企业盈余质量问题探析2

企业盈余质量问题探析

[摘要] 盈余质量是目前国内外理论界与实务界关注的焦点。但无论是财务研究人员．还是市场专业人士。大都局限于从会计学的角度分析盈余质量。本文旨在利用契约经济学的分析工具．对盈余质量及其在资本市场与劳动力市场上的作用进行分析。

[关键词] 盈余管理  会计学  经济学 

从20世纪80年代开始，盈余管理研究成为西方会计界的一个热门课题。近年来，盈余管理问题无论在在国内也引起了广泛的关注。会计实务界、会计监管机构、特别是会计学术界已经从盈余管理的定义、范围、目的、方法和表现形式等角度进行了多方面的研究，包括规范性研究和大量的实证研究，在许多方面达成了共识，同时也存在很多争议。本文试在国内外对盈余管理研究的基础上，对盈余管理概念、成因、特征、目的、利弊等进行深入分析和探讨，进一步深化对盈余管理的认识，提出应对盈余管理的对策措施，以减少盈余管理带来的负面影响。

一、盈余质量的相关概念

1、盈余质量

（1）Hawkins（1998）认为，盈余质量高的公司有以下特征：持续稳健的会计政策，该政策对公司财务状况和净收益的确认是谨慎的；收益是由经常性发生的与公司基本业务相关的交易所带来的；会计上反映的销售能迅速的转化为现金；净收益的水平和成长不依赖于税法的变动；企业债务水平是适当的，并且企业没有使用它的资本结构来进行盈余操纵；稳定的、可预测的能够反映未来收益水平的趋势等。同时他指出：盈余质量并不仅涉及收益一个要素，财务活动和经营活动特征会对收益质量排列的高低顺序产生影响，如：经营杠杆系数，财务杠杆系数，流动性，行业因素，另外，