指标体系中大多数的指标含有同一因子时，则指标之间的相关性会很大。当经营现金净流量出现异常时，整个指标体系就不可避免地受到影响。
2、指标过多、过全，造成指标之间的重叠与交叉，不能够有效地反映很多问题。如：
到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量÷(本期到期债务本金十现金利息支出)
现金偿还比率=经营活动现金净流量÷长期负债
有关现金流量的比率分析指标达30个以上，这么多的分析指标使得对现金流量分析的内容过于庞杂而细致，人为地增加了报表使用者利用、分析报表的工作量，难以实现为报表使用者提供有效信息的作用。
3、有些指标的设计没有多大实际意义。如经营活动现金净流量与总资产比率指标，通常认为其反映企业运用全部资产产生现金流量的能力，该指标并无多大实际意义。考核企业全部资产的营运效率，应该看资产给企业带来的经济利益，而不是当期的现金净流量。收入可以为企业在当期带来现金流量，也可以在未来带来现金流量，甚至可以在前期带来现金流量。在企业实践中，现金流入滞后于盈利确认的现象比较普遍。同时，也不能简单地认为企业每年的现金流入滞后量会自动抵消，因为企业每年的营业收入可能不同，现金流入滞后比例也可能不一样。因此，以当期的现金净流量来反映全部资产的营运效率有失偏颇。
4、注重经营活动现金流量的分析，导致现金流量分析缺乏统一性。如：经营现金净流量÷净利润指标，通常认为其反映净利润中现金收益的比重。这种说法欠妥，净利润是利润总额扣除所得税后的余额，它不仅仅是经营活动的结果，也是投资、筹资活动的结果。经营活动现金净流量与净利润的差异包括十几个项目，这些项目涉及企业的经营活动、投资活动和筹资活动等方面。因此，经营现金净流量与净利润相比并不能反映净利润中现金收益的比重，也不能说明企业经营活动所创造的利润提供的现金贡献。企业涉及现金流量的经济活动按照目前较为流行的分类划分为经营活动、投资活动和筹资活动，虽然经营活动是企业主要的经济活动，但是对投资活动和筹资活动则寥寥无几。既然投资活动和筹资活动作为企业经济业务的组成内容，就有必要对其进行分析，以体现企业财务分析的统一性与完整性。
5、现金流量分析一致性不充分，缺乏可比性。这类问题主要表现在:
①指标名称相同，但计算公式相差甚远。
如:现金再投资比率＝经营现金净流量÷资本支出
也有人表达为：
现金再投资比率=经营现金净流量÷(所有者权益+长期负债)
还有人认为：
现金再投资比率＝(经营现金净流量一现金股利)÷(固定资产净额+长期投资+其他资产+营运资金)
②指标含义接近，但名称不同。如:净现金流量适当比率与现金满足投资比率，前者取计算要素的当期值，后者取五年平均值。再如:现金股利保障倍数与现金流量对现金股利比率，经营活动现金净流量对负债比率也叫经营现金流量负债率与全部债务现金流量比率。
③指标作用相同，但评价标准相反。经营活动现金净流量对负债比率与全部债务偿还期、偿债保障倍数与全部债务现金流量比率、盈利现金比率也被称作经营指数与营运指数，这三组指标的每一组均是互为倒数，同一指标体系中取一即可。这样的结果会导致会计信息不具有一致性和可比性，不符合会计信息质量的要求，难以满足会计信息使用者的需要，不能很好地为其投资决策提供依据。
三、现金流量表在编制方面存在的问题
1、编制基础存在的问题
编制基础是编制现金流量表的出发点。它指明了现金流量表所涉及会计要素的范围。但以现金及现金等价物为编制基础的现金流量表存在着许多问题。
（1）现金
现金流量表中的现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款，具体包括库存现金、可以随时用于支付的银行存款、其他货币资金。但提前通知金融企业便可以支取的定期存款是否应该包括在现金范围之内?“也许有人会说，即使是定期存款，只要提前通知银行，即可取得现金用于支付，定期存款似乎也应当属于现金的范围。判断现金还是非现金，要看管理部门的意图。当管理部门决定将资金变作定期存款，实际上是进行了一笔投资，即将资金投入定期存款。如果管理部门在存款到期前取回，实际上是投资的收回。所以，定期存款不属于现金。编制现金流量表的主要目的是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于会计报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力。企业的定期存款，不管管理当局以何种意图存入金融企业，只要提前通知金融企业便可支取，就说明其支付能力与现金差别不大，就应该视为现金。
（2）现金等价物
我国现金流量表会计准则对现金等价物作出了明确解释，但仍然存在着一些问题。
①定义不够科学，准则的定义为：企业持有期限短、流动性强、易于转换为己知金额现金、价值变动风险很小的投资。一项投资被确认为现金等价物必须同时具备上述四个条件，准则所附《指南》只对其中的“期限较短”作出解释，其他三个条件的具体涵义都未作进一步说明，无疑增加了企业编制报表的难度。
②《指南》中举例将“可在证券市场上流通的三个月内到期的短期债券投资”视为现金等价物。这样举例容易产生误解，因为企业持有三个月到期的短期债券，可能是国库券，也可能是企业债券，对于后者就不一定能满足现金等价物的条件。
③在实际操作过程中应该注重实质重于形式原则。现金流量表准则将现金等价物定义为“企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额，价值变动风险小的投资”，意味着企业现有资产中只有符合“期限短、流动性强、易于转换为己知金额、价值变动风险小”特点的“投资’，才有可能是现金等价物，其他各类资产，即使符合现金等价物的四个特点，也不可能成其为现金等价物。在实际操作过程中，我们应该看重其实际变现能力，不应过多拘泥于形式。
2、对经营活动的定义存在的问题
准则对经营活动的定义包括企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。经营活动通常与生产和运送商品、提供劳务有关，是企业的主要经济业务活动。对经营活动定义进行定性描述时，应补充说明经营活动是企业产生收入的主要活动这一点。比如金融保险企业，前述的经济业务活动归类是不适用的，若补充是企业产生收入的主要活动，来界定经营活动，那么对外发放的贷款和收回的贷款本金的业务自然应归属于金融企业的经营活动;对于保险企业，保险金、保险索赔的现金流入与流出的业务，也应作为经营活动。这样就没有必要单独对金融保险企业经营活动的现金流量进行列示。同时来自经营活动的现金流量一般是由进入净损益确定的交易和其他事项所形成。为此在对经营活动定义时仅有定性的描述是不够的，在不考虑股利与利息的前提下，应附以定量的指标，便于理解和运用，增强可操作性.这样在一定程度上可以避免企业经济业务的错误划分即是属于经营活动、投资活动还是筹资活动，提高会计信息的质量。.
四、现金流量表改进的对策建议
1、明确现金等价物的界定,复杂项目要细化
现金流量表准则中,由于现金等价物这一重要的编制基础界定偏难,购买商品、接受劳务支付的现金等项目的综合性较强,加大了会计人员的职业判断难度。为保证和提高会计信息质量,满足经济发展对会计规范的要求,会计准则要尽量具体化,尽量缩小会计政策的选择范围,否则其可操作性必然较差,也使其所生成的会计信息的可比性和有用性受到影响,从而降低了会计信息质量。
2、引入自由现金流量
自由现金流量是公司正常生产经营过程中产生的,在考虑了持续经营货币投资的增长对现金流量的要求后,可用于对债权人还本和向股东分配现金股利的剩余现金流量,即:
自由现金流量=经营性现金流量-资本性支出自由现金流量
由此可见,不论是费用性支出还是资本性支出都是作为自由现金流量的扣减因素,它所反映的是企业经营性的经营活动所产生的可实际用于分配的现金流量。自由现金流量不是公司派发的,而是经营活动产生的,不会受到会计政策的影响和管理者的主观操纵。而且自由现金流量还考虑了资本性支出现金流量的要求,是企业真正可以运用的现金流量。对任何一个企业,只有自由现金流量才是用来扩大投资、付股利、回报投资者的源泉。
3、借鉴其他国家或地区的现金流量划分方法
我们可以借鉴其他国家或地区的现金流量划分处理法,比如,美国财务会计准则委员会要求报表提供者提供更为详细的资料,以便于报表使用者能自行分析归类。在英国和香港特区,所得税产生的现金流量单列一项“纳税”;在澳大利亚和加拿大,对此不作特别要求,只要求企业在不同期间对选用方法保持一致性。我国可以有选择地借鉴,促使现金流量划分更为细致、更为可靠、更为科学。
五、小结
随着经济的发展，越来越多的企业己经开始重视现金流量表信息，并不断加强对现金流量的管理。现金流量表有其先进之处,也仍有其弱点和不足之处,它的编制情况和所揭示信息也并非十全十美,在许多方面仍然存在问题和争议。虽然有一些方法应对,但也无法完全避免,现金流量在各个方面的完善之路还有很长一段路要走。所以在进行现金流量表分析时也要注意该财务分析的不足,并结合其它方法、配套其他对策、完善其他方面,尽力使分析结果更加科学、客观。
参考文献
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