上市公司盈余管理研究 (3) 上市公司盈余管理-word文档网

上市公司盈余管理研究

[摘要] 现代化社会的发展中，我国资本市场逐渐处于相对完善性的发展，当前的上市公司的盈余管理问题更加的严重，盈余管理是现代会计理论研究的重要课题。会计盈余是衡量企业经营业绩的重要指标，也是投资者、管理者、债权人、政府部门关注的重要问题。会计盈余代表了投资者投入资金获取收益的多少，影响管理者的薪酬水平，是资本市场各种证券的估价基础，政府征税也与企业的收益密切相关。论文通过介绍企业进行盈余管理的一般动机和一般方式，结合对南纺股份盈余管理案例的研究，深入分析陷入财务困境企业的盈余管理动机及盈余管理手段的运用。最后基于案例分析，从公司管理层、投资者等角度提出了针对上市公司实施盈余管理措施的治理建议及对策。

[关键词] 上市公司；盈余管理；南纺股份；财务困境；经营业绩

[关键词] 上市公司；盈余管理；南纺股份；财务困境；经营业绩 1

一、盈余管理的概念、研究意义、以及方法 3

（一）盈余管理的概念 3

（二）研究意义及方法 4

二、盈余管理的基本特征 4

三、上市公司盈余管理的动机 6

四、上市公司盈余管理的基本形式以及操作手段 7

（一）上市公司盈余管理的基本形式 7

1.最大化利润 7

2.最小化利润 7

3.巨额冲销 7

4.收益平滑 8

（二）应计盈余管理的操作手段 8

1、利用会计政策进行盈余管理 8

2、会计估计的选择和变更 8

3、调整、操纵应计项目的时间 8

4、利用流动资产减值的转回 9

（三）真实盈余管理的手段 9

1、关联方交易 9

2、债务重组 9

3、资产重组 9

4、政府补贴 10

五、上市公司盈余管理的影响 10

（一）适度盈余管理的积极作用 10

1、推动了我国证券市场的发展 10

2、实现了社会资源的合理配置 10

3、实现了企业价值最大化 10

（二）过度盈余管理的消极影响 11

1、对会计信息使用者产生的消极影响 11

2、过度盈余管理对企业的消极影响 11

3、过度盈余管理影响社会资源的配置 11

六、对上市公司盈余管理现象采取的措施 11

（一）完善公司治理机制 11

1.我国上市公司治理结构现状 11

2.治理结构的完善对策 12

（二）完善股市相关制度，将盈余管理原因减少 12

1.实现股票发行制度的完善 12

2.进一步完善配股政策 13

3.改进退市制度 13

（三）完善注册会计师制度，提高审计效率 13

1.改进相关机制，设置独立性的审计机构 13

2.做好注册会计师行业监管工作 13

3.改革注册会计师管理，优化人才结构 14

（四）加强公允价值计量的内外部监控 14

1.设置独立性评估机构，提升人员素质 14

2.完善公允价值计量决策体系 14

（五）完善信息披露制度 14

（六）提高投资者的素质 14

（七）完善法律制度，提高会计执业人员能力 15

七、南京纺织品进出口股份有限公司（以下简称南纺股份）盈余管理案例分析 15

（一）南纺股份简介 15

（二）南纺股份事件 15

（三）南纺股份盈余管理的动机 16

（四）南纺股份盈余管理的手段 17

1 、通过非经常性损益进行盈余管理 17

2、通过债务重组进行盈余管理 17

3、通过虚构收入进行盈余管理 18

八、南纺股份盈余管理的评价 18

九、公司盈余管理治理的建议 19

（一）关于上市公司的建议 19

（二）对投资者的建议 19

十、研究结论 19

参考文献 20