浅析企业盈余质量的来源及相关因素

浅析企业盈余质量的来源及相关因素

[摘 要]：在我国目前的经济环境下,企业的股权结构,特别是控股股东的大量存在是造成盈余质量不高的一个重要原因。基于这种考虑,我们调整了盈余反应系数基本模型,加入与控股股东有关的研究变量,使用我国上市公司1999～2002年间的经验数据加以分析,结果表明:控股股东的持股比例与企业的盈余质量显著负相关;控股股东为国有股时盈余质量更低;其他股东的制衡能力越强盈余质量越高。最后据此提出了有关建议。

建立内部控制制度。有了领导的重视，有了员工的诚信，就有了内部控制的良好环境，但内部控制必须有个完善的组织机构，完整的控制制度。公司的控制活动必须有从计划、执行到控制、监督的整体框架。内控制度首先要保证组织机构的适当性，各项内控制度要参照会计法规制定准确到位，切实可行的内控制度，中小企业尤其要重视采购与付款、货币资金、销售与收款、成本与费用的控制制度。

企业的内控制度要达到服务于企业经营目标，达到对经营活动的控制，内部控制制度必须对企业每个环节进行控制且要控制好各个要点。实行企业内部控制要注意以下要点：明确管理职责、纵向与横向的监督关系；职责分工，权利分割，相互制约；交易授权，建立恰当的审批手续；设计并使用适当的凭证和记录；资产接触与记录使用授权；资产和记录的保管制度；独立稽核，例行的复核与自动的查对；制订和执行恰当的会计方法和程序；工作轮换；独立检查，包括外部和内部审计等

   传统的以会计盈余为基础构筑的企业盈利能力评价指标仅反映企业盈利的数量水平，而不能揭示其内在质量和增长潜力。如何以现行财务报告框架下的会计信息为基础，对我国上市公司会计盈余数量与质量水平进行综合评价，以完善传统的盈利能力评价方法，提高会计盈余信息的决策价值是证券市场亟需解决的问题。 经济学、财务学和会计学对盈余的理论解释存在明显差异，现行会计盈余的确定模式基于权责发生制和历史成本原则，导致会计盈余信息存在固有缺陷，难以体现其质量水平。会计盈余质量受盈余的定义及目标、会计信息基本质量特征、会计盈余功用理论等多个因素制约。本文界定了不同的盈余功用理论下会计盈余质量的内涵，并基于决策相关性和现实层面，将上市公司会计盈余质量的评判标准界定为“企业未来一段时间盈利保持现有盈利水平，或在现有盈利水平的基础上持续增长的能力或可能性”，由此推演出会计盈余质量的五个核心要素：真实性、持续性、现金保障性、成长性、安全性，并在此基础上构建了我国上市公司会计盈余质量评价指标体系。论文最后以深沪股市机械、设备及仪表行业157家上市公司为样本，对本文设计的上市公司会计盈余综合评价指数进行实证研究。实证结果表明，综合指数得分高也即盈余质量高的上市公司，其未来会计盈余在中段期内呈现持续增长态势，从而验证了本文所提出的上市公司盈余质量评价方法的科学性与可行。

[关键词]：盈余质量 控制制度 会计盈余