目 录
一、研究背景及意义3
二、现金流量管理的内容及意义3
(一)企业现金流量管理的内容3
(二)企业现金流量管理的意义4
三、现金流量管理在企业财务管理中的地位4
四、现金流量管理的现状5
五、结论及建议6
内 容 摘 要
随着现代社会的快速发展，企业的经营与管理面临着重要的机遇，然而市场竞争十分激烈，企业要想抓住这个时机，实现自身的转型发展，增强市场份额，并非一件易事。当前，许多企业都认识到企业财务管理的重要性以及作用，重视企业内部的财务管理工作，但是，现金流量管理作为企业现金流管理中的重要组成部分却没有得到相应的重视。企业在开展各项活动的时候，都需要有现金的支撑，现金流量管理就是要明确企业各项资金的使用情况，以做到账目清明。文章概述了现金流量及现金流量管理的相关概念，分析现金流量在企业中的重要地位，阐述企业现金流量管理的现状并提出关于企业现金流量管理的建议。
【关键词】财务管理 现金流量管理 企业价值
浅谈企业财务管理中现金流量的管理及其地位
研究背景及意义
从企业发展角度分析，财务管理占据了重要的地位，尤其在企业管理中财务管理至关重要，是企业管理的核心。近几年，我国社会得到快速发展，越来越多的企业如雨后春笋般拔地而起，且规模不断扩大，与此同时，财务管理的重要性也越来越重要，对企业资金的流入以及流出起到关键作用。除此之外，在企业发展中，财务报表的内容以及相关的数据往往都在管理者面前所呈现，对管理者的市场计划起到重要指导作用。因企业数量越来越多，竞争也越来越激烈，人们纷纷认识到企业财务管理的重要性。各个企业为了在当前社会发展背景中长远发展，就要对自身运营 框架加以转变和优化，加强内部管理。资金管理作为促进企业长远发展的核心内容，其自身含有让企业资金保值增值的效果，但是从实际角度来说，其在我国企业运用中，也会面临诸多问题，给资金管理自身效果发挥以及企业今后发展带来一定 影响。所以，这就要求对现金流量管理加以科学探究，明确其在企业管理中发挥的作用，将现金流量管理运用到财务管理工作，不但可以确保企业稳定发展，还能实现企业资金应用效率的提升，在给企业创造更好效益的同时，促进企业健康发展。然而大多数学者的研究却仅仅局限在预算、决算等方面，没有对现金流量管理加以探析。本文将重点阐述和分析现金流量管理在财务管理中的地位及应用，同时笔者将结合自己的理解与认识，于下文中提出自己的粗浅建议。
现金流量管理的内容及意义
企业现金流量管理的内容
在特定的会计时间段，企业会根据现金收付的实现制立场来进行经营、投资、筹资等有关的资金活动，这些相关活动所产生的现金流入或流出的差值就叫做现金流量。随之产生的是现金流量表，现金流量表能够准确地反映出现金流量信息在财务协调和组织等方面所起的重要作用。现金流量管理的主要对象是企业在运营中的流转现金包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入和流出，企业除了对三大活动产生的现金流进行监控和分析外，还应该 对经营活动产生的现金流量净额与净利润进行对比，判断企业经营活动的质量。企业在管理过程中应逐步建立一套属于自己的财务管理系统，加强对现金流量的动态分析和管理。从企业管理的角度来看，现金流量的发生与生产经营是密不可分的。由于企业在经营过程中经常会遇到很多不确定的影响因素，比如信贷政策、利率、融资渠道、客户或供应商的信用政策等，导致企业的财务状况不稳定，企业为了保持财务状况的相对稳健，确保现金流量的稳定，平衡经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入及流出，要做到这些方面，应该对企业的运转情况进行有效的跟踪和分析，才能实现对现金流量的有效管理。因而，在当前市场经济的社会经济背景下，现金流量管理已经成为了公司企业发展壮大的过程当中不可缺少的环节。现金流量管理可以科学、合理地管理企业内的各种现金活动。在管理落实的时候，需要从数目或者时间的方面管理和规划现金流量工作。这种方式便使得管理内容相比较也更加高效化和科学化。从大量的企业发展案例当中不难发现，企业要想发展务必要重视对现金流量进行管理。若是企业在自身发展过程当中忽视现金流量管理工作，就十分有可能出 现运营管理不良的情况，最后导致企业自身的现金流量的落实和作用出现差错，阻碍企业的正常交易活动，企业的利润效益就在不知不觉中受到了影响。
企业现金流量管理的意义
伴随着市场经济体制和企业体制的改变，企业所面对的市场竞争也越来越大，于此，企业可以使用的资金顺理成章地成为了考量企业发展的重要方面。在一个公司企业发展的过程当中，如果外界同时给予一些压力和利益诱惑，再加之企业自身没有考虑到现金流转问题，就很有可能出现企业毫无准备地出现在一个比较复杂的市场环境当中的情况。同时因为企业发展没有足够的发展运转资金，间接地企业自身日后的发展也可能受到很大程度的抑制。正因为要考虑到这一方面的影响，企业务必要做好现金流量管理这一工作，懂得在制定未来发展决定时参考所获得的现金流量信息。
1. 加强现金流量的管理，能够有效的强化企业的科学决策。随着世界经济全球化的深入发展，市场竞争变得更加激烈，这就要求企业不断通过商业模式创新、产品创新或服务创新等方式增强自身的竞争力，不断扩展和拓宽“护城河”，瞄准市场经济的变化规律，根据企业自身所处的发展阶段和财务状况进行科学的现金流量管理，比如成长型的企业融资需求较大，这时的筹资活动应满足经营和投资对应的资金需求；而处于成熟期的企业，资本支出或融资需求较小，这时主要关注经营活动的现金流情况，对富余的资金进行有效的利用，在价格合理的情况下，对有价值的企业实施并购，促进企业进一步做大做强，或者在公司股价被低估时，利用富余的资金回购部分股份，不断提高股东价值，这样才能为管理层提供更加准确且有价值的决策建议。
2. 能够有效的掌握企业的财务状况。为了弄清企业的财务状况，把现金流量划分为几种类型， 经营性现金流量等于息前利润加上折旧减去税金，它反映经营活动产生的现金。经营性现金流量通常为正，当企业的经营经营性现金流量长期为负时，表明该企业已陷入困境。当企业以较高的增长率成长时，用于存货和固定资产的支出就可能大于来自销售的现金流量。只有掌握企业的现金流量状况，才能实现管理者对财务状况的动态掌握，并根据财务状况安排企业的生产经营，以灵活应对不断变化的市场。这就要求对企业的现金流量进行实时管理，及时、准确的掌握企业的财务状况，包括资产负债水平、资产流动性、长短期偿债能力等，有助于企业合理、妥善的处理各类债务。
3. 能够准确的掌握企业自身的经营状况。企业以不断提高盈利能力为目标，持续盈利能力是企业价值不断提升的主要支撑，而持续盈利能力的判断除了收入增长率、毛利率、利润水平等传统的评价指标外，经营活动现金流量决定了企业盈利的质量高低，现金流量不同于净利润，这两个数字一般是不相等的，在判断企业的经营和财务状况时，现金流量更有用。企业通过日常监控和分析主营业务对应的经营活动现金流量，对经营活动现金流进行同比分析和现金流各项目的结构分析，可以判断企业经营状况是否正常，有助于企业的健康发展。
现金流量管理在企业财务管理中的地位
企业各项生产活动的开展，都需要有现金的参与。现金，可以说是企业开展一切经营活动的最大载体， 由此可以发现在企业的财务管理中，现金流量的管理是极其重要的一个环节。企业在日常的生产经营期间，需要组织财务活动的开展，而在开展财务活动的过程中是不能够脱离现金的流动而完成的。现金资源，可以说是保证企业内外部环境能够有效交流、 解决的重要手段，也是财务管理重要的组成部分。换句话说，企业的财务人员在日常的工作中，都是 围绕着现金来开展工作，比如对财务支出、 收入进行记录与存档。可以说，企业的现金流量管理是财务管理的重要内容，也是影响企业财务管理效率的重要因素。提高企业现金流量管理的效率，对于完善企业的财务管理具有重要的意义。
（一）现金流量管理是企业财务管理的重要组成部分在企业的现金流量管理中，现金流量 预算是其重要的管理手段之一，同时，现金流量预算管理也是企业财务预算的重要组成部分。在一个企业的内部经营管理中，如果想要提高财务活动的成效，实现现金的平衡与协调，控制好企业货币资金的收支情况，就需要以现金流量预算为主要依据。所以说，现金流量预算是企业生产经营的重要环节。企业在进行有效的预算后，有利于提高投资决策的科学性，从而提高风险规避的能力，提高企业的经济利润。
（二）企业的现金流量是评估企业价值的重要标准企业价值指的是企业的整体盈利能 力。从这个角度出发，通过对企业的现金流进行折现是有效评估企业价值的方法。但是在评价企业价值的过程中，需要带着发展的眼光与观点去看待。特别需要注意的是需要编制好企业的三大报表，分别是资产负债表、利润表以及现金流量表。接着，企业的现金流量就可以在此基础上进行相应的处理，从而更加准确的预估企业的价值。
（三）现金流量与企业的经营管理状况紧密联系在一起企业的现金流量是借助于对企业财务的收付实现制来实现的，也就是说不会随着企业财务政策的变化而变化。通常来说， 企业的经营状况需要通过企业的内在价值来实现，而企业内部价值的衡量是以现金流量为主要依据。也可以理解为企业的现金流量能够反映出企业的经营状况。与此同时，企业还可以通过现金流量的管理找出企业存在的不足，并从此入手寻找相应的解决措施，以此促进企业的更好发展。
（四）通过现金流量管理能够判断出企业的风险程度在激烈的市场竞争中，企业的生产经营势必会遇到各项风险。对于不同行业的企业来说，行业性质不同，就会遇到不同的风险情况，就会有不同的风险预防机制。但是，对企业的经营来说，势必会遇到财务风险。企业只要通过筹资来维持正常的基本活动，就需要开展对资金的管理工作，而在这个过程中，难免会出现各种不同类型的财务风险。而企业的现金流量管理在一定程度上是可以反映出企业遇到的财务风险程度，进而能够为企业开展各项财务管理工作提供建议与参考依据。为此， 企业在开展财务管理工作的时候，需要提高对现金流量管理的重视，对发现财务管理中存在的不足，财务人员应该要及时向上级反映，从而积极的采取各项措施，来降低企业财务风险的危害程度。在通过现金流量管理这一工具分析财务风险的过程中，能够有效避免企业的财务风险进一步转化为财务危机，进而在一定程度上给企业营造一个顺利发展的环境。
现金流量管理的现状
（一）管理内容的缺陷由于对企业的现金流量没有进行系统化的管理，使管理内容围绕企业显性的经济活动展开，诸如现金日常流入和流出的控制、现金预算等，没有将相关内容渗入到企业管理的方方面面，导致现金流量管理的形式化而缺少实质。这种现金流量管理方式依然围绕结果（企业利润）展开，没有发挥现金流量的导向性，使现金流量管理没有结合企业的发展决策展开。现金流量管理的滞后性，意味着其所发挥的作用无法有效的提升企业的经营效率，不利于企业的未来发展。我国诸多企业在进行现金流量管理时，仅仅对先进的入场流量与预算现金进行管理，多属战术性管理，主要内容停留在日常管理与经营限度之上，并未深入到战略层面上，因而使得现金流量管理与企业的长期发展规划脱节。
（二）对现金流量管理的认识不到位我国很多企业对于现金流量管理的认识尚不到位。现金流量管理不仅对财务管理具有重要的作用，对于企业整体的经营都会产生很大的影响。在编制现金流量表时应当做到准确、标准与规范，能够客观的反映企业经营、投资及筹资活动的全貌，可以从现金流的视角反映企业的财务状况和经营成果。然而，虽然大部分企业能够根据企业会计准则的规定编制现金流量表，但对现金流的认识有些还停留在报表组成部分的层面，对其所具有的作用缺乏清晰的定位，因此，很难发挥现金流量管理对于提高企业经营效率的作用。
（三）缺乏完善的管理体系在企业管理中，由于没有对现金流量管理进行正确的认识，使管理人员没有意识到现金流量管理对企业运营和未来发展的重要性，仅将现金流量管理作为工作任务而浮于表面。从理论角度而言，现金流量管理属于过程管理，要求对现金的流入和流出进行预测和分析，确保现金流动的过程在内部控制下进行，事后还要做出分析和评估。但在具体实施中，现金流量管理多以事后评估为主，没有进行系统的分析，而忽略了对现金流量的预算与控制，导致现金流量管理的功能无法完整的发挥出来。
（四）对于现金流量的管理体系方面存在问题。为确保企业及时掌握现金的流向与风险，必须有完善的现金流量管理体系与之相适应，然而目前企业的财务管理仍采取粗放式管理方式，单纯的将利润存入银行，而忽视了对机会成本的把握，使得企业只是在原地打转，并未有较高突破，较难取得长远进步。
结论及建议
据上述的分析可知，随着我国改革开放步伐的深入，我国经济发展与国际经济发展紧密联系在一起，无形中为企业的发展增添了许多的竞争压力。而企业要想在严峻的市场竞争中获得一线生机，就需要做好企业的各项管理工作，特别是企业的财务管理工作。财务管理工作对企业来说，能够指导其他工作的开展。而其中，现金流量管理是财务管理的重要组成部分， 也会影响到企业整体经济发展方向与其决策的科学性。日前，市场经济正飞速发展，与此同时，现金流量管理工作的研究也逐渐深入，公司企业的高层也随之领会到了现金流量管理工作的巨大价值，并且努力研究现金流量管理工作，有意建设出符合自身企业发展模式的现金流量管理体系，帮助企业又好又快发展。
关于强化企业现金流量管理的几点建议：
（一）加强对员工的各项培训，提高员工的专业能力。对企业来说，要想提高企业的财务管理能力， 特别是企业现金流量管理的能力，就需要加大对企业员工的培训力度，强化对财务人员素质的培养。一方面，需要借助于各项途径，如讲座、培训课程等形式，使财务人员能够及时更新财务知识结构，提高对法律知识、计算机知识等方面的认识，进而拓展财务人员的知识面；另一方面，还要强化财务人员的会计处理能力，提高他们的核算技能，从而提高会计核算的真实性与全面性，使员工能够编制出更加准确的现金流量表。 除此之外， 企业还可以提高财务人员的准入门槛，重视财务人员入职的专业素质与职业道德素质，进而强化企业的人才队伍建设。
（二）加强企业现金流量预算与执行工作。现金流量的预算工作是现金流量管理中非常重要的一个部分，也是强化企业现金流量管理的重要途径之一。 其中，为了实现既定的预算目标，就需要使企业的管理者能够建立健全具有高执行力的控制机构与财务收支的审批机构，从而强化对企业现金流量的预算执行的监督与控制力度，使得现金流量能够真正的发挥出其应有的作用，以进一步完善企业的财务管理工作。根据企业的经营特点对现金流进行分类和预算管理企业持有现金的基本目的有两个：一是满足交易需要而 必须持有的现金，与交易相关的需要来自于企业的日常经营活动；二是满足补偿性余额要求，企业在银行中保持现金余额的目的是偿付银行向企业提供的服务。在企业经营活动中，现金富余和短缺都不是理想的现金流管理状态。企业最佳的现金持有量取决于持有现金的机会成本和未来现金流入流出量的不确定性。最佳的现金流既要保证现金高速有序的流动，又要充分发挥现金的资源效用，这就要求企业根据经营活动的特点将现金流入和流出指标细化，再根据每一个具体指标做好各项资金预算，企业财务部门要对预算的执行情况进行监控和督促，做到事前沟通、事中监控、事后分析，以确保现金流处于有序、高效的流动状态。目前，国内大型企业集团的资金管理已经普遍采用了资金统筹管理方式，有的专门设立了财务公司，这一措施加强和提高了对资金的控制和使用效率，同时，对资金预算的要求也相对提高，如果企业在制定预算时不能准确的细化费用、成本的现金流，无法对现金流进行分类管理，在执行过程中缺乏沟通、控制和分析，将影响企业的正常运营。
（三）加强对现金流量的分析。现金流量表是法定会计报表之一，用于解释会计现金的变动，具体包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。确定现金变动的第一步是计算来自经营活动的现金流量，是指由于企业销售产品及提供劳务等正常经营活动带来的现金流量。第二步是根据投资活动引起的现金流量变动做出调整，最后一步是根据筹资活动引起的现金流量变动做出 调整，筹资活动引起的现金流量是指一年内对债权人和股东的净支出。企业通过对现金流量的分析可以评价短期偿债能力以及销售收入和利润的现金含量，分析指标包括现金流动负债比率、销售现金比率和净利润现金含量等。加强现金流量分析，对于企业融资决策、评价销售政策的合理性等均有较强的指导意义。
（四）提高对现金流量管理的重视程度。从当前而言，要提高企业的现金流量管理效用，就需要转变观念，提高对现金流量管理的认识。企业的管理者需要充分认识到企业现金流量管理是财务管理的重要组成部分，同时能够影响到企业的经营状况。提升企业现金流量的运转速度提升企业现金流量的运转速度不仅可以提升企业现金回执的安全性，也可以提高企业的运营效益。如果企业的现金流量运转速度增加了，企业所面对的风险也就随之有了相当程度的减少。在很短的时间里，企业获得了投资回报，便于企业的进一步健康发展。企业也可利用现金流量管理，合理地计划好企业的现金流量，并寻找到影响流量循环的原因，利用适当的方法手段来解决问题，提升企业现金流量的运转速度，从而增大企业现金流量的盈利能力。为此，企业在完善财务管理与内部各项管理制度的时候，需要重视现金流量的管理，采用各项有效的方法来提高管 理的效率，进而提高企业的竞争力。正确看待现金流量表的编排和制定做好现金流量管理工作的前提基础是编排和制定现金流量表。虽然在新出台的《企业会计准则》当中规定企业编排和制定好现金流量表，但是大部分却并没有意识到把现金流量表当做企业的一种理财工具来帮助提高企业的经济利润。所以，企业务必要深入宣传有关现金流量管理方面的知识，特别是进行财务工作的工作人员，应该让他们每一个人都意识到现金流量管理的积极作用，仔细编排和制定好现金流量表。在完成好科学性高，合理性强的现金流量表后，企业便可以通过参考表上的信息，来正确分析企业在特定的会计期间中的偿还供给能力、投资能力等等，也能够客观并且全面地评价企业当前的财务状况，从而有空间采用有关的手段来有效地 避免财务风险。所以，企业务必将制定现金流量表作为一项基本工作，认清其身上所带有的重要理财效益。
（五）加强现金收支管理。企业的现金收入来源于销售、资产出售和融资等，现金支出主要是支付工资、偿还债务、购买资产、缴纳税款和派发股利等。现金的流入和流出并不是完全同步的，企业需要在持有一定数额的现金来做缓冲的基础上，加强现金收入和支出计划 的管理。在确定了最佳现金持有量后，企业必须建立相应的程序以尽可能有效的进行现金的收支，这也就是通常所说的“早收晚支”。企业充分利用各种方法进行现金回收和支付管理，比如电汇、票据贴现、保理、票据背书、汇票支付等，以达到加速回收并延期支付的目的。由于企业季节性和周期性财务活动的需要、计划性财务支出以及不可预期的备用资金需要，必然使企业暂时性的存在现金顺差，企业应利用货币市场对这些闲置的资金进行管理。从财务管理角度来看，资金的回笼不仅局限在销售部门，还需要财务部门充分发挥作用，提升资金的使用效率，最大程度的减少企业成本。
综上所述，现金流量管理是现代企业财务管理不可缺少的一个环节，直接关乎到企业的经营质量和效益。企业务必要重视分析现金流量管理在财务管理中的重要作用，制定规范的现金流量管理体系，为企业的经营决策提供有价值的参考。
参 考 文 献
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