企业兼并与重组

一、重组、并购及资本运营的原则和基本概念1

1、资本运营的概念1

2、重组的基本概念和目的2

3、企业并购的概念和目的2

4、近年中国兼并收购的特点4

二、企业并购的整体流程与关键步骤4

1、目标市场的重新定义5

2、设计交易结构5

(1) 并购的主要类型5

(2) 国内企业并购可以采用的模式6

3、全面的并购项目评估8

三、结论8

内 容 摘 要

并购重组是西方企业资本扩张的重要手段，也是企业快速扩张的一条重要途径。通过并购来实现资源的优化配置是资本经营的重要功能之一，也是实现资本的低成本、高效率扩张，形成强大的规模效应的重要途径，这是近一个多世纪以来世界市场经济迅速发展的重要特点。

一：重组、并购及资本运营的原则和基本概念

企业之间的有各种各样的交易，各种经济行为实质上分为三大类：资产交易、股权交易或股权重组、其他类型交易。企业日常资本运营基本属于资产交易，而当企业扩张时通常会发生股权交易或股权重组。本章节重点阐述重组并购的概念、原则、特征以及中国市场兼并收购的特点。

二：企业并购的整体流程与关键步骤

企业并购过程总体上分为三大部分：策划、执行、整合。其中关键性的步骤有：1.目标市场的重新定义2. 设计交易结构3. 全面的并购项目评估等。本章节对企业并购的流程进行概要讲解，对其中的关键步骤详细解释，特别是设计交易结构部分，结合中国实际情况进行案例说明。

关键词：企业并购，重组，基本概念，整体流程，关键步骤。