目 录
一、应收账款风险管理概述
二、我国中小企业应收账款风险管理的特征及必要性
三、我国中小企业应收账款风险管理的现状和问题分析――以水仙企业为例
我国中小企业应收账款风险管理的现状
我国中小企业应收账款风险管理的问题分析――以水仙企业为例
四、完善中小企业应收账款风险管理的建议
（一）对应收账款的账龄进行分析，及时调整企业的信用管理政策
（二）加强企业的内部管理制度
（三）采用应收账款融资以减少风险、增大收益
（四）建立客观的企业绩效评价制度
内 容 摘 要
摘要：应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等应向购货单位或接受劳务的单位收取的款项。它是在商业信用条件下由于赊销业务而产生的，包括应向债务人收取的价款、增值税额及代替购货方垫付的运杂费。合理的应收账款对于企业扩大经营规模，提高销售量和市场占有率有很大的促进作用。但是，大多数中小企业为了在市场竞争中取得一席之地,大量采用了赊销的信用方式, 致使信用销售无论是在实体经济中还是在虚拟经济中都得到了发展，信用销售对于扩大企业的销售、提升产品制度都有着非常重要的作用。但是随着信用经济的不断发展，企业因此而产生的应收账款数量也不断的增长，并在很大程度上对企业的正常经营管理产生着负面影响。所以，企业需要加大会应收账款风险的分析和管理，强化管控力度。在我国，企业信用管理还不完善，企业信用管理体系建设的严重滞后已成为制约企业进一步发展与市场经济进一步完善的关键。甚至，绝大多数企业迄今为止还没有意识到信用管理是企业管理中最行之有效的措施，关系到企业财务目标的顺利实现。应收账款的风险管理是企业信用管理的关键，针对应收账款风险问题，文章在对应收账款风险内涵和影响进行分析的基础上，对企业应收账款风险防范与控制措施进行了分析。因此，本文根据应收账款的现状对应收账款的管理进行了分析。
关键字：应收账款 现状 风险管理
关于我国中小企业应收账款风险管理的研究
应收账款风险管理概述
应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等应向购货单位或接受劳务的单位收取的款项。它是在商业信用条件下由于赊销业务而产生的，包括应向债务人收取的价款、增值税额及代替购货方垫付的运杂费。形成这种债权的主要原因是赊销。从企业自身原因分析，赊销主要有两个方面的动机：一是扩大销售，增加利润；二是减少库存，降低成本。
应收账款的风险是指由于市场因素的不稳定性和债权、债务关系在清偿时具有不确定性，从而导致赊销企业的应收账款在回收时间和回收数额上具有不确定性。简而言之，应收账款风险是企业不能够及时和足额收回应收账款而造成的潜在的和实际的损失。从微观经济的角度看，应收账款风险可以威胁经济主体的生存，从宏观经济的角度看，应收账款风险可以影响整个国家乃至全球经济的稳定与发展。
我国中小企业应收账款风险管理的特征及必要性
企业应收账款风险主要表现在两个方面，即回收金额风险和回收时间不确定性。应收账款回收时间上的不确定性，主要是指应收账款的对手方超过商定的付款期限，而使赊销企业面临损失的风险。回收数额上的风险，也可以称为潜在坏账损失，是指企业无法收回全部的应收账款，而使部分或全部的应收账款成为坏账的风险。应收账款不能及时收回，势必造成企业的流动资金短缺，影响到企业正常的生产经营活动。如果由于被别人拖欠，自己还要到银行去贷款，则会增加企业的利息支出，增加企业成本，减少企业的利润。企业面临严重的应收账款风险问题的重要原因就是企业对自身所持有的应收账款风险状况没能及时掌控和管理。企业采取赊销的销售方式，虽然在账面上能够形成大量的收入，但是，这些应收账款实际上能够收回的金额由于企业内外部的各种原因要大打折扣。所以企业最终实现的收入不是应收账款的账面额度，而是实际上能够收回的额度。在应收账款收回之前，企业的这部分由应收账款代表的资产其价值是存在不确定性的，也就是存在风险。如果企业对这些存在风险的资产没有清晰的认识，那么由应收账款问题引起的经营危机就会潜伏、滋生。
三、我国中小企业应收账款风险管理的现状和问题分析――以水仙企业为例
（一）我国中小企业应收账款风险管理的现状
目前，我国应收账款的数额日益膨胀，而且不少应收账款名存实亡，呆账、坏账有增无减。据统计，我国企业有70%的应收账款为拖欠款，而且账龄已超过三年，难以收回的占24％。加强应收账款的管理已提到企业的重要议事日程。企业隐含着大量的坏账损失，影响了企业整体资产质量，导致企业虚盈实亏。”统计分析表明，我国企业应收账款占流动资金的比重为50%以上，远远高于发达国家20%的水平；企业逾期应收账款占应收账款总额一般不高于10%，而在我国，这一比率高达50%以上，直接影响了企业的变现能力和短期偿债能力。致使企业一方面不得不向银行借入大量的贷款以解决资金不足的问题，而另一方面企业自身的货款又被其他企业无偿大量地占用，这样不仅增加了企业财务费用的支出，而且影响了企业的生产经营和发展。
（二）我国中小企业应收账款风险管理的问题分析――以水仙企业为例
上海水仙电器股份有限公司前身为上海洗衣机厂，在1992年5月改制上市。从1995年开始-2011年水仙公司由于投资失败、产品战略失误、负债过度、应收账款为能及时收回的原因、财务战略失误等形成连连亏损失去偿债能力，并一步步走向倒闭的边缘，下面我们主要分析应收账款对水仙企业的影响。
应收账款（万元）
1996年
1997年
1998年
1999年
1年以内
28784
36283
15502
10304
1-2年
650
1957
15652
7282
2-3年
385
477
1525
10049
3年以上
981
1132
1975
5198
合计
30800
39848
34654
32833
短期借款（万元）
27406
36186
35186
34104
水仙公司由全盛走向破产的边缘，财务失败很大一部分的原因是因为应收账款数额巨大，水仙为了打开销售市场，大量采用赊销的营销方式，使應收賬款大幅上升，企业资金困难，导致企业向外筹措资金，使企业借款增加，增加企业资本成本，虽然董事会年年强调清理应收账款，但收效甚微，冰冻三尺非一日之寒。水仙大搞赊销，只看到了其有利于扩大銷售和提高市场占有率方面。沒有意识到赊销极具风险性：应收账款越多，坏账损失越大；在提供现金折扣同时损失了部分现金；增加收账费用，进而增加了管理费用，扩大了亏损面。可见水仙电器应收账款的风险管理不善，应收账款内部控制松懈，管理层只知道一味的增加销量和业绩，没有考虑风险问题，使企业资金陷入困境，最终导致失败。水仙企业应收账款管理存在下面几个问题：
（1）对应收账款的风险管理没有全面的认识, 没有建立健全的风险防范制度。领导层平时不重视应收账款的催收工作，只是着眼于企业收入的增加，在发生问题时才急着解决，这样就会增加企业的收账费用，进而增加了管理费用，扩大了亏损面。由于应收账款有增加利润, 促进销售的功能, 往往诱使许多企业, 特别是困难企业为了追求报表上的虚假高收入, 不调查购买单位信用程度及资产、经营状况, 轻易将产品赊销出去, 使企业应收账款风险人为增大。企业经营理念的错误,重销轻收、重销轻管。
（2）内部控制制度不严, 监管不到位。如果水仙公司能都制定合适的内部控制制度，并认真的贯彻实施，我想应收账款的回款工作应该能很好的进行。
（3）水仙企业应收账款的信用政策不健全，如果水仙企业能都严格的建立客户信用制度考评制度，将货物销售给信用较好的公司，使之货款的回收情况保持良好，那么应收账款就不会每年加大，对企业造成严重的负担。
四、完善中小企业应收账款风险管理的建议
（一）对应收账款的账龄进行分析，及时调整企业的信用管理政策
应收帐款信用管理需要从两部分着手，一是需要从企业内部入手，从自身的角度去查找应收帐款的管理漏洞并制定相应得措施进行实施，来提高自身的应收账款的管理水平。账龄分析就是根据客户所欠账款的时间长短，分析应收账款回收的可能性及金额。具体就是看有多少应收账款是在信用期内，有多少应收账款超过信用期，将所有逾期的有应收账款编入账龄分析表，这样就可以清楚地获得关于应收账款的重要信息，并结合对客户资信情况的调查，据此调整企业的信用管理政策，努力提高应收账款的收现率。二是从应收帐款对象的角度去分析应收账款发生风险的可能性，对其内外因素进行分析，去规避可能发生的风险。企业必须根据自己的实际经营和客户的情况制定合理的信用政策。信用政策包括审批条件、信用审批许可权、信用额度和期限、应收帐款的回收策略。
（二）加强企业的内部管理制度
（1）认真作好赊销对象的资信调查，企业应广泛收集有关客户信用状况的资料，并据此采用定性分析及定时分析的方法评估客户的信用品质。
（2）制订合理的赊销方针。企业可借鉴西方对商业信用的理解，制订适合自己的可防范风险的赊销方针，如有担保的赊销，企业可在合同中规定，客户要在赊欠期中提供担保，如果赊欠过期则承担相应的法律责任。
（3）建立赊销审批制度。所有的赊销业务均需经过有审批资格的经办人员审批后方可进行。企业可根据自身特点和管理方便设立一个赊销审批制度，赋予不同级别的人员不同金额的审批权限。
（4）强化应收帐款的单个客户管理和总额管理。企业对与自己有经常性业务往来的客户应进行单独管理。通过付款记录帐龄分析表及平均收款期判断个别账户是否存在账款拖欠问题。
(5）建立销售回款一条龙责任制。为防止销售人员为了片面追求完成销售任务而强销盲销，企业应在内部明确追讨应收账款不是财务人员而是销售人员的责任。
(6)在会计核算和监控阶段准确核算应收帐款余额。加强应收帐款的监控，加强催收力度，尽快回笼资金。
（三）采用应收账款融资以减少风险、增大收益
应收账款融资,主要有三种方法:第一是抵借,即企业将应收账款作为贷款的抵押品,从客户那里得到付款后再到借款机构还掉贷款；第二是出售,即把应收账款所有权出让给银行或代理商,由他们直接向客户收款；第三是代理,即中介机构接管委托人的销售账户,负责销售货款的收回,由企业付给其一定的代理费用,代理人接管销售账户服务并保证企业免遭坏账收回,由企业付给其一定的代理费用,代理人接管销售账户服务并保证企业免遭坏账损失。
（四）建立客观的企业绩效评价制度
企业领导者应该通过培训和教育使全体员工认识到:增加有效销售、减少坏账损失、使公司利润最大化是企业全体员工的共同目标。建立一套科学合理的绩效评估体制是非常重要的,绩效评估指标能指引员工努力的方向。在评价销售人员的业绩时不能仅仅看他创造的销售额,还要结合和他所负责的销售业务挂钩的应收账款回收率、坏账损失率及账款回收速度等指标来综合评判其业绩。业绩好的给予奖金和晋升,业绩不好的要采取一定的惩罚措施,激励与惩罚并用,调动员工的积极性。
应收账款风险是一种普遍存在的风险，只要有信用交易的存在，应收账款风险就会存在。对企业应收账款风险管理的研究，是一个具有现实意义与前瞻性的研究课题，也是国际风险管理学术研究的热点。随着社会主义市场经济体制的深化，信用交易比例将会越来越大加大，应收账款风险问题会日益得到企业的重视。
参 考 文 献
[1]刘华，《审计理论与案例》[审计与内部控制系列]，复旦大学出版社，2005年3月（1）
[2]孙永尧，《内部控制案例分析》，中国时代经济出版社，2007年1月（1）
[3]中国注册会计师协会，《审计》，经济科学出版社，2006年4月（1）
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[7] 姚臻，对现代企业应收账款管理的思考[J], 北方经贸, 2005年第6期
[8]曼纽尔·阿曼著，杨玉明译．信用风险评估：方法·模型·应用．北京：
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[10] 杨华，论加强企业应收账款的管理[J], 四川行政技术学院学报,2005年第4期
