目 录
小微企业融资概述
（一）小微企业定义...................................................1
（二）小微企业融资的特点............................................1
二、小微企业融资现状................................................1
（一）小微企业现状与融资原因.........................................1
（二）小微企业看法与解决渠道.........................................2
三、小微企业融资难的原因分析——以西安卓力电子公司为例..............2
（一）企业自身素质..................................................3
（二）银行方面 .....................................................3
（三）法制建设方面 ..................................................3
（四）资本市场方面 ..................................................3
（五）政府职能机构 ..................................................4
四、小微企业融资困境解决对策........................................4
（一）改善自身条件，让结构信用正规化................................4
（二）完善融资市场体系，优化金融服务................................5
（三）发展民营银行融资与互联网融资优化资源配置......................6
（四）政府应采多措并举积极引导，为小微企业发展助力..................7
五、结论............................................................7
内 容 摘 要
小微企业作为活跃市场的基础力量,发展需要强有力的金融支持，然而，小微型企业在融资方面却面临着很大的问题，因为需求资金量大，但又不像国有企业和大型企业那样容易获得来自各种渠道的融资。影响和制约小微企业进一步发展的因素很多，其中主要的就是小微企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给小微企业融资创造条件和环境，促使它们在未来发挥更重要的作用。
小微企业融资问题及其对策研究
小微企业融资概述
（一）小微企业定义
所谓的小微型企业，是指那些所有权与经营权高度集中的企业，其产品种类不足以及服务的种类单一的企业。小微型企业的规模不大，产值较小，企业内的工作人员数量不足。小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是由中国首席经济学家郎咸平教授提出的，目前主要指那些产权和经营权高度统一，产品（服务）种类单一，规模和产值较小，从业人员较少的经济组织。
小微企业融资的特点
小微企业不同于一般的规模公司制企业，也不同于一般意义上的中小型企业，其自身表现出某些特殊性，决定了其融资需求的特点。
小微企业的内部组织结构简单，企业管理的人格化现象突出，创业者的个人魅力往往就成为维系企业管理稳定性的关键因素。
小微企业的所有者与经营者基本上合二为一，大多数小微企业具有家族性特征，管理的人格化现象突出必然带来的融资需求更加人格化。
小微企业活动更多依靠某种社会机制，如社会公认的伦理、道德、宗族规制等非正式制度的制约和规范。
二、小微企业融资现状
（一）小微企业现状与融资原因
根据相关统计，我国的已经有超过三千万家小微企业，为社会创造了大量的工作岗位与产值，对于社会经济发展以及各谐社会的建立具有重要作用。小微型企业成为我国新一代企业家出现与发展的重要平台，对于我国社会主义市场经济的发展以及扩大有重要的促进作用。但是，小微企业的发展会受到企业量的影响，投资少，资金的使用周期短会使小微企业容易受到外界环境的影响。另外小微企业是提供新增就业岗位的主要渠道，是企业家创业成长的主要平台，是科技创新的重要力量。但由于国际国内的种种原因，小微企业遭遇到了一系列已严重影响生存与发展的困难，具体可概括为“两高两难两门”：成本高、税负高;用工难、融资难;玻璃门、弹簧门。尤其在融资时基本无法享受基准利率等待遇，处于“用不到、用不起”的两难之中。
（二）小微企业看法与解决渠道
2014年国务院常务会议上小微企业融资难、融资贵这一问题被提到8次，2015年召开的“两会”上，全国各地的委员们纷纷就此问题提出了众多看法。目前我国小微企业数量占全国企业总数的八成以上，遍布在各行各业，为我国的国民经济发展作出了巨大的贡献。然而，在实际的发展过程中，只有约12%的小微企业在快速发展，据调查，90%以上经营失败的小微企业是缘于企业的不良管理，而绝大多数都是由于缺乏资金导致的，只有融资问题得到解决，小微企业才能更好的发展
小微企业融资难的原因分析——以西安卓力电子公司为例
以西安卓力电子科技有限公司为例，西安卓力科技发展有限公司创立于 2005 年 6 月，公司注册资金为 380 万人民币，是西北地区知名的防雷接地及弱电行业的专业化公司。在防雷接地领域中，卓力公司独具风格，始终坚持贯彻综合治理雷电危害的方针，形成了以建筑物直击雷防护、电源线路防护、信号数据线路防护和接地工程一体化的整体防雷体系，在弱电行业中公司在多媒体智能会议室、 多功能厅、报告厅、远程视频会议系统、大屏幕拼接显示系统、网络视音频监控系统、 动力集中监控系统、 多级生产指挥调度控制系统、油井监控系统、计算机机房净化工程、 综合布线系统、 计算机信息系统等领域。
但是融资现状不容乐观，西安卓力电子科技有限公司外源融资的渠道主要有银行贷款、商业信贷、 融资租赁三种方式，渠道比较简单，而且融资数目也不尽如人意。
其融资难主要问题还是在于融资渠道较为狭窄、自有资金缺乏，信贷支持偏少、票据融资不注重、难以找到合适的担保人。而造成卓力公司往往找与其相同的中小企业互相担保申请贷款。另外，卓力公司如果短期内急需资金，一般会采取与其相熟的企业互相拆借或通过内部融资的方式解决,[6]微企业发展面临的突出问题和重要瓶颈,是融资难和融资成本不断攀升。这是大多数小微企业的共同难题具体分析如下：
（一）企业自身素质
西安卓力电子科技有限公司自我积累能力差，缺乏长期经营思想，企业没有留足继续发展的盈余基金；融资渠道单一，企业外源性融资主要依靠银行贷款这一单一的融资渠道；从银行获取的贷款规模小；融资成本高，由于银行偏好大型企业，国企，对于卓力公司这样的中小企业融资需求就提出很高的贷款门槛如提高利率，抵押物等，这些就增加了卓力公司融资成本；信用状况需要加强，为了得到贷款，造假会计报表；产品线单一，导致抗风险能力弱；企业竞争力不强，效益不高，持续经营能力弱；管理模式有待加强，经营业绩有待提高。
（二）银行方面
国有大中型银行不能很好的为中小企业服务，银行从经济性原则出发，过分考虑自身效益与风险，由于贷款给卓力公司这样的中小型企业成本比大企业要高，于是偏好大企业，不愿意为像卓力公司这样的小企业提供贷款；像卓力公司这样的中小企业财务状况不透明，于是出现信息不对称，管控难度增大，于是发放贷款的审批环节多，审批链条长，再加上公司抗风险能力差，管理者缺乏现代企业管理模式等等，这些原因导致银行不愿意贷款给像卓力公司这样的中小型企业。
（三）法制建设方面
我国缺乏完善的法制建设，虽然2002年颁布了《中小企业促进法》，然而这只是纲领性，粗线条框架，目前还是在摸索此法的操作，在有法可依上还没完全做到。同时我国也缺乏信用担保机制。这使得西安卓力电子科技有限公司在融资方面得不到准确的法律援助与支持。
（四）资本市场方面
虽然我国拥有上海和深圳这两个证券交易所，但是主要是针对大企业去融资，像西安卓力电子科技有限公司这样的中小企业由于股票上市门槛高，一般此条路是走不通的，虽然近几年，开通中小板，创业板，以及现在呼声极高的第三板，但是一般企业还是受发行股票约束条件限制而融不到资金。债券方面更加不如意，我国对企业债券发行有严格的条件限制，所以说我国的资本市场目前发展还不够成熟。
（五）政府职能机构
我国目前还没有一个正式的专业的面对像西安卓力电子科技有限公司这样的中小企业融资提供帮助的机构,使小微企业的发展丧失了机遇。是小微企业发展丧失机遇的不可忽视的因素。长期以来，政府重视以公有制为“龙头”的企业发展，重视大项目的投资建设，而对小微企业的扶持和支持，尤其是在政策引导、资金支持、税收优惠等方面的力度还不够，为小微企业健康发展搭建的平台还不多[5]。
四、小微企业融资困境解决对策
针对当前小微型企业经营压力增大、成本上升、融资困难和税费偏重等问题，国务院于2012年4月19日下发了《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》（国发〔2012〕14号），制定了在财税、融资、创新发展、结构调整、开拓市场、集聚发展、公共服务等方面支持小微企业全面发展的“国29条”，这些政策和措施必将对缓解小微企业融资难发挥重要作用。同时也要看到，小微企业要想做大做强，急需解决融资这一难题，而融资能力的提升要靠打“组合拳”，缓解小微企业融资难必须标本兼治、多措并举，方能见到成效。
（一）改善自身条件，让结构信用正规化
首先，小微企业应按照现代企业制度进行公司治理结构改革；努力改善公司财务状况，提升企业综合实力，并制定和严格遵守相关财务制度；努力提升经营者和员工的素质，制定正确的经营战略，其次，在改善自身形象，提高在金融机构评级系统中的信用评级方面，小微企业在日常经营中应切实遵循诚实守信的原则，努力加强信用制度建设，按时缴纳企业所得税、归还金融机构贷款及其利息，维护好其在人行查询系统中的良好记录。发展，企业的综合竞争力的体现在公司品牌的建设上。品牌是企业的无形资产。小微企业要重视创立阶段和成长阶段的品牌培育，逐步向集团化、规模化方向发展。 让小微企业能够通过自己的“信用额度”获得相应的贷款，同时还需要国家对此方面予以规章制度的制定，让小微企业的信用度正规化[3]。
（二）完善融资市场体系，优化金融服务
1.大力开展创业风险投资。建立健全风险资本筹集机制和循环机制，以民间资本为主体，政府资金为引导，风险资本运作机制市场化。完善风险投资退出机制，强化国家法规政策支持。积极发展私募股权投资，大力发展创业风险投资，努力为小微企业创业发展提供融资支持。
2.大力开展债券融资。发展小微企业债券市场，积极拓宽债券融资渠道，大力开展小微企业集合票据、集合债券、短期融券融资业务。放宽对小微企业债券融资的额度限制，扩大发行规模。
3.培育和发展小金融机构体系。强化小金融机构主要为小微企业提供融资服务的市场定位。大力培育和发展与小微企业金融支持相适应的各类小金融机构，对小金融机构严格执行较低存款准备金率的政策。
4.加大银行对小微企业的金融服务力度。鼓励银行积极创新金融产品和服务方式，推出适合小微企业的信贷产品。根据小微企业的不同特点，相应确定信贷扶持重点、融资比例和融资方式。积极响应银监会颁布的银行小企业信贷指导意见，不断完善各项机制，以满足小微企业对信贷资金的需求。严格执行金融机构对小微企业信贷的税收优惠政策，适当提高对小微企业贷款不良率的容忍度。规范商业银行的收费行为，严禁商业银行为小微企业服务收取承诺费、资金管理费、财务顾问费、咨询费等，切实降低小微企业实际融资成本。
大力开展股票市场融资。推动小微企业股份制改革，充分发挥股份制融资的作用。各地都要着重指导和培育一批成长性较好、主业突出、科技含量较高的小微企业上市融资。积极扩大中小企业板和创业板的融资规模，提升科技型小微企业的经营理念和管理水平，完善小微企业信息披露机制，努力为有潜力的科技型小微企业获得直接融资机会。
（三）发展民营银行融资与互联网融资优化资源配置
我国迄今没有专门扶持小微企业的政策性银行，而在德国、日本、美国等发达国家，早已设有一批专心做小微企业、个人融资的银行，称作社区银行、零售银行等。十八届三中全会明确提出“在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”，这对于中国也来说是具有里程碑意义的，民营企业创立银行的积极性空前高涨，由于民营资本与小微企业先天的同质性，这对于小微企业是重大利好。同时民营企业兴办银行业将推动中国银行业的差异化、特色化经营，有助于银行更多地发展市场化和商业化的经营。
而互联网金融就是将传统金融行业的支付、投融资、风险管理等业务模式搬到网上，由互联网提供银行之外的新通道。近年来的网贷平台就是典型的模式之一，它在帮助小微企业贷款方面发挥着越来越重要的作用。网贷平台的本质是线上金融信息中介。 以“支付宝”为例，这个网贷平台线下完成项目帅选、调研、审核、风控、担保，利用现代信息技术在线上完成项目发布、资金募集、利息发放，让资金提供方和需求方在网贷平台上直接对接，大大提高了融资效率，大幅降低了信息不对称和融资成本[7]。
网贷平台相比传统银行贷款和民间借贷，主要有三大优势：一是网贷平台线上引入了担保公司和第三方支付平台最大限度地降低了风险。担保公司负责项目担保，第三方支付就是一些和产品所在国家以及国外各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。投资双方的资金通过第三方支付平台完成在融资企业和投资者账户之间的直接流转，平台不触碰资金，降低了操作风险。二是通过云计算的大量信息处理，获得可靠地资金供需双方信息，建立小微企业的信用共享服务平台。这些信息通过社交网络发布和传播，最终形成时间连续、动态变化的一系列信息。任何资金需求者（机构）的风险定价或动态违约概率就可以被揭示，有助于为信誉好、资质优的小微企业迅速融来所需资金。三是在资源配置方面高效双赢。在供需信息几乎完全对称、交易成本极低的条件下，互联网金融模式促成了资金的充分利用和交易，诸如中小微企业融资难的问题得到缓解、个人投资渠道也更加安全可靠[4]。
（四）政府应采多措并举积极引导，为小微企业发展助力。
建议鼓励政府出资筹建担保机构，增加已有担保公司的注册资本金，或建立有国资背景的再担保公司，加大对小微型企业融资担保的风险补偿，为担保公司减少后顾之忧[8]；探索建立完善对小微企业的扶持政策体系。政府在规范金融市场秩序的基础上，完善小微企业的财政补贴、税收优惠等制度;鼓励金融机构建立科学合理的小型微型企业贷款定价机制;落实已出台的小型微型企业金融服务的差异化监管政策。同时金融部门、银行监管部门应引导大型银行建立服务小微企业金融服务专营机构，引导中小型银行将改进为小微企业服务和战略转型相结合，科学调整信贷结构；对达到一定标准的小微企业（比如吸纳就业能力大的劳动密集型企业）提高贷款额度，对增加小微企业信贷投放有突出业绩的金融机构给予奖励等。
五、结论
小微企业是国民经济发展的重要支撑，社会各阶层都需要对其融资问题予以高度重视，探索更好的路径解决小微企业的融资问题，让小微企业获得更好地发展，让小微企业迎来新的发展契机，让人民早日实现中国梦。
参 考 文 献
[1]卢文阳.金融危机背景下我国中小企业融资难问题研究[J].江西社会科学，2010
[2]证监会.首次公开发行股票并上市管理办法[Z].2006.5
[3]顾芳睿.小微企业融资困境及对策研究[J].浙江工商职业技术学院学报,2013,2:19-21.
[4]郭显磊.中小微企业融资困境与创新对策研究[J].企业改革与管理,2014,15:65+103.
[5]赵倩影/周玉瑾/朱应雨.小微文化企业创新发展的现状与对策研究,2017,09-01
[6]王翠玉.对小微企业融资难的几点思考,2017,08-15
[7]池春阳/刘丽娃.促进互联网背景下众筹模式可持续发展的对策研究,2017,8/11
[8]韩骏.关于设立民资商业银行的思考,2017,08-05
感谢郑伟宏老师，由于我的学术水平有限，所写论文难免有不足之处，谢谢您对我的耐心指导。
