公允价值是引发金融危机的“元凶”

摘 要

在美国愈演愈烈的金融危机中，公允价值问题受到前所未有的关注。此次危机不仅撼动了华尔街金融巨头的生存根基，也引发了金融界与会计界之间的一场激烈的争论。一些金融巨头纷纷将矛头直指公允价值会计，声称公允价值计量模式放大了金融危机的广度和深度，并强调公允价值是引发金融危机的元凶。还要求完全废除或暂时终止公允价值会计。

以FASB(美国财务会计准则委员会)和IASB（国际会计准则理事会）为代表的会计界，则指责金融界抨击公允价值会计完全是寻找替罪羔羊，为了转移公众的视线，为自己激进的放贷政策和失败的风险管理开脱罪责。

公允价值应何去何从呢？即使金融界与会计界各执一词，也掩盖不了这一事实。虽然公允价值不是引发金融危机的元凶，但公允价值在这次危机确实起到了推波助澜的作用。公允价值的准则并非完美，但不应成为废止公允价值会计的理由。正如IASB主席指出的，退回历史成本会计解决不了金融工具的计量问题。当务之急是，找出公允价值会计存在的问题，完善公允价值的确认标准、计量方法和披露要求。完善后的公允价值会计，将是21世纪计量模式的主流。

关键词  金融危机；公允价值；计量模式； 

目 录

摘 要 I

Abstract II

绪 论 1

（一）研究背景 1

（二）研究目的 1

（三）研究意义 1

（四）国内外该方向的研究现状 2

一、公允价值的概述 3

（一）公允价值的概念分析 3

1．FASB对公允价值的定义 3

2．IASB对公允价值的定义 3

（二）公允价值的本质 3

1．公允价值的本质是市场评价 3

2．公允性 3

3．时态观 4

（三）公允价值的计量模式分析 4

1．公允价值的计量属性 4

2．公允价值与其他计量属性的关系 4

（四）公允价值的确认方法 5

1．估计技术法 5

2．公允价值层次分析 5

二、金融危机的概述 7

（一）世界金融发展的背景和现状 7

（二）金融危机的根源 7

三、公允价值和金融危机的关系 8

（一）公允价值不是引发金融危机的元凶 8

（二）公允价值定义上的缺陷 8

（三）顺周期效应 8

（四）披露方面的缺陷 9

（五）衍生金融工具的计量难题 9

四、金融危机下如何改进公允价值计量 10

（一）从哪些方面改进公允价值计量 10

1．考虑流动性缺失时采用公允价值对资产进行计量的影响问题 10

2．充分考虑市场的变化带来的新问题 10

3．正确对待公允价值的报告与披露 10

4．构建一个统一完整的会计准则框架体系 10

5．加强对公允价值计量的监管 10

6．加强人才培养 11

结 论 12

参考文献 13