目 录
一、中小企业融资现状分析 ；
二、中小企业融资困难的原因分析
三、中小企业融资对策分析
四、总结；
内容摘要：中小企业极大地推进了国民经济的高速增长，为社会创造了大量的就业机会。但是在受到全球金融风暴严重影响的大环境下，中小企业在管理中呈现了诸多问题，并制约着中小企业的进一步发展。本文分析了当前我国中小企业管理存在的常见问题，并提出了相应的对策。
关键词：资金、融资、体制、管理
一、中小企业融资现状分析 ；
（一）、 资金运营问题
中小企业现金管理不够严格，造成资金不足或闲置。大多数中小企业缺乏资本增值意识，日常经营活动中偏重于用现金交易，认为现金越多越好，导致现金闲置，不能参加生产周转。中小企业的竞争激烈，大多数企业为了赢得客户，采用赊销政策，但缺乏有力的催收方法，应收账款周转缓慢，造成资金呆滞，存货控制薄弱。进而影响资金运营效率，造成资金回收困难和周转失灵。
（二）、资金短缺，融资困难。
目前我国中小企业因为资本和技术构成偏低以及投资规模较小，在融资的过程中遇到很多困难，为此制约着中小企业的发展。融资困难的主要原因：一方面是由于中小企业自身的问题，表现在规模小、现有资金不足、信誉和信用等级普遍较低；另一方面是政府和银行的限制，表现在国有商业银行对企业固定资产投资贷款的审批权限过于集中，加上市场目前不良贷款比重较高，收款难度大，而国家目前在中小企业信用担保体系方面尚不健全，使得金融机构不能对不良行为进行有效防范，造成金融机构对中小企业保持谨慎的态度。
二、中小企业融资困难的原因分析
（一）、我国民营企业融资困境及其成因
我国民营经济从无到有，从弱到强，在政府开明、开放的政策引导下，取得了迅猛的发展。在国民经济的发展过程中民营经济成为一支不可忽视的力量。有关资料显示，在中国目前国内生产总值中，民营经济的贡献大约占据了三分之一强，在一些经济发达地区，如浙江，甚至达到了四分之三的比重。民营经济的发展程度也因此成为了衡量一个地区经济发展的重要参考指标。然而，近年来发展势头有所减缓，主要原因是民营企业融资困难，一般民营企业比较难直接从资本市场获得所需资金，导致民企普遍缺乏发展基金，错失很多市场发展机会。民营企业目前融资困难和资金不足的问题十分突出，一方面从融资渠道来看，民营企业主要依靠银行信贷为主的间接融资，通过股票、债券市场的融资几乎是一片空白；另一方面从贷款条件来看，民企的贷款条件较之大企业严格许多，甚至没有资格获得金融机构发放的贷款，创造中国近六成GDP的中小企业，目前仅占金融机构贷款的16%。而民营企业大多数都属于中小企业只能通过集中家庭亲朋的资金，收取职工风险金、社会集资、民间借贷等形式取得，据有关资料引用的数据表明：我国民营企业的资金来源中自我积累约占56%，向亲友筹资约占13%，有近80%的经营者几乎无法获得稳定的追加资金；金融机构对民营企业的贷款比例虽有逐年递增的趋势，但与国有企业的贷款份额相比仍然较低，和民营企业对我国国民经济发展的贡献极不相称。这些资金数量有限，不能满足民企筹资使用急与频的特点，也使筹资成本加重，带来较大的风险。由于资金的匮乏，企业的扩大再生产只能靠缓慢的自我积累，步履维艰，错过很多良机，究其形成的原因主要有一下几个方面：
（二）、 体制上的原因
民营企业与国有银行在所有制上的差异，造成了银企之间的距离。以国有银行为主的金融体系中，国有银行不愿给民营企业发放贷款，因为长期以来存在这样一个逻辑：国有银行与国有企业都姓“公”，贷款放错了是方法问题，而民营企业姓“私”，贷款放错了是立场问题。若国有银行的信贷员偏向民营企业，就会被视为有“寻租”嫌疑，于是信贷员会采取多一事不如少一事的做法，当然，这与民企自身的固有缺陷有关联。中国现行金融体系的结构性缺陷是民营企业融资难的重要因素。国有银行长期形成为国有经济服务的观念根深蒂固，他们对小额、分散的民营企业金融需求不屑一顾，甚至宁愿贷款给有问题的国有企业，也不愿意贷款给经营良好的民营企业。此外政府在信贷支持体系渠道开启方面，对民企贷款的优惠政策不多，缺乏适应民企信贷需求特点的贷款担保或保险体质。同时，企业债券和股票发行与上市，一直实行严格的政府审批制度和管理方式，而且政策明显向国有大中型企业倾斜，因此民营企业通过证券市场进行直接融资更为困难。
（三）、企业自身的原因
一方面民企由于数量众多，层次参差不齐，财务制度不规范等，导致银行与企业之间的信息不对称，使银企联系不强，大多数民企成立时间短，规模较小，自身资金偏少，抵御风险的能力很差，自身的积累不能满足扩大再生产的需要，由于规模小，组织结构变动快，财务制度和管理相对不规范，不稳定，与《贷款通则》有关条款所需求的条件相差较大，又缺乏足够的经过审批部门认证的财务报表和良好连续盈利的业绩，银行对这些企业的组织结构、法人素质、经营业绩等背景资料难以把握，无疑增加了银行的审查、监管难度，结果导致银行承担过大的信用风险，一旦发生贷款纠纷，常常难以收回全部本息，银行只有采取提高信用风险控制系数的对策，从而导致贷款数额的普遍减少。另一方面很多民企信用等级很低，资信相对较差，取得抵押困难，有些民企借改制之机逃避银行债务，从而直接恶化了银企关系。据调查，民企中半数以上的财务管理不健全，信用等级差，抗风险能力较弱。由于市场和信用风险较大，使民企银行贷款受限制，而民企大多分布在城乡各地，在经济发展过程中大量依靠自营、集体、合资合作方式，不同程度地存在着机器设备等固定资产所有权、房屋等不动产的产权不明晰，无法用作抵押品，制约了抵押贷款的难度。再次，企业自身的融资渠道没有打开。从外部融资来看，在股票市场上，创业板的市盈率较低，融资成本较高，而大部分手资金困扰的民营企业还不符合国内的盈利标准，无法进行上市。从债券市场来看，这条道路几乎是不可能的。在我国通常大部分政府债券，金融机构发行的债券，只有少量是企业发行的债券，而对企业的要求非常高，民营企业几乎没有机会发行债券。在正常的渠道筹不到资金的民营企业有可能就会选择向民间的一些“金融组织”贷款，但利率痛楚高出正常的10%-40%,一方面加大了企业融资成本，另一方面会对政府和金融部门制定和实施金融政策带来困难，不利于对金融市场的监管。
（四）、 社会服务体系的原因
一是缺乏专门为民企贷款服务的金融机构，由于民企资信状态不均匀，为规避风险，银行在资金借贷方面对民企的借贷大打折扣，市场体系发展的不完善，使民企的融资更加困难。二是银行贷款管理的严格化，银行也实行的是企业化管理，对放贷后的风险顾虑的原有的不良贷款沉淀较多，使之对民企缺乏信心，为防范风险，普遍加强了信贷资产的质量管理，而民企由于自身的实力和财务管理科学化的欠缺，往往达不到银行规定的标准，很难获得银行信贷的支持。三是地方性中小金融机构自身财力的不足，以重点支持民企发展为己任的地方性中小金融机构由于还贷不力，资金来源不断萎缩，负债经营过重，资产质量下滑，放贷资金十分有限，难以给与民企足够的支持。四是政府财力扶持的困难，政府在体制改革中，重心在于加强对国企进行资金、政策方面的倾斜，银行企业化后，政府再不可能采取干扰措施让银行放贷，使民企贷款难问题得不到彻底解决。
（五）、中层管理者执行力低下
麦肯锡咨询公司的调研结果表明，中层管理者的执行力低下是我国中小企业存在的一个最突出的问题。中层管理者往往是中小企业管理的软肋，表现在有想法无行动，有行动无结果，最终导致很多事情不了了之。中层管理者很少主动了解当前市场变化，并将高层管理者和市场的要求迅速执行下去。
（六）缺乏对人力资源管理的认识
很多中小企业在利润的驱使下一味的追求经济效益，而忽视对管理效益的追求，特别是人力资源管理。主要表现在以下三个方面：首先，部分中小企业没有建立完善的人力资源管理体系，甚至没有设置专门的人力资源管理部门和配置管理人员。其次，部分中小企业只注重眼前利益，缺乏对人力资源管理总体规划的全面认识。最后，部分中小企业对人力资源管理的投资不够，造成频繁的人员流动。
（七）、 管理模式僵化
中小企业典型的管理模式就是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时也是企业的经营者，这种管理模式对企业的财务管理造成了负面影响。中小企业中相当一部分属于个体、私营性质，而这些企业的领导者家族化管理现象非常严重，并且财务管理观念淡薄，忽视财务管理对企业的指导作用，导致其职责不分，越权行事，最终造成财务管理混乱。
三、中小企业融资对策分析
（一）、控制好应收账款和建立信用担保体系，加速营运资金周转加强回收账款管理，定期核对应收账款，对赊销客户的信用进行调研评定，并制定完善的收款管理办法，严格控制账龄，在改善资金结构的同时，必须维持一定的付现能力，以确保企业资金营运周转灵活。中小企业面临的主要问题是资金短缺，建立信用担保体系可帮助中小企业解决贷款难、担保难的问题，同时也有利于降低和分散金融机构贷款风险，提高企业资金使用率，保障市场经济条件下良好的银企信用关系，进而有助于增强中小企业自身的竞争力和发展力。
（二）、完善金融市场体系，解决资金短缺的问题
一个完善的金融体系，不只是有利于在金融机构之间引入竞争机制，而且也有助于提高资金配置的效率。考虑到我国当前融资渠道单一的现实，当下必须要建立多种形式的融资渠道，以解决中小企业融资困难的问题。此外，合理引导民间金融发展，促进中小企业资金管理相对于商业银行体系而言，民间融资在信贷方面具有较高的收益费用比，常常成为中小私人企业融资的重要渠道。
（三）、对民企自身的建议
1、扩大企业资本金，提升企业融资能力。民企中小企业首先树立可持续发展观念，打破小富即安的保守思想，减少个人消费基金，扩大资本积累比例。首次要勇于走现代的企业之路，打破家族制，要吸收合伙资本，以及吸收社会闲置资本，利用企业合并等形式进行股份改造。再次要利用资本经营来扩大资本金，可通过资产剥离、资产置换、股权转让、股权受让、投资入股和兼并吸收等形式，对生产要素重新组合，打破纯粹的生产经营来进行资本积累，实现资本快速扩张。
2、提高企业自身素质，规范企业治理结构。首先要建立多元化的产权结构，多元化产权结构可以解决企业发展的人力和资金等资源短缺问题，促进企业大规模再生产；其次要改变家长制决策，实行民主科学化决策，提高企业财务管理水平，加强企业自身信用建设；最后对民营中小企业财务管理出现的缺点，要加强企业财务管理，提高企业财务信息的真实性，要提高企业财务人员素质，加强企业营运资金的管理。
（四）、对民企外部环境的建议
1、消除信贷歧视。直到今天，国有商业银行在信贷中仍然存在着严重的成分所有制歧视。民营企业一直与银行信贷存在信用阶层问题，民营企业获得国有银行的信贷支持是非常有限的。创造30%GDP的国有企业获得70%的银行贷款，而创造了70%GDP的非国有企业却只有获得了30%的银行贷款，这是极不公平的。在当前银行体系中，国有商业银行仍占有支配地位。所有制背景不同，国有银行主管部门在向民营企业贷款时顾虑重重，生怕民营企业赖债而使自己难脱干系。相比较而言，国有银行向国有企业贷款即使出呆账，也不会承担政治风险。这导致了国有银行的“逆向选择”，即宁愿向效益差的国有企业贷款，也不愿意向效益好的民企贷款。因此，只有消除信贷歧视，民营企业才有一个平等竞争、健康发展的良好经营环境。
2、调整信贷政策，构建信贷支持机构。民营经济固然有许多发展优势，但也存在一些先天局限，如产品的层次性不高、人员的家族性、决策的随机性，管理的落后性，因而对其金融服务尤其是信贷投入既要积极又要谨慎稳妥。一是在制定信贷政策过程中要充分体现“效益优先”原则，把民营经济明确摆上支持序列之中，并对实施情况进行监督和检查；二是要根据民营经济所占比重调整信贷结构，金融支持要与其发展同步。民营经济发展快，信贷支持也要加快，占的比例也要相应扩大；三是消除对民营经济的一些歧视性做法，在贷款审批、办理手续及贷款延期方面也要与国企享受同等待遇。当前对民营经济贷款可坚持“三个为主”，即方法上以担保为主，质押、抵押贷款为辅，结构上以中长期贷款为主，支持临时性资金需求为辅，对象上以初具规模实力的经济实体为主，以分散经营为辅。
3、建立民营经济贷款保障机制，减少信贷风险。目前，建立民营经济贷款保障机制要从以下工作入手：一是设立支持民企发展的基金，对好的生产和建设项目予以贴息，引导社会资金流向民企；二是在财政预算中建立一定规模的民企贷款风险准备金，以降低金融机构对民企的风险；三是针对民企贷款难以得到有效物质保证的情况，可通过创办经济互帮会等形式，设立风险投资贷款担保基金，由地方财政和企业各项投入部分资金建立贷款风险保证金。
4、政府应加强对民营企业融资的支持。政府应健全法律、法规，改善财税优惠政策，改革金融体制，改进政府服务，以促进民营企业的发展。首先，立法部门需要制定一系列关于构筑民营企业信用信息中介体系的法律法规，从法律上明确规定的法律地位、市场行为及相应的权利、义务和法律责任；其次，对民营企业信用信息系统的建设和开放合伙收集和使用信用资料、设立和规范信用中介服务机构、建立守信的激励机制和失信的惩罚机制做出专门规定，界定民营企业的守信和失信行为；再次，努力营造公平、公正、公开的竞争环境，打破垄断，消灭地方保护主义同时提高市场主题的组织程度，加强行业自律，规范行业协会等中介组织行为。
5、多方协作，形成联动服务机制。金融部门要协调有关部门，积极对民营经济创造公平宽松的舆论、政策、法制环境保障系统，要争取其他部门的配合，实行公平税赋政策和特殊的扶持措施，让生产型，集团化的民企与国企在同一政策的起跑线上，针对民营经济资金流向，向民营经济提供信息咨询、投资理财、资信评估等全方位的服务，为民营经济腾飞创造有利条件。
（五）、 加强对企业管理人员的系统培训
加大引进和培养高素质管理人才的力度，在培训前期要对整个培训进行系统的分析，确定培训需求，培训完成后要对培训效果进行追踪和反馈，建立科学的管理人才招聘、培训和激励机制，从而增强中小企业的内部凝聚力和外部核心竞争力。缺乏对管理人员针对性培训将会导致企业管理效率的低下。因此，凡是承担管理职责的人员，哪怕是班组长也需要进行系统的管理培训，提高管理意识、方法和能力，促进中小企业管理中PDCA循环机制的运行，此外也需要逐步提高中层管理者的薪酬。
（六）、完善企业人力资源管理体系
完善中小企业人力资源管理，首先需要改变管理观念，充分重视人才作为第一资源的作用。具体来说，中小企业不能忽视人力资源管理，逐步建立和完善企业专门的人力资源管理部门和体系，招聘和培养专门的人力资源管理人才，并在此基础建立适合企业整体计划的人力资源规划，加大对人力资源管理各个环节的投资。
（七）、改变僵化的管理模式，加强财会队伍的建设
当前我国不少中小企业会计账目不清，缺乏健全的财务制度，财务管理混乱；企业领导营私舞弊、行贿受贿的现象也时有发生；部分企业弄虚作假，造成虚盈实亏或虚亏实盈的假象等等。为改变僵化的管理模式，一是中小企业要严格执行财务管理制度，以吸引更多优秀的财务管理人员到中小企业发挥作用。二是加强财会专业人才培养，定期对其培训和进行思想政治教育，要求会计人员持证上岗。三是中小企业领导要不断提高自身的法律意识，增强法制观念。只有通过全员的共同努力，才能改善企业财务管理状况，提高企业的竞争实力。
四、总结
在全球经济一体化的背景下，市场竞争日益激烈，完善中小企业内部的管理对其生存和发展是一个重大的课题。尽管中小型企业规模小，不受公众关注，但是中小型企业是我国社会经济生活中一个庞大的队伍，问题滋生后不能及时的解决会产生很大的社会问题。如此重大的事情，一方面需要靠企业主自身完善和优化内部管理，另一方面也需要社会政府的支持，和全社会成员的认可.
参考文献：
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