亏损上市公司盈余管理动机、手段及治理对策问题研究

摘 要

盈余管理是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过调整或控制以达到主体自身利益最大化的行为。随着社会经济的日益发展和现代化科学管理方法的运用，盈余管理已经发展到公司经营管理的各个领域，成为现代公司管理的重要手段。不断完善亏损上市公司盈余管理行为，对于防范舞弊，提高会计信息质量，使亏损上市公司更好的发展具有积极的意义。

本文首先通过对盈余管理的界定、含义、特征及辩证关系的阐述，较为概括地介绍了盈余管理的相关理论；其次，结合典型的亏损上市公司实际情况，介绍我国亏损上市公司盈余管理动机行为；再次，说明我国亏损上市公司通过应计利润、非经常性损益及关联交易手段进行盈余管理；最后，结合前文亏损上市公司盈余管理的动机及手段，针对这些不足之处，提出了完善高质量会计准则，加强改善证监部门的监督，完善亏损上市公司的内部治理结构的建议。

关键词：盈余管理；亏损上市公司；应计利润；线下项目；关联交易

目 录

引 言 1

1　亏损上市公司的界定及盈余管理基本理论概述 2

1.1　亏损上市公司的界定 2

1.2　盈余管理的基本理论 2

1.2.1　盈余管理的含义 2

1.2.2　盈余管理的基本特征 4

1.3 　盈余管理的辩证分析 5

1.3.1　盈余管理的正面影响 5

1.3.2　盈余管理的负面影响 6

2　亏损上市公司盈余管理的动机分析 8

2.1　配股和增发动机 8

2.2  避免“摘牌”或 “特别处理”动机 8

2.2.1　ST与*ST亏损比率分析 9

2.2.2  ST与*ST扭亏为盈比率分析 10

2.3  银行契约动机 11

2.4  高管人员的变动动机 11

2.5  政治成本动机 11

2.6  避税动机 12

3  亏损上市公司盈余管理手段分析 13

3.1  依靠应计利润手段进行盈余管理 13

3.1.1 固定资产折旧政策的变更 13

3.1.2  大额支出管理 14

3.1.3  不良资产的管理 15

3.1.4  利息资本化 16

3.1.5  资产减值准备的计提 17

3.2  依靠线下项目手段进行盈余管理 18

3.2.1  利用债务重组手段进行调节 18

3.2.2  利用资产重组进行调节 19

3.2.3  地方政府的大力支持 20

3.3　依靠关联交易手段进行盈余管理 20

4  亏损上市公司盈余管理的治理对策 23

4.1  完善亏损上市公司的内部治理结构 23

4.1.1  进行股权结构调整 23

4.1.2  建立独立董事制度完善公司内部治理结构 23

4.1.3  建立和健全有效的激励约束机制 24

4.2  建立和完善高质量的会计准则 24

4.2.1  完善现有的准则制定程序 25

4.2.2  建立会计准则评估制度 25

4.2.3  明确会计准则制定的方向 26

4.3  加强和改善证监部门监督 26

4.3.1  改进股票摘牌、特别处理等制度 26

4.3.2  对亏损上市公司信息披露的管理 27

4.3.3  进一步完善公司上市的发审制度 27

4.3.4  完善银企合作机制 28

结 论 29

致 谢 30

参考文献 31

附 录A 33

附 录B 33

附 录C 39