论应收账款融资

论应收账款融资

[摘要] 应收账款是指企业因销售商品、产品或提供劳务等原因，应向购货客户或接受劳务客户收取的款项或代垫的运杂费等，是销售企业的一项债权。在应收账款发生后，企业除了积极催收以外，还应尽量想办法利用它，而应收账款融资(account receivable financing)就是一种有效的利用途径。本文从成本核算、增值效益、时间价值等，通过对现状的分析和详细的可行性研究，提出了应收帐款融资的具体操作程序、融资方式、融资特点、时机选择以及应注意的问题等。应收帐款结构复杂，欠款原因不尽相同，不同地域存在不同竞争环境，同一地区又有不同信用状况，笔者建议，在应收帐款考核中，可根据地域、结构、帐龄、市场份额等指标进行单独考核或数项指标综合考核，防止应收帐款因内部结构的相互抵消而掩盖一些矛盾或问题。

[关键词]：应收帐款融资，融资方式，注意问题，利弊分析

应收账款是指企业因销售商品、产品或提供劳务等原因，应向购货客户或接受劳务客户收取的款项或代垫的运杂费等，是销售企业的一项债权。应收账款的持有一般不会增值，若考虑货币的时间价值，它的持有还将随着时间的推移而付出代价，即失去资金的时间价值。因此，若能充分利用应收账款，使其增值，为企业带来效益，将是一件重要的而且很有意义的事情。所以在应收账款发生后，企业除了积极催收以外，还应尽量想办法利用它，而应收账款融资(account receivable financing)就是一种有效的利用途径。其实质是卖方将应收账款或相关权利转让给银行等有资格的金融机构，由金融机构向卖方提供集贸易融资、应收账款管理等综合性的金融服务，而卖方可以以应收账款为担保品获得企业所需资金的一种短期融资方式。它在直接有效地规避应收账款所带来的风险同时，可以迅速、低成本地筹集企业所需资金。正是应收账款融资的这些优点和它对于企业的切实意义，使我对它产生了浓厚的兴趣，并进行了多方面的了解。以下是它的一些具体内容和我的观点。