资产重组会计问题研究

一、问题的提出3

二、不同类型资产重组中的会计问题3

（一）对外收购扩张中的会计问题3

（二）股权转让中的会计问题7

(三) 资产置换中的会计问题7

（四）资产剥离中的会计问题9

三、调账基准日的确定10

四、资产重组的信息披露11

五、资产重组中会计问题专题研究12

（一）资产重组背景资料13

（二）重组资产价值的确定14

（三）资产重组财务综合评价15

（四）资产重组中的会计问题16

六、若干改进建议18

（一）我国资产重组中存在的问题18

（二）优化我国资产重组的建议19

内 容 摘 要

中国证券市场经过20余年的历程，取得了辉煌的成就，随着上市公司数量的增多，上市公司资产重组也逐渐形成热潮，而且重组数量和规模都不断上升。据统计，自1993年宝安收购延中以来，沪、深两市上市公司已发生过资产重组数千次。重组形式也日益丰富，有二级市场收购、协议转让、资产剥离与置换、吸收合并等等。在证监会有关政策的引导下，近期上市公司资产重组中的报表式重组正在减少，而涉及主营业务变化的实质性重组越来越多。资产重组已成为我国企业改革中的一个重要现象，上市公司资产重组也成为一个热门研究的课题。作为资产重组的延伸和发展，外资重组题材逐渐成为市场关注的焦点。随一些政策法规的陆续出台，外资并购的政策障碍基本被扫清，特别是2002年10月出台的《上市公司收购管理办法》设立了我国证券市场资产重组的“游戏规则”，为日益频繁的上市公司收购提供了更为灵活的交易手段。该办法支持定向增发、换股并购等创新工具，使得大规模资产重组成为可能。

但是由于我国证券市场的形成与发展经历时间较短，大多数的上市公司只有几年的正式运营，而且主要是由原来的国有企业改组而来，因此进行资产重组对于他们来说是新生事物。

关键词：上市公司：资产重组；定向增发。