目 录
会计报表中的现金流量表在企业中的应用及对于各个大、中、小型企业的作用
现金流量表在企业经营管理中的作用
现金流量表对于企业老总们的意义
现金流量表概述
筹资活动概述-现金流入和流出比较及意义
投资活动概述-现金流入和流出比较及意义
经营活动概述-现金流入和流出比较及意义
内 容 摘 要
在当今经济迅速发展的大环境下，企业的管理手段和管理水平也在不断提高，但是对于在中国占很大比例的大、中、小型民营、私营企业来说，一般情况下，大多数管理人员只知道财务报表是资产负债表和利润表，是企业财务人员对企业的资产负债情况总结，是核算盈得亏损情况的总结，基本上不知道企业财务报表分类为资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表，四大报表是某些专业人士对一个企业的财务状况、经营成果和现金流量的某种结构性表述，常见的多为资产负债表和利润表，现金流量表和所有者权益变动表对大多数人都是陌生的，企业老总们作为直接使用者也是如此，却不知道几大报表各有用途，资产负债表反映企业特定日期所拥有的资产、需偿还的债务以及投资者拥有的净资产情况，利润表反映企业一定期间的经营成果即利润或亏损的情况，表明企业运用所拥有的资产的获利能力，现金流量表反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的情况，所有者权益变动表反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况。本文综合简述现金流量表对于在企业管理的重大意义，目前企业管理中现金流量表存在的问题，并提出企业财务人员怎样获取有效的现金流量表信息、优化企业管理的建议，希望能对各大、中、小型企业在管理应用小有作用。
现金流量表有关问题研究
在当今经济迅速发展的大环境下，企业的管理手段和管理水平也在不断提高，但是对于在中国占很大比例的大、中、小型民营、私营企业来说，一般情况下，大多数管理人员只知道财务报表是资产负债表和利润表，是企业财务人员对企业的资产负债情况总结，是核算盈得亏损情况的总结，基本上不知道企业财务报表分类为资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表，四大报表是某些专业人士对一个企业的财务状况、经营成果和现金流量的某种结构性表述，常见的多为资产负债表和利润表，现金流量表和所有者权益变动表对大多数人都是陌生的，企业老总们作为直接使用者也是如此，却不知道几大报表各有用途，资产负债表反映企业特定日期所拥有的资产、需偿还的债务以及投资者拥有的净资产情况，利润表反映企业一定期间的经营成果即利润或亏损的情况，表明企业运用所拥有的资产的获利能力，现金流量表反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的情况，所有者权益变动表反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况。本文综合简述现金流量表对于在企业管理的重大意义，目前企业管理中现金流量表存在的问题，并提出企业财务人员怎样获取有效的现金流量表信息、优化企业管理的建议，希望能对各大、中、小型企业在管理应用小有作用。
会计报表中的现金流量表在企业中的应用及对于各个大、中、小型企业的作用：
会计理论上现金流量表是反映一个企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的情况的报表，它采用的是报告式结构，分门别类的反映一个企业在经营企业的过程中产生的现金流量情况、投资过程中产生的现金流量情况和筹资过程中产生的现金流量情况，最后汇总反映企业在某一会计期间现金及现金等价物的净增加额。对于各个大、中、小型企业来说，经营的首要目的是赚钱，如果企业的资金的流向及来龙去脉能具体呈现在现金流量表上，能清楚说明企业的经营情况、投资情况和筹资情况，那么这个企业能否持续经营、经营种类现况、投资前景等等对于报表使用者是极为有利的。
现金流量表在企业经营管理中的作用：
现金流量表是反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的会计报表。企业的现金流量表,为报表的使用者提供企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务信息,这对于了解企业获取现金和现金等价物的能力,并据以评价企业的偿债能力和支付能力,预测企业未来的现金流量,作出正确的投资决策,具有重要的作用。
现金流量表是企业财务活动的三大重要报表之一，动态地反映了企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息。企业管理中对于分析现金流量表并从中获取有效信息，改进和完善企业管理起到了非常重要的作用。现金流量表中具体的现金流量是指一个企业的现金流转或流动的状况，是对企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定的经济活动而产生的现金流入、流出及其差量情况所作的客观性的动态描述，能够反映企业在筹资活动、投资活动、经营活动中现金增减变化的情况。因为现金流量的人为操作空间较小，所以企业管理中现金流量的概念在企业经营中得到越来越多的重视，在此基础上编制的反映企业财务变动状况的现金流量表，也成为企业经营管理决策的必选分析依据。其优势主要体现在以下方面：
（1）能够对企业获取现金的能力做出最直接评价
现金流量表中“现金流入”、“现金流出”、“现金及现金等价物净增加额”等项目的拆分可以使报表使用者了解和评价企业获取现金及现金等价物的能力；而经营活动、投资活动和筹资活动的分类又有助于使用者对各种活动的获利能力有直观的比较，进而得到企业资产项目、调整资源分配的信息，提高资金的使用效率。
（2）对企业的投资活动和筹资活动做出客观评价
从现金分配角度看，必须处理好筹资、投资、经营三者之间的比例关系才能保证企业各项工作的有效运行。比如过度投资，会使日常营运的资金不足而失去盈利机会，提高资金成本并加重经营活动的负担。而通过现金流量表中列示的关于三类活动的现金流量信息，可以评价筹资活动和投资活动与经营活动的协调性，评估三者的比例和效率的关系，为下一会计期间资金的高效分配、提高企业资源的利用率提供科学、客观的依据。
（3）有助于分析企业的偿债能力、支付能力
现金流量表是以“现金”为对象编制的财务状况变动表，与以营运资金为基础编制的财务状况变动表相比，在准确性上更胜一筹。因为营运资金中涉及的流动资产中不但包括现金，还包括存货、应收账款等其他流动资产，这种情况下得出的经常营运资金信息就可能会误导会计信息使用者，对资产和负债没有准确的界定，不能清晰地把握企业的偿债能力和支付能力。而现金流量信息使得投资者、债权人以及企业管理者都可通过现金流量表，对企业的支付能力、偿债能力、外部资金需求情况做出较为可靠的判断，提高决策准确度。
（4）有助于分析企业的收益质量，评价企业抗风险能力
衡量企业收益能力指标中收取现金和控制支出的能力是最直接的。利润表中企业的净利润是以权责发生制为基础计算的，而现金流量是以收付实现制为基础的。一般说来，净收益增加，现金流量净额也增加。某些特殊情况下，比如应收账款等事项带来的会计收益是否最终转化为企业的现金收益，还取决于其能否及时足额收回等因素。因此看懂一个企业的资产负债表、利润表并结合现金流量表，通过分析净收益和净现金流量的关系，才可以评价企业收益的质量以改进管理。也能够使企业正确评价收益情况和发展前景，了解和掌握自身的现金流动信息，采取适当的调整决策，尽量避免可能发生的财务风险。
（5）提高对现金流量表的认识
使用者与社会公众应充分认识现金流量表的重要性，深刻理解现金流量的概念和作用。现金流量表不是完全独立的会计报表，很多相关数据依附于资产负债表和利润表，三者之间联系紧密又无法替代，不可偏废其一。
（6）加强财务人员培训，提高胜任能力
企业应该加大人力资源投入，通过定期培训、不定期政策法规宣讲等形式对财务人员灌输现代的会计处理手段，使其更新知识体系，跟上时代发展潮流，顺应企业发展形势，胜任现金流量表的编制工作。有条件的企业还可以聘请相关专业人士进驻企业，评估企业的报表编制体系，改进完善措施，提高企业管理层次。
（7）熟练掌握编制方法，提高信息准确度
目前比较常用的编制方法包括直接法和间接法两种。但是在企业具体的编制报表的操作中会出现很多制度没有列示的问题和解决方法，这就需要在实务中总结经验，在法律允许的范围内，研究和创新编制手段，相互交流经验，促进企业编制工作的顺利开展。而且在分析现金流量的变化时要注意过程和结果的结合，综合各种因素进行全面分析，谨慎判断现金流动状况的好坏，揭示其变化原因、得出结论。
（8）信息利用与企业的财务战略相结合
由于企业资金流动的起点和终点都可以看作是现金，企业财务战略关注的焦点是企业资金流动，特别是如何从整体上和长期上实现企业资金均衡、有效地流动。而现金流量表恰好是企业现金流动状况的最好汇总，增加现金流量表的目的无非是使得企业能够获得的管理信息更多，更有利于做出英明的管理决策。因此，为了提高报表的使用效率，企业管理层在提取信息时必须与财务战略相结合，降低信息成本的同时，保证获取效率，为优化企业管理服务。
（9）同时解读多张报表，多角度分析
资产负债表、利润表和现金流量表有内在的逻辑勾稽关系，对企业经营状况的综合反映使得在企业分析财务数据时必须将三者结合起来。强调重视现金流量表并不是提倡将目光转到此报表上，正确的做法是结合三张报表同时进行，因为往往可以从另外两张报表各项目的变动中寻找企业经营性现金流量增减的实质，仅仅从现金流量表中获取企业现金流量方面的信息可能是片面的、狭隘的。此外财务报表附注、企业发展报告、高层会议记录等其他相关信息对企业现金流量表的分析也会有帮助，可以加深对现金流量表的理解，得出更深层次的潜在信息，为企业管理提供宝贵的依据。
（10）注意报表的可比性
现金流量表具有时间概念。在对企业不同时期的现金流量表进行比较分析时必须注意数据的可比性。应该设计准确的方案，剔除变化较剧烈的偶然因素的影响，保证同一企业在不同时期现金流量变化的比较信息的可信度，客观反映财务状况的变化趋势。因为现金流量表描述的是企业现金流动的历史、现状和结果，它所反映的信息具有历史性和概括性，如果考虑到管理层当前阅读报表做出决策的需要，仅靠报表提供的信息是无法直接满足的。这就需要报表使用者在提取信息时对数据结合所需加以处理，比如借助财务分析方法，运用自主开发或购入的财务分析软件，按照特定目的将现金流量表上的信息进行分类、汇总等重新处理，将表中数据转换成有助于企业进行经济决策的信息，真正发挥现金流量表对企业管理的促进作用
现金流量表对于企业老总们的意义：
现今中国企业中民营、私营企业占大多数，而企业老总们对于资产负债表和利润表还算是稍有了解，但是对于现金流量表基本都处于不知道和不了解的状态，对于企业经营情况和发展完全靠经验及运气，根本不会根据现金流量表来分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，更不能根据现金流量表来预测企业现金流量的未来前景，如果能看懂现金流量表，对于中国大多数民营、私营企业老总来说是飞一般的进步手段和发展企业的强有力量。目前中国民企、私企老总们对于现金流量表的弊端总结为以下3点：
（1）报表编制者和使用者易忽略现金流量表
目前，企业中不论是报表编制者财务人员还是报表使用者企业老总们，在有关财务指标的分析上更倾向于重视资产负债表和利润表，而忽略了现金流量表对于企业的重要性。宏观上看，目前企业管理和财务分析中并没有将现金流量表与资产负债表和利润表处于同等地位，对现金流量表中数据的利用极其不充分，对其各项指标的研究程度明显落后于资产负债表和利润表，导致企业老总们无法利用现金流量表这一有效工具，来客观分析企业的财务状况、营运能力、获取现金流量的能力，不利于企业的发展壮大。
（2）现金流量表编制普遍方法落后，制作水平低下
因为我国会计整体系统长期以来对资产负债表和利润表的过度崇拜，使得其忽略现金流量表的发展完善，制度建设不健全，无法为企业提供完备的操作指导，普遍企业会计人员的职业素质的限制，无法承担较为复杂和新颖的现金流量的统计和核算工作，做出的本期或者本年现金流量表远不及资产负债表和利润表直观、严谨、细致，大多流于形式，应付大于实际，提供的信息质量较低，企业老总们也不一定看得懂。
（3）监督不力，管理不严
相关部门对于企业财务报表的审计过程中，对现金流量表的要求也比较宽松，在一定程度上纵容了企业对现金流量表的忽略，不利于现金流量表在企业财务分析中的推广。质量低劣的现金流量表没有得到及时的纠正，造成现金流量表质量较低的恶性循环，影响了整个会计实务界对现金流量表的应用研究。
4、现金流量表概述：
（1）概念：
现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现金、银行存款和其他货币资金等，不能随时用于支付的存款不属于现金。
现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资，期限短，一般是指从购买日起三个月内到期，通常包括三个月内到期的债券投资等，权益性投资变现的金额通常不确定，因而不属于现金等价物，企业应当根据具体情况，确定现金等价物的范围，一经确定，不得随意变更。
（2）分类：
企业现金流量可以分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量这三类。
经营活动产生的现金流量：
经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。经营活动主要包括销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付工资和交纳税费等流入和流出现金及现金等价物的活动或事项。
投资活动产生的现金流量：
投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。投资活动主要包括购建固定资产、处置子公司及其他营业单位等流入和流出现金及现金等价物的活动或事项。
筹资活动产生的现金流量：
筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。筹资活动主要包括吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、偿还债务等流入和流出现金及现金等价物的活动或事项。偿付应付帐款、应付票据等商业应付款属于经营活动，不属于筹资活动。
企业应当采用直接法列示经营活动产生的现金流量。直接法，是指通过现金收入和现金支出的主要类别列示经营活动的现金流量。采用直接法编制经营活动的现金流量时，一般以利润表中的营业收入为起算点，调整与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动的现金流量。采用直接法具体编制现金流量表时，可以采用工作底稿法或Ｔ型帐户法，也可以根据有关科目记录分析填列。
（3）编制方法：
企业一定期间的现金流量可分为三部分，即经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。编制现金流量表时，经营活动现金流量的方法有两种，一是直接法，二是间接法。这两种方法通常也称为编制现金流量表的直接法和间接法。直接法和间接法各有特点。在直接法下，一般是以利润表中的营业收入为起算点，调节与经营活动有关项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。在间接法下，则是以净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等有关项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量。相对而言，采用直接法编制的现金流量表，便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景，而采用间接法不易做到这一点。
企业会计准则规定，企业应当采用直接法列示经营活动产生的现金流量。采用直接法具体编制现金流量表时，可以采用工作底稿法或Ｔ型帐户法，也可以根据有关科目记录分析填列。工作底稿法是以工作底稿为手段，以利润表和资产负债表数据为基础，结合有关科目的记录，对现金流量表的每一项目进行分析并编制调整分录，从而编制出现金流量表的一种方法，第一步，将资产负债表的年初余额和期末余额过入工作底稿中与之对应项目期初数栏和期末数栏，第二步，对当期业务进行分析并编制调整分录，在调整分录中，有关现金及现金等价物的事项分别计入经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量等项目，借记表明现金流入，贷记表明现金流出，第三步，将调整分录过入工作底稿中的相应部分，第四步，核对调整分录，借贷合计应当相等，资产负债表项目期初数加减调整分录中的借贷金额以后，应当等于期末数，现金流量表各项目均需要填列本期金额和上期金额两栏，现金流量表上期金额栏内各项数字，应根据上一期间现金流量表本期金额栏内所列数字填列。
筹资活动概述-现金流入和流出比较及意义
筹资活动现金流量是指导致企业资本及债务的规模和构成发生变化的活动所产生的现金流量，包括筹资活动的现金流入和归还筹资活动的现金流出，并按其性质分项列示。包括吸收投资、发行股票、借入和偿还资金、分配利润等活动。当一个公司对本期实现的利润减少向投资者分配或者不分配，实际上就相当于在向投资者筹集资金，所以，利润的分配活动也属于公司的筹资活动。 分析公司的现金流量表，从现金流量表上筹资活动产生的现金流量项目中，可以了解该公司的筹资活动。如果筹资活动的现金净流入量大幅度增加，则该公司在扩大其经营规模，说明公司现有的资金不能满足经营的需要，又获得得了新的市场机会需要从公司外部大量筹集资金；如果筹资活动的现金净流出量大幅度增加，则说明本期大量的现金流出公司，该公司的规模在收缩。对上市公司来说，除了与其它公司所共有的贷款等间接融资功能以外，还有一项特有的在证券市场上直接融资的功能，如果某一会计期间该上市公司实现了在股市上的融资，将使该期筹资活动的现金流入量大幅增加。如果企业能利用财务杠杆，发挥筹资作用，增加资本利得，则筹资活动产生的现金流入是利好；反之，则是利空。
企业的筹资活动产生的现金流入主要用于两个方面：一是支持现有生产；二是用于投资。因此，要分析企业筹资活动的影响是正面的还是负面的，也应从两个方面着手，即企业现有净资产收益率分析和投资活动前景分析。若现有企业净资产收益率低于银行利率，则影响是负面的，它显示公司创利能力弱到甚至不足以偿付银行利息，这是一个非常危险的信号。另外，在企业处于发展的起步阶段时，需要投入大量资金，企业对现金流量的需求主要通过筹资活动来解决。因此，分析企业筹资活动产生的现金流量大于零是否正常，关键要看企业的筹资活动是否已经纳入企业的发展规划，是企业管理层以扩大投资和经营活动为目标的主动筹资行为，还是企业因投资活动和经营活动的现金流出失控，而不得已的筹资行为。同样，企业筹资活动产生的现金流量小于零时，可能是由于企业经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好，有能力满足各项支付对现金的需求，也可能是企业在投资和企业扩张方面没有更多作为的一种表现。
6、投资活动概述-现金流入和流出比较及意义
投资活动现金流量是指企业长期资产 (通常指一年以上)的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产现金流量，并按其性质分项列示。
企业的投资活动主要有三个目的：
（1）为企业正常的生产经营奠定基础，如购建固定资产、无形资产和其他长期资产等。
（2）为企业对外扩张和其他发展性目的进行权益性投资和债权性投资。
（3）利用企业暂时不用的闲置货币资金进行短期投资，以求获得较高的投资收益。在这三个目的中，前两个一般都应与企业的长期规划和短期计划相一致。第三个在很多情况下是企业的一种短期理财安排。因此，在企业投资活动符合其长期规划和短期计划的条件下，若投资活动产生的现金流量净额为负数，一般是由于企业挖掘利润增长点、扩大投资行为的结果。当企业投资活动产生的现金流量为正数时，一般是由于企业在本会计期间投资回收活动的规模大于投资支出的规模，或者是由于企业在经营活动与筹资活动方面急需资金而不得不处理手中的长期资产来变现。因此，必须对企业投资活动的现金流量原因进行具体的分析。
需要指出的是，企业投资活动的现金流出量，有的需要由经营活动的现金流入量来补偿。例如，企业的固定资产、无形资产的购建支出，将由未来使用有关固定资产和无形资产会计期间的经营活动的现金流量来补偿。因此，即使在一定时期企业投资活动产生的现金流量小于零，我们也不能对企业投资活动产生的现金流量的质量简单作出否定的评价，而是要结合产品市场潜力、产品定位、经济环境等因素进行分析，以此对企业未来获利能力作出判定。
7、经营活动概述-现金流入和流出比较及意义
经营活动现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量，它是企业现金的主要来源。现金流量表第一分类“经营活动的现金流量”是企业正常经营活动产生的现金流量，主营业务是这一分类的主要构成。主营业务突出、收入稳定是企业运营良好的重要标志，所以这一指标可以说是企业的脊梁。现金流入为正数，通常说明企业经营进入良性循环，销售带来现金流入，而现金流入越大，企业经营越稳健、越成功。当然也不能一概而论，从长期来看，只有当企业经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现金消耗成本后仍有剩余，才意味着企业经营活动产生的现金流量已经处于良好的运转状态。因为此时企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量不但能够支付因经营活动而引起的货币流出、补偿当期全部的非现金消耗性成本，而且还有余力为企业的投资活动提供现金流量支持。如果这种状态持续，则企业经营活动产生的现金流量将对企业经营活动的稳定与发展、企业投资规模的扩大起到重要的促进作用。
另外，从企业的成长过程来分析，在企业开始从事经营活动的初期，由于在生产阶段的各个环节都处于“磨合”状态，设备、人力资源的利用率相对较低，材料的消耗量相对较高，因而导致企业的成本较高。同时，为了开拓市场，企业有可能投入较多资金，采用各种手段将自己的产品推向市场，从而有可能使企业在这一时期的经营活动现金流量表现为“入不敷出”的状态。
在经营活动现金流量分类中，要重点关注的是“销售商品、提供劳务收到的现金”，我们可以将它同利润表中营业收入总额相对比，以大致判断企业现款销售率。高收现率是企业经营管理者成功管理的结果，亦表明企业产品定位正确、适销对路，并已形成卖方市场的良好经营环境，尽管现金流入有可能包括前期因商业信用产生的应收票据或应收账款的收回，但这一因素可以不作太多的考虑，因为从较长一段时间来看（例如，两年、三年或更长），除非经营环境发生重大变化，否则应收账款年平均收现率差异不会太大，这一差异对每年现金流量的影响也会抵销。
在经营活动的现金流量分析中，除分析“销售商品、提供劳务收到的现金”以外，“购买商品、接受劳务支付的现金”一项，还可用于成本分析。将企业主营业务成本与购买商品、接受劳务支付的现金相比较，可以知道企业实际成本是否过高，从而可以更加清楚地认识到企业目前所面临的形势是否严峻。
参 考 文 献
1、《企业会计准则》。
2、《2012年注册会计师考试用书-会计》。
3、高岩，财务管理中如何运用现金流量表进行财务分析（Ｊ）经济技术协作信息，2008（982）。
4、那晓红，浅析现金流量表决策分析机制，国际商务财会，2009（1）。
5、周松山，浅谈运用现金流量表数据进行财务分析（Ｊ）财经界，2009（2）。
6、谢学君，运用现金流量表分析企业财务状况（Ｊ），国际商务财会，2009（6）。
