浅谈衍生金融工具的会计处理

浅谈衍生金融工具的会计处理

[摘要] 20世纪70年代以来，为了规避和减少市场风险，实现业务运作的初始盈利意图，金融界以高科技为支撑，在传统金融工具的基础上创造了大量衍生金融工具，现今，衍生金融工具已成为众多国际套利基金和金融机构的重要获利手段。而国际金融市场上因操作衍生金融工具而导致严重亏损以至破产的事例表明：衍生金融工具巨大风险的产生与会计相关信息未能及时确认、计量和披露有着密切联系。所以，今天我对衍生金融工具的会计处理作初步的探讨。

[关键词]衍生金融工具 会计处理 会计确认 会计计量 会计披露

一、衍生金融工具会计概况

（一）衍生金融工具的定义与特征

1、衍生金融工具的定义

所谓衍生金融工具，广义上讲，是指一种金融合约。美国财务会计准则公告第119号“衍生金融工具和金融工具价值的揭示”， 将衍生金融工具定义为：价值由名义规定的衍生于所依据的资产或指数的业务或合约。目前，一般在计算其价值时，将之分解为期货、期权、调换等基本形式。近年来，衍生金融工具的发展极为迅速，为国际金融市场注入了新的活力，具体表现在：（1）很多的创新工具， 使资本的需求者有了更多的可选择的融资手段，同时也降低了筹资成本；（2）由于银行直接参与了金融市场交易， 既做代理业务（交易中介），又做投资业务，因而银行各种资产的风险得到分散。此外，金融创新也为市场的参与者转移风险提供了一种机制；（3）80年代金融创新的特点之一是所谓“证券化”，即资金融通由传统的银行信贷转向可交易的债券工具，这种金融市场各种现有工具的流动性得到大大增强，从而在较大程度上改善和提高了金融市场的营运效率。（4）创新金融工具的出现，也为市场和各类投资者提供了从市场变化中获取利润的机会，由于许多创新工具都具有所谓“杠杆效应”（俗称“以小搏大”），即允许投资者以相对少的成本完成大于成本数倍的交易额，因而投资报酬往往颇为丰厚；