衍生金融工具对现行财务会计体系的影响研究

衍生金融工具对现行财务会计体系的影响研究

[摘　要] 20世纪80年代以来,伴随着国际金融市场自由化,衍生金融工具不断推陈出新。衍生金融工具的诞生与发展,给现行财务会计理论提出了新的研究课题,一方面,衍生金融工具的出现,为企业降低筹资成本,提高资金使用效益,规避财务风险提供了更广泛、更灵活的空间,另一方面,衍生金融工具以风险存在为前提,其主要功能并不在于交易,而在于保值或投机,由于现行财务会计准则体系的滞后性,也加剧了财务风险。文章通过研究衍生金融工具对现行财务会计体系在会计要素定义、会计确认标准、会计计量原则、会计报表的结构及编报方式和会计信息披露等方面的冲击,借鉴国际经验,分别提出改革建议。

[关键词] 衍生金融工具　会计准则　公允价值　会计信息　

一、问题的提出 　

衍生金融工具(ＤｅｒｉｖａｔｉｖｅＦｉｎａｎｃｉａｌＩｎｓｔｒｕｍｅｎｔｓ)又称创新金融工具,是在80世纪80年代初随着金融自由化浪潮蓬勃发展起来的。对于衍生金融工具的定义,目前还没有一致的公论。

按照国际会计准则委员会(ＩＡＳＣ)的定义,所谓衍生金融工具,是指初始净投值较小或为零,其价值随合同标的变动而变动,采用净值结算的合同。

根据美国财务会计准则委员会(ＦＡＳＢ)的定义:“衍生金融工具是期货、定期合约、互换和期权合约以及类似性质的金融工具,如利率上限与固定利率借款承诺等。” 

我国一些学者认为,衍生金融工具是在传统的金融工具基础上衍生出来的,通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势,采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具。