论文题目：我国小微企业融资难问题及其对策研究
答辩问题
问题1、小微企业融资有什么特点？
答：中小企业相对于大型企业存在着资产规模小，数量多，行业分布广，财务制度更为灵活，公司产业结构结构易调整等公司特点，因此在融资上因其公司特点存在以下四点融资特点：
融资总量快速发展：人民银行廊坊市中心支行对800户小微企业进行了抽样调查，样本企业融资总量出现一定程度增长。按行业分析，各行业融资均实现了不同程度增长，房地产及相关行业、加工制造业、交通运输业成为融资大户，累计融资额度3.51亿元，占融资总量的81.3%;批发零售行业、餐饮行业等融资额度相对较小。
二、融资渠道不断拓宽：传统的融资渠道不能满足小微企业灵活的融资需求，在企业信贷融资和小额贷款公司融资快速增长的同时，小微企业融资渠道不断拓宽：一是表外融资业务，二是股权融资，三是民间融资，四是债券融资。从金融创新的角度看，还可以从以下角度突破：一、银行小微企业服务。二、小额贷款公司。三、融资租赁公司。四、民间借贷中介。
三、信贷服务更加便利化：一方面，是金融机构信贷服务的模式更加专业化。各金融机构严格按照“小微企业信贷政策导向效果评估制度”要求，在市一级金融机构先后设立了“中小企业信贷部(中心)”，提高了贷款发放效率，确保中小企业贷款“进得来、贷得到、贷得快、贷得好”。另一方面，信贷担保合作更加普遍化。
四、融资产品创新多样化：为突破小微企业融资“瓶颈”，各金融机构开发应用了一系列具有地方特色、时代特色的金融创新产品和典型做法。如：“石材商会 担保公司 银行贷款”的信贷模式，引入商会担保，解决了广大中小石材企业贷款的抵押担保困难;“村官 担保 财政 银行”信用模式，采取多部门联合审核认定、地方财政贴息、银行发放贷款的方式，全力支持有创业意愿、急需资金的大学生村官立足农村、创业富民。
问题2、小微企业为什么会存在融资难的问题？请举例说明。
答：中小企业因为以下四点存在融资难问题：
小微贷款企业缺乏足够的资产抵质押，数据的资产价值未被发现，融资困难。小微企业由于成立时间短，底子薄，生产缺乏资金，加之没有可供抵押的资产，获得银行机构贷款的难度增加
二、缺乏动态监测小微企业实时经营状况，防控风险能力不足。不能及时地监测小微企业的生产经营和资信变化情况，农信机构处置小微企业风险滞后，造成防控风险能力不足。
三、缺乏交叉营销和实现产品全覆盖的基础，融资成本居高不下。银行缺乏小微企业基础数据，没有开展交叉的支持平台和精准营销的基础，规模的影响和综合获利能力的不足，使得小微企业融资成本高。
四、小微贷数据真实性、管理存储安全性和唯一性存在风险。由于数据可以复制，其唯一性和独占性不能保证。目前还没有相关法律对于数据质押进行规范，操作中存在无规范和标准。
以大型上市公司国网英大（股票代码：600517）为例，公开市场数据可查到其总资产389.3亿， 负债51.28%，净资产199.63亿，只考虑债务融资方式，可以很清楚的算出来可以发行公司债务总计79.85亿，结合公开的净利润为2.41亿，按照AA级企业债券市场平均利息率8%j计算，可以得出该企业实际可发债额度为30亿。而中小企业企业一没有足额的固定资产，因为债务要求最低发行5000万，折算需要1.2亿左右的固定资产，二没有能覆盖利息的净利润值。因此在融资渠道而言非常稀少。其次，上市公司国网英大每季度会披露在公开市场，公司运营情况，公司有大事，股东变化情况，可有利于放款机构动态跟踪公司经营情况，而中小企业没有强制更新运营情况的要求，并且不会再公开市场公开，因此数据的准确、真实性也大打折扣。再而言，国网英大再公开市场购买华夏银行理财5000万，除了存款，工资代发等基础业务，也和银行有足够充分的业务交互，而中小企业很少利用公司闲置资金购买银行理财，也导致融资困难，其根本原因就在于中小企业现金流紧张导致。最后，国网英大集团的所有数据均必须在公开市场披露，并保证其真实性，中间有证券监管机构、交易所实施动态监管，因此可信性很大，而中小企业披露的数据，因为没有执行机关所以，无法保证数据的真实性，因此在放款机构审核的时候，就会额外小心谨慎，也造成了就算中小企业实际现金流良好的情况下，也被审慎对待，造成了中小企业企业融资困难。
问题3、国家对于小微企业给予什么样的融资政策？
答：2019年2月国务院印发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》和《国务院办公厅关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》，缓解民营企业特别是小微企业融资难融资贵问题，并进一步发挥政府性融资担保基金作用。
2020年因为疫情情况，国家在扶持中小企业融资上做推出了以下政策措施：
银行通过防疫专项再贷款向企业发放的贷款，通过财政贴息后，目前企业实际成本平均为1.28%，低于国务院不超过1.60%的要求。
截至2月26日，银行机构为抗击疫情提供的信贷支持已经超过9535亿元。保险机构为抗疫一线捐赠保险保额已经超过15.7万亿元，新冠肺炎疫情专项赔付目前已经超过7600万元。
对全国受疫情影响的中小微企业，支持银行对从1月25日到6月30日到期的贷款实行适当展期和续贷，采取临时性延期还本付息的安排，最长延期至6月30日。湖北地区享受临时性延期还本付息的企业，从中小微企业扩大到所有企业。
自2020年3月1日至5月31日，免征湖北省境内增值税小规模纳税人（含个体工商户和小微企业）增值税，其他地区小规模纳税人征收率由3%降为1%。
2020年上半年，对受疫情影响无力足额缴纳电、气费用的个体工商户，实行“欠费不停供”措施。对商贸流通、餐饮食品等受疫情影响严重行业的个体工商户，其用电、用气价格享受国家出台的阶段性降低成本的相关政策。
再贷款利率为2.5%，让中小银行以不高于4.55%的利率水平向中小企业贷款，银行中间会有200多个基点的利差，银行对此应该是会有积极性的。同时，央行也会以考核的方式督促银行落实。
坚持稳健的货币政策取向不变。中国目前是少数几个还保持常态化货币政策的国家，我国离非常规货币政策还有很大的距离。因此我国货币政策空间还比较大，有能力应对各种挑战，也会珍惜并保持当前正常的货币政策空间。
目前看，市场利率下行还有一定空间。因此，下阶段还要继续用改革的办法，通过改善体制机制，挖掘市场利率的下行空间。
临时性延期还本付息安排的支持重点是疫情之前正常经营，且有市场发展前景的中小微企业。如果企业在疫情之前本身就经营失败，则不是支持的重点。银行要对企业经营情况、信贷资金流向、风险情况进行监测和把握，防止一些企业借此“搭便车”，坚决防范道德风险。
