目 录
一、上市公司利润操纵行为现状……………………………………………………2
（一）上市公司利润操纵的原因……………………………………………………2
1、资金扩容的利益趋动 ………………………………………………………2
2、为获取配股资格 ……………………………………………………………2
3、委托-代理机制不健全………………………………………………………2
4、转亏为盈,改善公司的形象…………………………………………………3
5、提高新股发行与配股价格 …………………………………………………3
6、达到盈利预测中的目标利润 ………………………………………………3
（二）上市公司利润操纵的手段……………………………………………………3
1、利用会计政策与会计核算方式的变更 ……………………………………3
2、利用关联交易操纵利润 ……………………………………………………4
（三）上市公司利润操纵的案例……………………………………………………4
1、利用资产减值准备操纵企业利润案例。……………………………………4
2、利用关联方“私人定制”方式进行利润操纵案例…………………………5
二、上市公司利润操纵行为危害……………………………………………………5
（一）损害了证券市场的健康发展…………………………………………………5
（二）造成股价波动导致股民损失…………………………………………………6
三、应对上市公司利润操纵策略……………………………………………………6
（一）加强立法规范公司行为………………………………………………………6
1、建立与完善高质量的会计准则体系 ………………………………………6
2、规范关联方交易 ……………………………………………………………6
3、建立健全公司的治理结构,加强内部控制的制度…………………………6
4、实施股票发行价格市场化……………………………………………………7
（二）加强监管加大处罚力度………………………………………………………7
1、加大通过操纵利润分配进行非法市值管理的打击力度 …………………7
2、加强对控股股东及其实际控制人滥用股东权利的监管 …………………7
3、规范中小股东（机构投资者）参与上市公司治理的相关行为 …………7
4、加大上市公司利润分配财务处理与审计的监管力度 ……………………7
参考文献………………………………………………………………………………8
上市公司利润操纵行为研究
我国证券市场从建立至今己有十三年,它由小到大、由不规范到初具规模,对推动我国经济发展起到了不可替代的作用。
随着我国上市公司的快速发展, 由于种种原因,目前我国证券市场还很不完善,发展不稳定,上市公司为了达到“圈钱”等目的,不惜采用各种手段,人为的进行利润操纵,制造“泡沫”效益。
最近几年我们目睹了太多上市公司的业绩骗局, 如银河科技、三普制药、华源制药、京东方, 还有国外的安然事件以及安然事件后的施乐公司舞弊案、美国第三大 药 品 连 锁 店 Rite Aid Corporation 公 司舞弊案、世界通信公司舞弊案等, 损害了投资者的利益, 特别是上市
