目 录
财务控制是实现财务战略目标的重要保障 (P4-13)
实施内部控制的必要性。P4-5
制定内部控制的目的及要求。P5-11
财务管理的内容及目标(P11-13)
（一）公司财务状况管理是对财务资金及财务活动的管理P11-13
（二）财务管理目标是财务管理的导向。P13
财务分析的作用、内容、程序及方法（P13-14）
财务分析的作用。P13-14
财务分析的内容、程序及方法。P14
四、一些思考。P14-15
内 容 摘 要
公司财务管理是企业管理的一个重要组成部分，它是根据资金运动规律，按照特定的目标，组织企业财务活动，处理企业财务关系的一项综合性价值管理，财务管理环节一般包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析与考核等步骤。
财务预算是将企业的财务决策目标及其资源配置规划加以具体化，形成具有系统性和层次性的财务控制指标，是企业全面预算的重要组成内容，要确保战略目标能够实现，企业需要将战略目标阶段化为年度财务目标，再将年度财务目标自上而下层层具体化为可以控制的财务预算指标，财务预算的实现需要企业进行财务控制，财务控制是按照一定的程序和方法，对预算执行进行追踪监督，对执行过程中出现的偏差进行分析和调整，以确保预算顺利实现的管理活动，为确保对各部门财务预算执行情况进行有效的监督和控制，企业需要实际适当的财务内部控制制度以监控预算的执行，尤为重要的是，为确保预算目标能够实现，企业需要对财务活动的各个环节进行风险控制和管理，包括预测风险发生的可能性，提出预警方案，采取有效措施规避或化解风险等，以尽可能地减少风险损失。
管理会计对内部控制的规定界定了内部控制以及内部控制制度有效性的判断标准，COSO 1992年提出的内部控制模型（2013年进行了更新）中的核心五项要素是：控制环境、风险评估、控制活动、信息与交流、监控，内部控制旨在为企业实现5个方面的目标提供合理的保证，这5项目标为：资产的保护、符合现有法律和法规的要求，即合规性、组织目标和使命的实现、财务报告记录的可靠性、营运效率。
公司财务状况控制、管理、分析
公司财务管理是企业管理的一个重要组成部分，它是根据资金运动规律，按照特定的目标，组织企业财务活动，处理企业财务关系的一项综合性价值管理，财务管理环节一般包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析与考核等步骤。
财务控制是实现财务战略目标的重要保障
实施内部控制的必要性
1、预算目标的实现需要进行内部控制
财务预算是将企业的财务决策目标及其资源配置规划加以具体化，形成具有系统性和层次性的财务控制指标，是企业全面预算的重要组成内容，要确保战略目标能够实现，企业需要将战略目标阶段化为年度财务目标，再将年度财务目标自上而下层层具体化为可以控制的财务预算指标，财务预算的实现需要企业进行财务控制，财务控制是按照一定的程序和方法，对预算执行进行追踪监督，对执行过程中出现的偏差进行分析和调整，以确保预算顺利实现的管理活动，为确保对各部门财务预算执行情况进行有效的监督和控制，企业需要实际适当的财务内部控制制度以监控预算的执行，尤为重要的是，为确保预算目标能够实现，企业需要对财务活动的各个环节进行风险控制和管理，包括预测风险发生的可能性，提出预警方案，采取有效措施规避或化解风险等，以尽可能地减少风险损失。
2、实施内部控制是为了确保企业能有效实现其目的和目标
随着企业的成长，对企业的管理不能仅仅停留在营运层面，而是越来越依赖于各种报告以评估企业的绩效，管理层必须确保报告的准确性，同时确保下属能切实履行管理层的指示，内部控制制度能保证这些问题得到更为妥善的解决，这个控制系统从组织的高层出发，建立有效的公司治理结构，这个结构“统治”了公司经营和控制的方式，它为公司建立和实现其目标提供了一个结构，同时它还是检查组织行动、政策和决策的一种有效机制。
（二）制定内部控制制度的目的及要求
风险控制是公司内部控制的重要内容之一，管理会计对风险的定义是：风险是指暴露在各种可能增加损失可能性的条件下的敞口，可将其定义为某项威胁发生的概率，乘以控制措施未能成功预防或检测到该项威胁的概率，再乘以该项威胁导致的损失额，管理层可通过以下手段将风险最小化：防止威胁发生、增大系统控制力度、购买保险或采取其他措施以降低可能的损失规模。
管理会计对内部控制的规定界定了内部控制以及内部控制制度有效性的判断标准，COSO 1992年提出的内部控制模型（2013年进行了更新）中的核心五项要素是：控制环境、风险评估、控制活动、信息与交流、监控，内部控制旨在为企业实现5个方面的目标提供合理的保证，这5项目标为：资产的保护、符合现有法律和法规的要求，即合规性、组织目标和使命的实现、财务报告记录的可靠性、营运效率。
1、实施内部控制的要求做到公司内部实行职责分离
以下四种类型的职责应该做到分离，包括授权审批、记账、资产保管和定期对账。为了防止个人或一群人进行财务舞弊或犯错，而又能掩盖这些舞弊或错误行为的发生，这些职能应该相互分离。
2、独立检查和独立验证的重要性
为保证没有违背或没有以某种方式绕开内部控制流程，独立检查和独立验证对此提供合理保证是非常重要的，例如内部审计人员或外部会计师事务所提供的独立的第三方检查可以检验内部控制是否经得住考验，检查它们是否合规，确保资产和财务报告信息真实。
3、案例分析
2001年发生在美国的安然事件导致美国萨班斯法案发生了重大变革，安然公司曾经是世界上最大的能源、商品和服务公司之一，名列《财富》杂志“美国500强”第七名，自称全球领先企业，然而，2001年12月2日，安然公司突然向纽约破产法院申请破产保护，该案成为美国历史上企业第二大破产案，严重挫伤了美国经济恢复的元气，重创了投资者和社会公众的信心，引起美国政府和国会的高度重视。
在安然破产事件中首先遭到质疑的是安然公司的管理层，包括董事会、监事会和公司高级管理人员。他们面临的指控包括疏于职守、虚报账目、误导投资人以及牟取私利等。
在10月16日安然公布第二季度财报以前，安然公司的财务报告是所有投资者都乐于见到的。看看安然过去的财务报告：2000年第四季度，“公司天然气业务成长翻升3倍，公司能源服务公司零售业务翻升5倍”；2001年第一季度，“季营收成长4倍，是连续21个盈余成长的财季”……在安然，衡量业务成长的单位不是百分比，而是倍数，这让所有投资者都笑逐颜开。到了2001年第二季度，公司突然亏损了，而且亏损额还高达6．18亿美元！ 然后，一直隐藏在安然背后的合伙公司开始露出水面。经过调查，这些合伙公司大多被安然高层官员所控制，安然对外的巨额贷款经常被列入这些公司，而不出现在安然的资产负债表上。这样，安然高达130亿美元的巨额债务就不会为投资人所知，而安然的一些官员也从这些合伙公司中牟取私利。
更让投资者气愤的是，显然安然的高层对于公司运营中出现的问题非常了解，但长期以来熟视无睹甚至有意隐瞒。包括首席执行官斯基林在内的许多董事会成员一方面鼓吹股价还将继续上升，一方面却在秘密抛售公司股票。而公司的14名监事会成员有7名与安然关系特殊，要么正在与安然进行交易，要么供职于安然支持的非盈利机构，对安然的种种劣迹睁一只眼闭一只眼。
安然的假账问题也让其审计公司安达信面临着被诉讼的危险。位列世界第五的会计师事务所安达信作为安然公司财务报告的审计者，既没审计出安然虚报利润，也没发现其巨额债务。2001年6月，安达信曾因审计工作中出现欺诈行为被美国证券交易委员会罚了700万美元。
安然公司内部的审计人员也对公司的财务状况提出的自己看法，表示怀疑报表的真实性。这对安然公司舞弊案件的进程起到了推进的作用。
从安然公司申请破产保护到萨班斯法案正式生效，其间经历了短短7个月的法案制订过程。萨班斯法案的匆忙出台，打上了深刻的政治烙印，是美国特定政治制度的产物，其中拼凑痕迹明显。萨班斯法案制定者宣称，这是自罗斯福“新政”以来美国市场和商业领域的最大变革。萨班斯法案执行两年来，美国社会各界对法案的效果褒贬参半。
根据萨班斯法案第404条款，上市公司应当每年对公司的内部控制情况进行评估，对公司的内部治理提出了严苛的要求，这一条款给上市公司带来了巨大的遵循成本，包括上市费用、内部培训费用、外部交易成本、审计费用和各类咨询费用，还有法律费用和董事费用的增加。评论认为，由于萨班斯法案404条款的严苛规定使一些上市公司甚至产生了退市的打算，这主要表现在两个方面：
一方面，美国国内的上市公司，尤其是很多在中小上市公司，对遵守萨班斯法案治理规定的成本和进入资本市场的好处进行权衡后，选择了退出资本市场。根据沃顿商学院的统计数字，1999年美国股市中的退市公司仅有30家，2004年升至135家。而Foley&Lardner律师事务所2004年5月公布的一项调查也显示，在超过100家接受调查的上市公司中，约有20%的公司因法规负担加重而考虑退市。
另一方面，相当一部分在美国上市的外国公司，因不堪萨班斯法案带来的高额遵循成本，选择了退出美国的资本市场，而新近打算在美国上市的外国公司也大大减少了。根据纳斯达克的统计数据，该市场2004年总计有13家外国公司上市，但主动退市的外国公司却达到了11家。在纽约证交所，2004年有8家外国公司上市，仅是2003年的半数，却有2家公司主动退市。
时至今日，美国各界对于404条款的各种讨论仍在继续，但对于企业内部风险控制强化带来的正面效应开始为有关方面所认可。
安然事件发生后，美国社会对企业制度作了反思，意识到公司治理问题，是导致公司舞弊的根本原因。以下制度安排存在的缺陷，才是导致安然事件等发生的深层次原因所在。
股票期权制激励了造假动机。
向公司高层管理人员乃至员工发放公司股票期权，被认为是美国公司治理中十分成功的激励机制。但是，安然和环球电讯等破产事件使股票期权成为了公司陋习和治理混乱的象征。股票期权使一些公司的管理者在几年内成为亿万富翁，也鼓励一些人不顾一切地炒作股市，把公司变成个人的“摇钱树”。为了从公司股票的升值上获利，一些公司的管理者运用包括财务造假在内各种方法，制造“题材”，创造利润，抬高股价，忽视公司的长远发展，损害了投资者的利益。
公司独立董事形同虚设。
为了防止公司高级管理层利用股权分散滥用“代理人”职权，侵犯中小股东利益，美国十分注重独立董事制度。但安然公司的独立董事却形同虚设，根本没有履行应尽的职责。该公司17名董事会成员中独立董事达15名，审计委员会7名委员也都是独立董事，而且这些独立董事都是政界、学界、商界的知名人士。即使有这些德高望重的独立董事，也未能为安然公司的股东把好监督关。目前，这些独立董事不仅备受责难，而且遭到了公司投资者的起诉。
审计委员会未发挥应有的作用。
虽然，美国纽约证券交易所早在1978年就要求所有上市公司都要设立由独立董事组成的审计委员会，负责监督外部审计师的审计质量。但是，安然事件充分暴露出美国公司的审计委员会没有发挥应有的作用。
企业内部控制机制存在缺陷。
上述种种问题表明，美国企业的内部控制也不是完美无缺的，特别是公司高管部门及高管人员有疏于舞弊控制责任的问题。
安然事件后，萨班斯法案第404条要求上市公司应当每年对公司的内部控制情况进行评估，萨班斯法案第406条要求公司作为证券发行者应向SEC汇报，披露其是否采用了专门针对高级财务管理人员的道德准则，如果没有，原因是什么。
随后，美国审计准则委员会（ASB）发布了独立审计准则（SAS）第99号——财务舞弊审计，SAS第99号反复重申先前准则的主旨，即公司的道德行为是以公司纲领和高层管理部门的价值观为基础的。事实上，美国各方对于内部控制的讨论由来已久，也付出了巨大努力。
1992年美国COSO[1]项目委员会组织研究推出了第一份企业内部控制框架报告。提出了由“三个目标”和“五个要素”组成的内部控制框架，成为迄今为止最为权威的内部控制概念。COSO认为，内部控制是由企业董事会、经理当局以及其他员工为达到财务报告的可靠性，经营活动的效率和效果、相关法律法规的遵循等三个目标而提供合理保证的过程。
该报告认为，“诚信必须与道德价值共存，必须由公司的首席执行官和高级管理人员发起，并将其渗透到整个组织中去”。美国公认审计准则（GAAS）要求，审计师在评估虚假和不正当行为风险的过程中，应该考虑公司环境。内部控制系统“离不开负责设计、管理和控制内部控制系统的人员的诚信和道德价值”。
2004年9月，在该COSO的推动下，由普华会计师事务所执笔完成的企业风险管理一整套内部控制规范正式公布。具体包括企业内部控制框架执行纲要、应用技术以及空白评价工具。该项目由美国注册会计师协会、美国会计学会、国际内部审计师协会、管理会计师协会、财务经理人协会负责监督。有关方面对这套规范的评价是积极的，但将这一套规则付诸实施，还需要一个过程。
二、财务管理的内容及目标
（一）公司财务状况管理是对财务资金及财务活动的管理
资金的收入与支出贯穿企业生产经营的整个过程，成为企业经济活动的一个独立方面，这就是企业的财务活动，同时，企业在组织财务活动过程中会涉及各方面的经济关系，这些经济关系也就是财务关系，企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的财务活动及其所涉及的财务关系，相应地，企业财务管理是指企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性价值管理。
1、企业的财务活动包括筹资、投资、资金营运和资金分配等一系列行为。
筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为，筹资活动是财务管理的首要环节，筹资应该遵守从规模适度、结构合理、成本节约、时机得当和依法筹措等原则.
投资活动是指企业根据项目的资金需要投出资金的行为，投资者必须考虑投资规模、投资方向和投资方式，通过确定合适的投资结构，提高投资效益，降低投资风险。
资金营运活动是指企业日常在生产经营活动中所发生的一系列资金收付行为，在财务管理中，营运资金管理的内容包括确定营运资金持有政策、营运资金融资政策以及营运资金管理策略，具体包括：现金和交易性金融资产持有计划的确定，应收账款的信用标准、信用条件和收账政策的确定，存货周期、存货数量、订货数量、订货计划的制定，短期借款计划、商业信用筹资计划、短期投资计划的确定等。
资金分配活动是指将企业的各种收入和收益在各利益相关主体之间进行分配和分派的行为，通过资金分配活动，可以实现各经济关系主体间的利益均衡，分配活动应该遵循的原则为：一要依法分配，二要做到分配与积累并重，因此，企业应依据法律的有关规定，合理确定分配规模和分派方式，确保企业取得最大的长期利益
四个方面的财务活动，不是相互分割、互不相关的，而是相互联系、相互依存的，筹资活动是资金运动的起点，是投资的前提，投资活动是资金运动的中心环节，对筹资数量、方式等方面提出要求，同时也决定了未来生产经营的水平、方向、规模、条件等，资金营运活动是资金运动的基础环节，决定了资金价值的结转和资金循环的实现，资金分配活动是资金运动的终点环节，同时也是前后两次资金循环的纽带。
2、财务关系管理是财务管理的基本条件
财务关系是指企业财务活动中所涉及的各方面的经济利益关系，它包括企业与其相关利益者的财务关系以及相关利益主体之间的财务关系，处理好各方面的财务关系，是企业进行一系列财务管理活动的基本条件，财务关系的另一个重要方面就是利益主体相互之间的经济利益关系，包括所有者与经营者之间的关系、所有者与债权人之间的关系、所有者与所有者之间的关系。
（二）财务管理目标是财务管理的导向
企业要做好财务管理工作，首先要有明确的财务管理目标，财务管理目标是企业组织财务活动、处理财务关系所要达到的目的，是财务管理理论的逻辑起点，也是指导财务系统运行，引导和评价财务管理工作效率的标准和依据。
对于财务管理目标，至今仍然存在不同的观点，主要有以下几种：1、利润最大化，
2、每股收益最大化，
3、股东财富最大化，
4、企业价值最大化
三、财务分析的作用、内容、程序及方法
（一）财务分析的作用
财务分析既是对已完成的财务活动的总结，也是预测未来财务趋势的重要依据，在财务管理中具有承上启下的作用，财务分析一方面有助于我们正确认识公司财务活动的规律，优化财务预测、决策、预算和控制，另一方面，有助于我们发现企业财务管理的薄弱环节，以便于有征对性地采取改进或优化措施，提升财务管理的水平和效率。
（二）财务分析的内容、程序及方法
公司财务分析可划分为外部投资性分析和内部管理性分析，分析的内容主要有：偿债能力、获利能力、营运能力、现金流量分析、成长能力等，分析的一般程序是：1、确定分析目标，2、界定分析内容，3、搜集信息资料，4、选择和运用分析指标，5、进行比较分析和趋势分析，6、形成评价结论。分析方法有比率分析法、比较分析法、趋势分析法、因素分析法等。
四、一些思考
（一）随着社会进步以及经济的发展，财务在经济实体中扮演者越来越重要的角色，财务目标的实现直接影响着企业目标的实现，是企业实现战略目标的重要环节，因此，财务状况的控制、管理、分析也有越来越重要的价值。
1、健全的公司治理和内部控制制度，既可防范公司舞弊行为，也有助于提高会计信息的可靠性。美国式的公司治理和内部控制，历来倍受推崇，也是中国重点的借鉴对象。
然而，安然等一系列事件却证明，美国公司治理、内部控制也同样存在严重缺陷。正如我们对事物主次要矛盾与矛盾的主要方面一般规律的认识一样，公司治理及其内部控制的缺陷才是公司财务造假的根源所在。
2、对于公司丑闻，所有会计师事务所，不论是对大公司还是小企业进行审计，都应该关注管理层的态度以及高级管理层的控制责任。
（二）通过安然事件，我们认识到，既不能否定股票期权制、审计委员会、内部控制的正面作用，但也不能对它们的作用过分依赖和夸大，而需要将各种制度安排，如公司独立董事制度、外部审计制度协同起来。因为公司治理结构的缺陷，并不是孤立的，存在的问题需要通盘考量和系统解决。
正如美国审计总署《关于强制轮换会计师事务所的潜在影响》研究报告指出的：“要使一个制度有效运行，必须存在激励各方面正确行事的机制，合理保证正确行事的足够透明度，并在不正确行事时承担的适当责任”。
如何既利用好股票期权制的激励机制，又使审计委员会、独立董事、外部审计师各种机制协同地发挥作用，真正达到监督大股东，保护小股东利益的目的，不仅是美国，也是包括我国在内的其他国家都需要进一步探索的问题。
参 考 文 献
1、《财务管理》2015第二版，主编：向显湖，西南财经大学出版社
2、《财务报表分析》2015第二版，主编：罗宏，西南财经大学出版社
3、《CMA财务报告、规划、绩效与控制》美国管理会计师协会（IMA）主编，舒新国 赵澄译，经济科学出版社
4、《房间里最精明的人》--安然破产案始末，【美】麦克莱恩、【美】埃尔金德著，静恩英、杨励轩译，中国社会科学出版社
